Аналитика на пальцах

2021-08-23 11:01:30 ​​ Сразу несколько аналитиков понизили прогноз по акциям ContextLogic

ContextLogic – это платформа мобильной коммерции, которая облегчает поиск потребителей и продавцов продукции. Сервис компании – WISH – был запущен в 2010 году, а в 2020 она вышла на IPO. Сейчас акции ContextLogic торгуются под тикером WISH на 71,9% ниже цены размещения, которая пока что выше новых таргетов от ведущих аналитиков.

Аналитик JPMorgan Дуг Анмут понизил рейтинг компании с «Покупать» до «Продавать». Новая целевая цена составляет $5 против старой $17 (текущая цена акций $6,6).

Дуг Агмут заявляет, что результаты компании по итогам 2 квартала и прогнозы на 3 квартал предполагают значительный ущерб для бизнеса. Он ожидает, что на реализацию стратегии нового продукта уйдет много кварталов, что в данный момент делает компанию непривлекательной для инвестиций из-за высокого уровня неопределенности.

Bank of America также понизил рейтинг с «Держать» до «Продавать»; целевая цена составляет $6.

Аналитик Cowen Джон Блэкледж обновил рейтинг компании с «Покупать» до «Держать»; целевая цена понижена c $18 до $10.

Джон Блэкледж обновил прогноз после того, как компания отчиталась за 2 квартал. WISH не оправдала ожиданий по марже, выручке и EBITDA. Кроме того, прогноз на 3 квартал предполагает, что выручка может существенно снизиться до 35%.

Что это означает для инвестора?
После IPO с каждым днем инвесторы все более негативно оценивают перспективы компании, что отражается на стагнирующих котировках. ContextLogic не смогла оправдать ожиданий и значительно уменьшила первоначальные темпы экспансии, что сразу отразилось на прогнозах цены ее акций.

Какие действия стоит предпринять?
С учетом большинства прогнозов для инвестора лучший вариант – это полный выход из позиции по компании ContextLogic. Открыть/Комментировать

2021-08-20 15:00:30 ​​ Сразу несколько аналитиков повысили рейтинг Palantir

Palantir – компания-разработчик программного обеспечения анализа данных для спецслужб, инвестиционных банков, хедж-фондов и других. После публикации положительных результатов за 2 квартал произошло сразу несколько позитивных обновлений от ведущих аналитиков.

Аналитик RBC Риши Джалурия повысил целевую цену с $20 до $25 и установил рейтинг для компании «По рынку». Джалурия отмечает, что сильные показатели во 2 квартале можно объяснить ростом в правительственном сегменте, но коммерческий сегмент также демонстрирует уверенные темпы развития. Однако он заявляет, что компания оценивается довольно высоко, и нет уверенности в стабильности той динамики, которую показывает Palantir.

В Morgan Stanley Кит Вайс обновил целевую цену с $19 до $22. Аналитик также отмечает рост в коммерческом сегменте и ставит под вопрос его стабильность в долгосрочной перспективе. Рейтинг сохраняется на отметке «Хуже рынка».

Брент Тилл, аналитик Jefferies оптимистичнее всего оценивает возможности компании. Так, новый таргет цены от него – $30 против предыдущего в $28.

Что это означает для инвестора?
Повышение целевой цены сразу от нескольких аналитиков ведущих банков и аналитических организаций – это, бесспорно, хороший знак. Но обратите внимание, что два таргета из трех находятся около текущего уровня котировок. Это говорит о том, что инвесторы уже оценили факторы, о которых пишут аналитики.

Какие действия стоит предпринять?
Ситуация неоднозначная. Основываясь на прогнозах большинства аналитиков, для инвестора лучший вариант – это пока воздержаться от инвестиций в компанию, а открытые позиции держать открытыми или сократить до минимального объема в портфеле (1–3%). Открыть/Комментировать

2021-08-19 16:01:05 ​​ Morgan Stanley понизил целевую цену Micron со $105 до $75 (-30%)

Micron – компания, которая занимается производством чипов памяти и другой продукции на базе полупроводников.

