2022-01-26 12:15:37
Что такое ребалансировка портфеля и как её проводить?
Ребалансировка — это регулярный или ситуационный пересмотр структуры инвестиционного портфеля.
Рынок переменчив. Ежедневно происходят события, влияющие на стоимость, доходность, риск и ликвидность активов.
Сначала наш портфель может выглядеть крепким орешком. Но через некоторое время перспективы одних активов улучшатся, других — ухудшатся, а у третьих могут стать слишком рискованными. Тогда логично пересмотреть содержимое своего портфеля, снизив риски.
Очень советую «планировать» ребалансировку ещё до покупки активов. Здесь можно прописать следующие критерии
• Соотношение акций и облигаций. В каких ситуациях оно может меняться. Например, по мере приближения срока закрытия портфеля доля акций может снижаться, а облигаций — расти.
• Максимально возможная доля в портфеле для одного сектора.
• Доля ликвидных активов, которые можно быстро продать и использовать полученные деньги на личные нужды.
• Доли инвестиций в рублях, долларах, евро и других валютах.
• Какая доля портфеля может быть задействована для краткосрочных спекуляций.
Пример ситуационной ребалансировки —
наше изменчивое отношение к риску. Например, мы составили портфель на 80% из акций, а через 2 месяца заметили, что слишком переживаем из-за скачков на рынке. Решение — продать часть акций, заменяя их на менее рисковые облигации.
Как часто следует проводить ребалансировку?
Зависит от того, насколько активно вы управляете своими средствами. Всё же слишком часто не стоит: раз месяц, в квартал, в полугодие или в год
Мавроди Вещает
1.3K views09:15