Abeta - акции, облигации, аналитика

2021-02-09 17:25:09 #инвестиционная_идея #акции #США #MTCH #JPM

J.P. Morgan отмечает стабильный рост индустрии онлайн-знакомств и выгодное положение компании Match Group #MTCH, владеющей портфелем популярных сервисов.

Основные тезисы в пользу роста:

Неопределенность, связанная с восстановлением принадлежащего Match сервиса Tinder. Аналитики полагают, что замедление роста в 4 квартале во многом было связано с большей экспозицией Tinder на международные рынки, которые медленнее восстанавливались после пандемии. На Бразилию, Индию, Великобританию и Францию приходится ~28% ежемесячных активных пользователей (MAU) Tinder. Но ситуация может нормализоваться в ближайшем будущем.

#MTCH имеет сильное портфолио даже без учета Tinder. Объем MAU сервиса для поиска длительных отношений Hinge увеличился в 7 раз до 4 млн пользователей (согласно статистике сервиса Apptopia) после того, как компания приобрела контрольный пакет акций Hinge 18 июля 2020 года, аналитики уверены в возможностях компании увеличить монетизацию и продолжать развитие на международном рынок.

Почему стоит обратить внимание на приложения для онлайн знакомств? Данные приложения еще набирают популярность, занимая около 25% рынка, и имеют высокую тенденцию к росту. Match владеет почти 50% этого рынка, а Tinder является самым скачиваемым и прибыльным приложением для знакомств, но конкуренция в секторе весьма ожесточенная. Для клиентов будет достаточно дорого одновременно использовать два приложения (Tinder и Hinge), но аналитики утверждают, что это и не должно быть дешево.

Match Group #MTCH
Целевая цена - $175, потенциал роста +10%

Мы уже заходили в позицию на прошлой неделе и вчера зафиксировали первую прибыль +12%. Будем ждать коррекции для очередного входа в бумагу.

@aabeta
@alpha_one_bot premium

График #MTCH от TradingView Открыть/Комментировать

2021-02-09 16:52:11 #новости_премаркета #США

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.10% (3903 п.)
Nasdaq: -0.06% (13675 п.)
Dow Jones -0.17% (31215 п.)
Золото: +0.67% ($1842)
Нефть марки Brent: +0.23% ($60.49)
US Treasuries 10 лет: -1.75% (1.153%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются вблизи нулевых значений с незначительным минусом. Глобальные фондовые рынки пребывают в оптимистичном настроении после того, как американские индексы в понедельник установили новые максимумы. Инвесторы демонстрируют уверенность в том, что одобренные бюджетные стимулы значительно укрепят экономику США. Наряду с этим опережающие результаты отчетностей компаний поспособствовали снижению напряжённости вокруг ажиотажа от маниакальной торговли GameStop-Reddit. Более 80% отчитавшихся компаний превзошли консенсусные ожидания. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, рынки Азии тоже закрылись без единой динамики.

«Инвесторы начинают делать ставки на открытие экономики и на то, что вакцина начнет действовать, - сказал Пол Нолти из Kingsview Asset Management.  - И может быть, этим летом им удастся сходить на бейсбол».

Интернет-платформа Reddit на фоне своей известности после недавнего всплеска на фондовом рынке привлекла $250 млн во втором раунде финансирования. В результате чего капитализация компании выросла до $6 млрд, что в два раза выше, чем на момент последней оценки в 2019 году. В число инвесторов вошли венчурные компании Vy Capital и Andreessen Horowitz, а также интернет-конгломерат Tencent Holdings Limited. Reddit намерена потратить привлеченные деньги на развитие рекламного бизнеса и расширение на международных рынках.

Американский разработчик видеоигр Electronic Arts #EA сообщила, что купит Glu Mobile #GLUU за $2.1 млрд в рамках расширения своей мобильной платформы. #EA предложил $12.50 наличными за каждую акцию #GLUU, что добавит к их стоимости 36% от цены закрытия в понедельник. 

