2022-02-26 20:03:48
Фьючерс, или фьючерсный контракт, — это соглашение о покупке или продаже актива в будущем по согласованной цене. Этим активом могут быть товары, нефть, акции, ETF, криптовалюты, валюта.
Эти кoнтpaкты oтличaютcя выcoкoй ликвидностью и пpeдocтaвляют выбop paзнooбpaзныx cтpaтeгий для тopгoвли.
Чаще всего фьючерсы используют для краткосрочных спекуляций и хеджирования — и почти никогда для долгосрочных покупок. Это обусловлено тем, что все фьючерсы имеют конечную дату обращения и в них нельзя «пересидеть» долгосрочный убыток, потому что нужно регулярно покупать новые контракты с более поздним сроком обращения.
Как фьючерсные контракты торгуются на бирже: одна сторона соглашается купить определенное количество ценных бумаг или товара и принять поставку в определенный день. Сторона-продавец по контракту обязуется его предоставить.
Виды фьючерсных контрактов
Поставочный, по которому осуществляется поставка базового актива. Здесь речь идёт о реальной поставке сырья. Например, продавец и покупатель заключили сделку на поставку золота через полгода по нынешней цене. Другой пример: SBRF (фьючерс на акции Сбербанка) — это поставочный фьючерс, по нему будет поставка акций.
По расчётным фьючерсам поставка не предусмотрена. Когда срок контракта истекает, участники договора производят перерасчет прибыли и убытков, начисляют и списывают денежные средства. Например, Si (фьючерс на доллар-рубль) и RTS (фьючерс на индекс нашего рынка) — это расчетные фьючерсы, по ним нет поставки, только расчет в денежном эквиваленте.
Стратегии торговли фьючерсами
Стратегия арбитражных спредов.
По этой стратегии проводят несколько сделок в одних и тех же либо связанных активах, а инвесторы выносят прибыль при разных ценах на фьючерсы в этих связках.
Риски такой стратегии минимальны, так как прибыль и убыток складываются из разницы цен на фьючерсы даже при небольшой доходности.
Стратегия среднесрочного трейдинга на индексе РТС
Эта стратегия подходит для более опытных. Ее суть — в инвестировании денег на срок в несколько месяцев или год на растущий или падающий рынок. Здесь нет необходимости постоянно находиться на биржевом рынке, можно использовать недельные или месячные тренды для прогнозирования биржевых колебаний.
Стратегия коротких позиций
Если вы настроены находиться на бирже постоянно и готовы к риску, то эта стратегия может подойти. Суть её та же, что и при торговле акциями: при восходящем тренде покупаем, то есть открываем длинную позицию — лонг, при нисходящем — продаём, то есть открываем короткую позицию — шорт. Для трейдинга в таком ключе фьючерсы подходят как ничто другое из-за своей высокой ликвидности и относительно предсказуемых трендов.
608 views17:03
К