Morgan Stanley понизил рейтинг компании до «Держать» на фоне замедления роста в полупроводниковой промышленности. В банке ожидают, что это негативно отразится на доходах Micron.

Аналитики отмечают, что в отрасли в этом году в целом наблюдался высокий спрос, поскольку компании старались догнать растущее потребление электроники и транспортных средств. Но несмотря на это бизнес чипов памяти сейчас вступает в циклический спад.

Целевая цена была понижена со $105 до $75. Сейчас акция торгуется возле отметки $70, что предполагает доходность для инвесторов за следующие 12 месяцев в размере 7,1%.

Что это означает для инвестора?
В последние пару недель снижаются ценовые ожидания на чипы памяти, что на уровне сектора будет сдерживать цену акций Micron. Хотя компания успешно внедряет структурные ограничения, при снижении цен на готовую продукцию выручка, ожидаемо, будет сокращаться, что всегда негативно воспринимается рынком.

Morgan Stanley все равно ожидает незначительного повышения стоимости акций, что даст инвестору доходность в 7,1%. Такую доходность нельзя назвать плохой в мире нулевых процентных ставок.

Какие действия стоит предпринять?
На основе прогноза для инвестора, которого устраивает доходность в 7% в горизонте года, лучший вариант – это сохранение позиции. Для нового инвестора акции выглядят не так привлекательно, и лучше воздержаться от покупки ценных бумаг от Micron. Открыть/Комментировать

2021-08-16 16:00:54 ​​ Аналитики ждут D.R. Horton по 128$ (+31%)

D.R. Horton – крупнейшая компания по строительству домов в США. C начала года акции выросли на 44,61% и, похоже, это не предел. Бак Хорн, аналитик из Raymond James, повысил рейтинг компании до Strong Buy на фоне позитивных результатов во втором квартале 2021 и недавней легкой коррекции котировок.

Целевая цена акций была повышена до $128. Это означает, что инвестор, который купит их по текущим котировкам, может заработать до 31% в течение следующих 12 месяцев.

Бак Хорн отмечает, что акции торгуются с дисконтом, потому что инвесторы негативно оценивают падение количества заказов на 17% к предыдущему году. Однако сразу же объясняет, что продажи упали из-за временных проблем с цепочкой поставок, задержек с освоением земель и преднамеренного ограничения предложения для максимизации цен и прибыли.

Хорн заявляет, что, несмотря на высокие цены, спрос все еще превышает предложение. По итогам заказов на третий квартал средняя цена на объекты выросла на 22% к предыдущему году.

Что это означает для инвестора?
За предыдущий год цена производства жилья существенно выросла из-за того, что сырье подорожало, но спрос сохранился. Это мы видим по финансовым результатам компании за второй квартал. Если следовать прогнозу цен Мирового Банка на сырье (древесина, металлы), то в ближайшем будущем себестоимость производства для компании снизится, что, несомненно, позитивно отразится на прибыли.

Какие действия стоит предпринять?
Для инвестора наилучший вариант с учетом прогноза – покупка акций компании D.R. Horton на 4–6% от портфеля. Однако рассчитывать на высокие дивиденды не приходится, текущая дивидендная доходность составляет всего 0,8%. Инвестор может получить основную часть доходности от повышения котировок до $125–128 в течение года. Открыть/Комментировать

2021-08-14 13:01:11 ​​ Bank of America ожидает цену акций Spirit Aerosystem в 50$ (+15%)

Spirit AeroSystems – крупный производитель авиационных конструкций, один из лидеров на рынке послепродажного обслуживания самолетов.

Bank of America поднял целевую цену акций до $50 при текущих котировках в $43,6. Это значит, что инвестор, который купит их по текущим котировкам, может заработать до 15%. Аналитики провели двойное обновление рейтинга с «Хуже рынка» до «Лучше рынка».