Курс биткоина снова взлетел до рекордных уровней после того, как Tesla #TSLA сообщила о покупке криптовалюты на сумму $1.5 млрд. В документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, корпорация сообщила, что купила биткоин для «большей гибкости, дальнейшей диверсификации и увеличения доходности от собственных денежных средств». Компания также заявила, что начнет принимать платежи в криптовалюте в обмен на свои продукты. Это сделает Tesla первым крупным автопроизводителем, принявшим такое решение. 

Что еще происходит в мире…
В преддверии Дня Святого Валентина состоится IPO приложения для знакомств Bumble #BMBL. Компания планирует продать 45 млн акций по цене $37–39. Таким образом, Bumble может привлечь $1.75 млрд — и станет еще одним заметным «единорогом», вышедшим на биржу. Рыночная капитализация компании достигнет $7.2 млрд. 
На 8 февраля число подтвержденных случаев распространения COVID-19 в мире достигло 106.4 млн чел., увеличившись на 313.4 тыс. человек за 24 часа. Количество новых случаев уменьшилось относительно прироста днем ранее, свидетельствуют данные Johns Hopkins University. 

Рынок акций сегодня консолидируется после непрерывного роста последних дней. Инвестиционные тезисы за продолжение восходящего движения фондового рынка остаются теми же, но технически пришло время отдышаться.

@aabeta
@alpha_one_bot premium Открыть/Комментировать

2021-02-09 11:28:46 #ВАЖНО #акции #сопровождение

Уважаемые подписчики, на фоне регулярных запросов с вашей стороны мы продолжаем усиливать команду с прицелом на масштабирование сегмента по работе с частными состоятельными клиентами, и открыты к сотрудничеству в формате индивидуального консультирования (advisory) клиентов с активам $1 mio+.

По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8 (лучше через форму )
• звоните по телефону: 8-800-551-29-04

Наш опыт - https://abeta.org/#about Открыть/Комментировать

2021-02-09 07:09:10 #аналитика #акции #инфраструктура #ABETA

Изучаем инфраструктурные планы правительства США после назначения Буттиджича

Пит Буттиджич получает должность министра транспорта США после голосования в Сенате. В возрасте 39-ти лет он станет самым молодым министром и первым открытым геем в руководстве правительства США.

Буттиджич будет играть важную роль в реализации плана администрации Байдена по климату и инфраструктуре, на который будет выделено $2 трлн. Данный план позволит ускорить развитие компаний, которые занимаются возобновляемыми источниками энергии, и других ориентированных на экологию предпричтий:

NextEra Energy #NEE
Brookfield Renewable Partners #BEP
Enphase Energy #ENPH
TerraForm Power #TERP
Enbridge #ENB
Pattern Energy #PEGI
Renewable Energy #REGI
Duke Energy #DUK

Более того, Байден пообещал развернуть целую систему заправочных станций для электромобилей. От этого, по нашему мнению, могут выиграть следующие компании:

Tesla #TSLA
Blink Charging #BLNK
Switchback Energy #SBE
ABB #ABB

Правительство скорее всего обратит внимание на внедрение общественного транспорта с нулевым уровнем выбросов и на повышение федеральных стандартов по экономии топлива. Байден уже приказал федеральным агентствам проверить стандарты по выбросу выхлопных газов, которые были снижены администрацией Трампа, и объявил о планах заменить автопарк правительства на электромобили, произведенные в США.

