IPO PRO

2021-02-11 20:35:10 Bmbl открылся плюс 80%. Открыть/Комментировать

2021-02-11 19:25:13 Sgfy открылся плюс 34.08%. Открыть/Комментировать

2021-02-11 10:29:25 Dsp закрылась плюс 105.16%.
Когда я 8 февраля написал, что направляю 35% средств в Dsp и очень буду стараться докупить эту компанию на вторичном рынке, на Dsp никто и ломаного гроша не ставил. Это был явный аутсайдер из трех выходящих ipo с низкими оценками рейтинговых агентств, да еще и несущий в себе серьезные риски. Многие, кстати, из-за этого пропустили участие в Dsp.
Когда я 9 февраля в обзоре корректно написал, что Dsp дешево оценен, я прекрасно понимал, что компания не просто дешево оценена, а вообще выходит по копеечной цене, из-за чего она меня так и заинтересовала. Но побоялся так открыто написать, подумав, что Вы примете меня за сумасшедшего.
И в этот раз я сознательно не стал предостерегать инвесторов с небольшими депозитами от участия в этом ipo, как я обычно делаю, только не рекомендовал им докупать Dsp на вторичном рынке. С учетом небольшой предполагаемой аллокации я просчитал риски и понял, что, даже если компания разместится неудачно, большого ущерба Вашим депозитам это не нанесет.
Но, честно говоря, я не ожидал, что Dsp сразу так выстрелит. Надеялся, что она откроется в нулях или в минусе, мы доберем ее на вторичном рынке и заберем впоследствии весь апсайд себе. Хотя после второй переподписки все надежды испарились.
Кстати, вчера после начала торгов по Dsp на меня выходили несколько соинвесторов и спрашивали, докупать ли акции Dsp на вторичном рынке. Имейте в виду, когда я буду что-то докупать, я сразу напишу на канале.
Поэтому рекомендую читать канал пооперативней, особенно в дни выхода ipo. Решения на фондовом рынке принимаются долго, но действовать иногда надо очень быстро. Открыть/Комментировать

2021-02-10 19:23:13 Dsp открылся плюс 68%. Открыть/Комментировать

2021-02-10 12:37:18 А лидером моего вторичного портфеля акций является один из лидеров телемедицины - компания Livongo Health (Lvgo), которая после поглощения стала называться Teladoc Health (Tdoc). Купил Lvgo 14 месяцев назад, а теперь это пятикратник. За первые 12 месяцев заработал в ней плюc 325% процентов, затем было поглощение, и я продолжил расти в Tdoc. Сейчас доходность по акции составляет плюс 433%, а с учетом выплаченной в ходе поглощения компенсации общая доходность увеличивается до плюс 466%.
Кстати, и Tdoc, и Spt еще продолжат свой рост, и они до сих пор остаются перспективными вариантами для долгосрочных вложений. Но я не буду предлагать Вам их купить, для Вас я буду стараться находить новые уникальные компании, в которых Вы сможете расти с самого начала и зарабатывать сотни и тысячи процентов прибыли на долгосроке. Открыть/Комментировать

2021-02-10 11:15:21 На растущем рынке каждый день преподносит сюрпризы… У меня в портфеле появился очередной четырехкратник со вторичного рынка!
Sprout Social (Spt) – плюс 315.77 процентов за 15 с половиной месяцев.
В середине декабря 2019 года мы выводили эту компанию на ipo, в ходе которого она, кстати, не показала впечатляющих результатов, и к локапу болталась в нулях. Но Sprout Social я просчитал еще до размещения, и эта компания мне сразу очень понравилась. Поэтому 31.12.2019 года докупил Spt на вторичном рынке по 18.28 доллара за акцию. Сейчас цена акции 76 долларов.
Spt является ведущим поставщиком облачного программного обеспечения для управления социальными сетями. G2 уже 5 лет подряд признает Sprout Social одной из лучших компаний-разработчиков программного обеспечения в мире в различных категориях, в том числе в продуктах с наивысшим уровнем удовлетворенности, лучших продуктах для предприятий, лучших продуктах для маркетологов и лучших продуктах для обслуживания клиентов. Открыть/Комментировать

2021-02-09 16:51:25 Уважаемые коллеги!
Если Вам нравится мой канал, приглашайте на него своих друзей. Пусть зарабатывают вместе с Вами!