Котировки все еще примерно на 50% ниже предкризисных максимумов. Спрос на самолеты еще долго не восстановится до уровня 2019 года, что негативно отражается на доходах компании. Так, в 2020 году выручка упала на 56,7% к предыдущему году.

Аналитик BofA Рональд Эпштейн считает, что Spirit AeroSystems наверстает упущенное благодаря восстановлению спроса на ее продукцию. Spirit частично или полностью приобрела несколько предприятий, что расширит ассортимент производимой продукции.

Кроме того, Рональд отмечает, что компания планирует погасить около $1 млрд долговых обязательств за три года. Spirit восстановит привычную долговую нагрузку быстрее, чем Boeing.

Что это означает для инвестора?
Фондовый рынок быстро отыграл кризисный спад в марте. Однако цены на акции компаний из наиболее пострадавших отраслей все еще остаются ниже предкризисных максимумов. Инвесторы могут использовать эту возможность для дополнительного заработка, но нужно учитывать риски повторного ввода новых карантинных ограничений.

Какие действия стоит предпринять?
Учитывая, что в перспективе котировки могут вырасти на 15%, для инвестора лучший вариант – это покупка акций компании на 3–4% от депозита, с внимательным отслеживанием динамики восстановления как в мире, так и в конкретной отрасли. Открыть/Комментировать

2021-08-13 10:01:11 ​​ Аналитики Citi ставят на SolarEdge

SolarEdge – это израильская компания, которая разрабатывает и продает инверторные системы постоянного тока (DC), оптимизированные для солнечных батарей по всему миру.

В Citi повысили рейтинг компании с «Нейтральный» до «Покупать» на фоне итогового отчета по 2 кварталу 2021, который превзошел ожидания аналитиков. Эксперты положительно оценили результаты. Лоу, вице-президент Citi, повысил целевую цену с $300 до $360. Главный фактор – это экспансия компании на рынок сбережения энергии в жилых объектах.

Лоу отмечает, что соглашение о сотрудничестве SolarEdge и Samsung SDI, а также планируемое увеличение мощностей компании до 250 МВтч к середине 2022 года станут мощными драйверами роста. Используя этот подъем для создания прочного фундамента, компания сможет гораздо быстрее стать одним из крупнейших игроков на рынке солнечной энергии для жилых объектов.

Что это означает для инвестора?
Инвестору сложно определить лидеров отрасли на рынке возобновляемых источников энергии (ВИЭ) из-за его относительной молодости. Такого рода прогнозы и позитивные движения котировок отдельных эмитентов из сектора ВИЭ дают возможность определить перспективные компании, которые в горизонте 2–3 лет будут занимать ведущие позиции.

Какие действия стоит предпринять?
В соответствии с прогнозом, для инвесторов, которым интересен рынок ВИЭ, лучший выбор – это покупка акций на 4–5% от портфеля. Однако стоит отметить сильные колебания котировок, из-за чего акция будет плохим выбором для консервативных инвесторов. Открыть/Комментировать

2021-08-11 11:41:02 ​​ Bank of America считает, что Simon Property Group вырастет на 13%

Simon Property Group – крупный REIT, специализирующийся на коммерческой недвижимости. Его акции серьезно упали во время кризиса и только сейчас восстановились до предкризисных уровней. Инвесторы опасались, что бизнес компании сильно пострадал из-за пандемии. Однако Bank of America оптимистично оценивает этот REIT.

BofA поднял целевую цену акций до $150 со $141, при текущих котировках в $133. Это значит, что инвестор, который купит их по текущим котировкам, может заработать до 13%. Аналитики обновили рейтинг с «Нейтрально» до «Лучше рынка».

Simon Property Group неделей ранее повысила дивиденды на $0,1 (7,1%) – до $1,5. Теперь доходность акций составляет 4,52%. Компании удается сохранять низкий коэффициент выплат в 57,04%.

Что это означает для инвестора?
С восстановлением деловой активности в мире спрос на коммерческую недвижимость будет повышаться. Кроме того, общий подъем экономики будет «подогревать» цены на недвижимость, ведь мы находимся в самом начале бизнес-цикла. Важно отметить, что котировки акций компании еще не полностью вернулись к предкризисным максимумам, но цены на недвижимость уже их превысили.