Буттиджич может также быть центральной фигурой в попытке реконструировать дороги и мосты, но это может оказаться самой сложной частью в программе Байдена. Президент Трамп представил подобный инфраструктурный план еще в 2018 году, его финансирование состояло из $200 млрд от правительства США и $1.5 трлн от частного сектора. Однако, проект не имел успеха в большей степени из-за того, что Конгресс не пришел к единому мнению о том, каким образом будет происходить финансирование. Если новый план будет одобрен, он сыграет на руку следующим компаниям:

Caterpillar #CAT
Deere #DE
U.S. Concrete #USCR
Martin Marietta #MLM
Vulcan Materials #VMC
Summit Materials #SUM
Eagle Materials #EXP
Granite Construction #GVA

Также обращаем внимание на то, что акции производителей стали и инженерных компаний сильно выросли после победы демократов во втором туре выборов в Джорджии в январе. К ним относятся:

U.S. Steel #X
Commercial Metals #CMC
Steel Dynamics #STLD
Nucor #NUE
Fluor #FLR
KBR #KBR
Jacobs #J
AECOM #ACM

Несмотря на то, что все вышеперечисленные тезисы из плана Буттиджа, кажутся довольно перспективными, мы особенно выделяем сектор альтернативной энергетики. Мы уже не раз подчеркивали, что при администрации нового президента объем поддержки со стороны государства послужит мощным толчком к развитию сегмента, что в свою очередь положительно отразится на стоимости компаний сектора. Также существенную долю наших портфелей занимают компании с экспозицией на рост расходов на инфраструктуру.

@aabeta
@alpha_one_bot premium Открыть/Комментировать

2021-02-08 17:25:09 #инвестиционная_идея #акции #США #GM #MS

Из двух автопроизводителей - General Motors #GM и Ford #F - Morgan Stanley выбирает своим фаворитом General Motors. Несмотря на то, что для компаний прогнозируется нулевой или даже отрицательный рост выручки от продажи автомобилей с двигателем внутреннего сгорания (ICE), возможности производства электромобилей недооценены.

Для оценки бизнеса Morgan Stanley использует метод дисконтированных денежных потоков и метод «суммы частей» с горизонтом до 2030 года. В своем прогнозе для обеих компаний аналитики учитывают большую неопределенность в отношении производства автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, но при этом повышают ценность сегмента бизнеса, связанного с электрокарами и беспилотными автомобилями.

Банк подтверждает рекомендацию «покупать» для General Motors #GM и повышает целевую цену. При этом он снижает рекомендацию для Ford с «держать» до «продавать» с учетом недавнего избыточного роста акций.

General Motors #GM
Целевая цена - $80, потенциал роста +47%.

Мы добавляем акции General Motors #GM в watchlist. Рынок электрокаров вызывает интерес на фоне актуального в мире тренда перехода к чистым источникам энергии. Тенденция роста спроса на электрокары очень сильна и сохранится на длительном временном горизонте.

@aabeta
@alpha_one_bot premium

График #GM от TradingView Открыть/Комментировать

2021-02-08 16:47:49 #новости_премаркета #США

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.33% (3893 п.)
Nasdaq: +0.33% (13643 п.)
Dow Jones +0.42% (31170 п.)
Золото: +0.59% ($1823)
Нефть марки Brent: +1.08% ($59.89)
US Treasuries 10 лет: +1.34% (1.183%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете умеренно растут. Фон перед открытием торгов положительный. Прошлая неделя завершилась на позитивной ноте, став для рынка самой успешной с ноября. Инвесторов изрядно подбадривает продвижение переговорного процесса по фискальному пакету на $1.9 трлн и надежда на ускоренное восстановление экономики. Как отметила министр финансов Джанет Йеллен: в случае принятия пакета господдержки, рынок труда США восстановится уже к 2022 г. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, рынки Азии закрылись преимущественно с ростом.

Акции автопроизводителей Kia и Hyundai упали на 6% и 15% соответственно после того, как Hyundai выступила с опровержением слухов по поводу совместной сделки с Apple #AAPL по воплощению электромобиля Apple Car. Согласно заявлению, все обсуждения находятся на ранних стадиях и никаких решений по поводу разработки автономных транспортных средств принято не было.

Британская компания AstraZeneca #AZN продолжит работу над вакциной от COVID-19, чтобы сделать ее эффективной для борьбы со штаммом, обнаруженным в Южной Африке. Ранее проведенное исследование показало, что вакцина намного менее эффективна против него. Препарат не обеспечивает защиты при легком и умеренном течении болезни.