Перейти на канал: https://t.me/ipopro777

Посмотрите канал профессионального инвестора, где он доказывает, что IPO - это не игра в казино и не гадание на кофейной гуще, а вполне прогнозируемый рынок.

На канале:
аналитика, рекомендации по максимально эффективному использованию капитала при заходе в IPO;
самая оперативная в России информация о результатах торгов в первую минуту размещения IPO;
рекомендации по приобретению акций на вторичном рынке, в том числе из бумаг IPO;
другая полезная информация. Открыть/Комментировать

2021-02-09 16:46:59 Sgfy
Плюсы:
- P/S=7.29 высоковат в сравнении с P/S=2,34 конкурента Change Healthcare (Chng), которого мы выводили на ipo в 2019 году, но вполне обоснованно, так как Sgfy значительно лучше по операционным показателям и темпам роста;
- рост выручки, валовой прибыли, свободного денежного потока, компания вышла на операционную прибыль;
- большой и растущий целевой рынок;
- очень хороший флоат (10.54%), лучший из трех ipo.
Минусы:
- рост себестоимости выручки;
- снижение эффективности продаж;
- бизнес-модель Sgfy сама по себе менее маржинальна, чем бизнес-модель Bmbl.
Минусы несущественные, первые два из них связаны с негативным воздействием пандемии на бизнес компании.
Темпы роста Sgfy/Chng: 13.2% против -101.3% в 2020 году, 34% против 30.81% в 2021 году и 29% против 5.3% в следующие 5 лет.
Большого апсайда не жду, возможно, процентов 20-30. Chng, например, вырос за 20 месяцев с момента размещения на 63 процента. Sgfy намного лучше, но это уже частично заложено в его цене размещения. Открыть/Комментировать

2021-02-09 12:37:06 С учетом изложенного, а также того, что сегодня я получил недостающие цифры и сложил полную мозаику по Sgfy, я решил изменить соотношение распределения средств в оставшиеся ipo. Подаваться в Bmbl/Sgfy буду в соотношении 50/15 от средств, оставшихся после подачи заявки на Dsp.
Как я писал ранее, решение по этим трем ipo далось мне нелегко. Не знаю, как рынок воспримет эти компании, но я верю только цифрам! Рынок, конечно, может долго ходить, куда захочет (за хайпом, рейтингами, манипуляторами и т.д.), но в итоге он все равно пойдет за цифрами. Открыть/Комментировать

2021-02-09 12:29:18 Bmbl
Плюсы:
- очень адекватная оценка ipo. P/S=10.93 от начального диапазона цен размещения великолепно смотрится в сравнении с конкурентом Match Group (Mtch), у которого P/S=17.52. В связи с тем, что в 2020 году Bmbl получила чистый убыток, у нее нет мультипликатора P/E. Но сравнил гипотетические прошлогодние показатели P/E=64 у Bmbl с P/E=75.6 в этом году у Mtch. Bmbl смотрится выигрышно.
- стабильное из года в год увеличение валовой прибыли;
- не очень большой, но стабильно растущий средними темпами целевой рынок;
- цена акций конкурента Mtch за 5 с небольшим лет с момента размещения выросла в 10.5 раз!
Минусы:
- большой размер обязательств в 1,25 млрд. долларов;
- снижение темпов роста, отрицательные операционная и чистая прибыль, а также свободный денежный поток в текущем году.
- самый плохой из трех размещений флоат (18.2% при ценах начального диапазона и 24.31% после повышения цен).
Минусы несущественные. Большой долг компенсируется привлекаемыми в ходе ipo инвестициями в размере 1,71 млрд. долларов. Снижение темпов роста, отрицательные операционная и чистая прибыль, а также свободный денежный поток – временное явление, связанное с пандемией. А плохой флоат рынок, с учетом сегодняшних настроений на нем, проигнорирует.
Зато Bmbl очень выигрышно смотрится в сравнении с Mtch не только по P/S и гипотетическому прошлогоднему P/E, но и по темпам роста: 14.9% против 13% в 2020 году, 32% против 31% в 2021 году и 22.6% против 6.86 в следующие 5 лет.
Предполагаю, что в Bmbl будет и наиболее высокая предполагаемая аллокация из 3 ipo.
Минимально справедливый апсайд от уже повышенного диапазона цен размещения определяю в 30%, но, думаю, он будет значительно выше к локапу. Открыть/Комментировать