Крупнейший хедж-фонд математика Джима Саймонса Renaissance Technologies, который использует математические и статистические методы для выявления технических индикаторов, определяющих стратегии автоматизированной торговли, сообщил о выводе инвесторами более $5 млрд с начала декабря. В прошлом году фонд показал двузначный убыток.

Американская инвестиционная компания Elliott Management рассматривает возможность привлечения капитала для специализированной компании по слияниям и поглощениям (SPAC). Elliott проводит встречи с представителями банков по поводу привлечения более $1 млрд для SPAC. Однако, процесс находится на ранней стадии, планы компании могут поменяться.

Что еще происходит в мире…
Morgan Stanley #MS открыл длинную позицию в российском рубле против корзины из доллара и евро в равных долях, ожидая 6%-ного укрпеления российской валюты.

Рынок акций уверенно растет: история с розничными трейдерами WSB сходит на нет, Байден с высокой вероятностью продвинет пакет поддержки экономики на $1.9 трлн, ситуация с коронавирусом продолжает улучшаться. Все выглядит очень оптимистично и это начинает смущать

@aabeta
@alpha_one_bot premium Открыть/Комментировать

2021-02-08 15:31:44 Друзья, скоро наступит год как мы ведём наш канал для вас!

За это время нами был пройден большой путь, и то что вы с нами (и вас уже больше 42 тысяч), говорит нам о том, что мы делаем важное и полезное дело, и больше всего мы хотим делать его лучше!

Поэтому просим вас помочь нам и пройти небольшой опрос, который займёт не более 3 минут. Результаты данного опроса нужны нам, чтобы сделать этот канал ещё полезнее для вас.

https://forms.gle/jFNzweeWEFXKJJ5x6

Заранее спасибо за ваши ответы!

αβeta Открыть/Комментировать

2021-02-08 13:30:07 #аналитика #акции #медь #ABETA

Цены на медь упали до самого низкого значения с начала года. Citigroup указывает на причины, включая спад производства в Китае.

Цены на медь #HG1 продолжают падать. На Лондонской бирже драгоценных металлов 3-х месячный фьючерс на медь потерял в цене $22 и стал стоить около $7777 за тонну, что является самой низкой ценой в этом году. Citigroup считает, что медь с большей вероятностью продолжит снижаться в цене в последующие 2-4 недели.

Аналитики ожидают еще большее падение меди в связи с ослаблением индекса деловой активности в Китае, возможными «локдаунами» в стране, и спада кредитования. Citi отмечает, что в прошлый раз сокращение в кредитовании вызвало снижение цен на медь на 10-20%.

Факторы роста:

Учитывая, что ожидаемый рост спроса с большой вероятностью будет способствовать отскоку цены на медь во втором квартале 2021 года, аналитики Citigroup утверждают, что инвесторам стоит покупать медь и связанные с ним активы на просадках.

Совсем недавно – 8 января, на лондонской бирже драгоценных металлов цена на медь составляла $8238 за тонну – самая высокая цена с 2013 года. Падение в цене может дать возможность для оптимального входа в позиции.

В декабре в Goldman Sachs отметил, что медь вероятно побьет рекорд 2011 года и сможет достичь цены в $10170 за тонну к первой половине 2022 г.

На какие активы можно обратить внимание в секторе?

Freeport-McMoRan Inc. #FCX
Southern Copper Corporation #SCCO
Teck Resources Limited #TECK
Hudbay Minerals Inc. #HBM
Antofagasta plc #ANFGF
Glencore plc #GLNCY #GLCNF
First Quantum Minerals Ltd. #FQVLF

Мы будет присматриваться к динамике цен на медь и искать наиболее оптимальный момент для формирования позиций в секторе. Среднесрочные перспективы меди выглядят весьма привлекательно.

@aabeta
@alpha_one_bot premium Открыть/Комментировать

2021-02-08 07:09:10 #аналитика #акции #США #чистая_энергетика #MS

Morgan Stanley анализирует, кто выиграет и кто проиграет от более "зеленой" федеральной политики в области энергетики.

#MS считает, что регулирование настоящих и будущих проектов по строительству трубопроводов будет по-прежнему сопряжено с трудностями и вероятно будет вести к увеличению количества отменённых проектов.

Наиболее подвержена регуляторному риску компания Equitrans Midstream #ETRN с их Mountain Valley Pipeline. Риску в меньшей степени подвержены: Enbridge #ENB, Enterprise Products Partners #EPD, Energy Transfer #ET и Williams Cos. #WMB.

Morgan Stanley также ожидает введения законодательства по «чистой» энергетике в этом году, которое может включать:
• налоговые льготы на экономию электроэнергии;
• поддержку американских производителей экологически чистой энергии;
• поддержку производства электромобилей и инфраструктуры для них;
• продление налоговых льгот на ветровую, солнечную и водородную энергетику;
• поддержку компаний, занимающихся улавливанием, хранением и секвестрацией углерода;
• поддержку «зеленого» водорода; и другие налоговые реформы.

Несмотря на то, что в данный момент достаточно маловероятно, что законодательство о выбросах углекислого газа в атмосферу найдет достаточную поддержку со стороны Сената, при введении главным бенефициаром станет Exelon #XC. Также это окажет позитивное влияние на Array Technologies #ARRY, SolarEdge Technologies #SEDG, First Solar #FSLR и Public Service Enterprise Group #PEG.

Morgan Stanley ожидает более ограничительного характера регулирования в нефтегазовом секторе. Однако, по мнению аналитиков, федеральный запрет на бурение скважин и меморандум на выдачу лицензий - не будут приняты в ближайшее время. Эксперты предполагают, что более вероятно введение меморандума на сдачу федеральных земель в аренду под разработку скважин. Это может оказать негативное влияние на интенсивность поисковых работ в долгосрочной перспективе и рост производства, особенно в Мексиканском заливе.

В то время, как иранский экспорт и добыча нефти слегка восстановились после 4 квартала, остается вопрос будут ли сняты санкции, которые позволят вернуть на рынок 2 млн б/с. Потенциальные кандидаты на пост президента Ирана выразили интерес к сделке. Morgan Stanley отмечает, что сделка может быть жестом доброй воли администрации Байдена перед выборами в Иране в июне.

Топ-идеи от Morgan Stanley:

Лучшие позиции на рынке в связи с катализаторами для развития чистой энергетики займут компании:
• Bloom Energy #BE
• New Fortress Energy #NFE
• NextEra Energy #NEE
• Ballard Power Systems #BLDP

Компании, которые должны выиграть от поддержки внедрения электромобилей и строительства инфраструктуру для них:
• General Motors #GM
• SolarEdge #SEDG
• Aptiv #APTV
• Tesla #TSLA
• The AES Corporation #AES
• NextEra NEE
• Sunrun #RUN
• SunPower #SPWR
• Sunnova #NOVA
• TPI Composites #TPIC

Компаниями по улавливанию и хранению углерода с лучшим позиционированием на рынке являются:
• Bloom Energy #BE
• Occidental Petroleum #OXY

Политика «Покупай американское» может дать преимущество:
Bloom Energy #BE, Tesla #TSLA и TPI Composites #TPIC, в то время, как First Solar находится не в лучшем положении в связи с ожидаемым ростом тарифов на солнечную энергию.

Снижение роста добычи сланцевой нефти и газа в США положительно скажется на нефтеперерабатывающих и нефтедобывающих компаниях:
• Exxon Mobil #XOM
• Chevron #CVX
• Diamondback Energy #FANG
• Pioneer Natural Resources #PXD

Ожидается сильный рост на международном рынке от компаний:
• Hess #HES
• Apache #APA

Наши фавориты из отчета Morgan Stanley:
• Bloom Energy #BE
• NextEra Energy #NEE
• Sunrun #RUN
• Exxon Mobil #XOM.

@aabeta
@alpha_one_bot premium Открыть/Комментировать