Какие действия стоит предпринять?
На основе прогноза для инвестора лучший вариант – это покупка акций на 4–5% от портфеля на средний и долгий срок. Однако стоит учитывать, что рост цен на недвижимость может приостановиться, а на фоне распространения штамма «Дельта» могут быть введены дополнительные карантинные ограничения, что замедлит восстановление спроса на коммерческую недвижимость. Открыть/Комментировать

2021-08-07 16:00:38 ​​ Twilio может вырасти на 28%

Twilio Inc's – это компания, которая позволяет разработчикам программного обеспечения совершать и принимать телефонные звонки, отправлять и получать текстовые сообщения, а также выполнять другие коммуникационные функции с помощью API-интерфейсов веб-служб.

Wolfe Research поднял целевую цену акций c $440 до $480. Это значит, что инвестор, который купит их по текущим котировкам, может заработать до 28%. В компании сохранили рейтинг «Лучше рынка».

Люди, пользующиеся услугами Twilio, продолжают позитивно отзываться о сотрудничестве с компанией. Текстовые сообщения и звонки остаются драйверами роста.

Недавно компания отчиталась за второй квартал 2021 года. Объемы выручки превзошли ожидания, рост составил 67% к предыдущему году.

Что это означает для инвестора?
Отрицательные текущие финансовые потоки и положительные прогнозы на долгосрочную перспективу демонстрируют возможность для инвестора купить акцию, когда она еще оценена с дисконтом.

Какие действия стоит предпринять?
На основе прогноза для инвестора лучший вариант – это покупка акций на 4–5% от портфеля на средний и долгий срок. Однако стоит учитывать высокую волатильность акции и возможные просадки в будущем, чтобы определить временные рамки инвестиций и допустимые потери. Открыть/Комментировать

2021-08-06 16:00:34 ​​ Таргеты по Pinterest понизили сразу несколько аналитиков

Pinterest – социальный интернет-сервис, фотохостинг, позволяющий пользователям размещать изображения онлайн, помещать их в тематические коллекции и делиться ими с другими пользователями. Изображения можно «приколоть» (англ. to pin) к коллекциям, которые называются «досками» (англ. boards).

По результатам второго квартала количество месячных пользователей компании выросло на 9% – до 454 млн, но в США упало на 5% – до 91 млн, против прогнозов в 484,4 млн для мира и 96,1 млн для США. В результате акции Pinterest упали на 17%, что привело к ухудшениям прогнозов сразу нескольких аналитиков.

JPMorgan понизил рейтинг акций с «Покупать» до «Держать» и установил целевую цену на уровне $68, что примерно на 14% выше текущих котировок.

Evercore также обновила прогноз с «Лучше рынка» до «По рынку». Аналитик компании Марк Махани отметил, что негативный тренд в количестве пользователей, вероятно, временный, но, похоже, что люди, которые начали использовать Pinterest во время пандемии, сейчас удаляют приложение.

Piper Sandler снизила целевую цену до $68 и сохранила оценку «По рынку».

KeyBanc изменила ожидаемую стоимость акции до $75, что на 25% выше текущих цен. Аналитики отмечают высокую маржинальность компании и то, что прибыль на одного пользователя превзошла ожидания.

Какие действия стоит предпринять?
Для инвестора, на основе недавнего спада и обновления прогнозов нескольких аналитиков, лучший вариант – это снижение доли акции в портфеле, вплоть до полного выхода из позиции. Перспективы для компании туманны, но даже в случае позитивного сценария доходность не будет очень высокой. Открыть/Комментировать

2021-08-05 15:00:50 ​​ Goldman Sachs повысил рейтинг Qualcomm

Qualcomm – компания, которая разрабатывает и исследует беспроводные средства связи. Кроме того, производит один из лучших мобильных процессоров Snapdragon и 5G модемы, которые используются в смартфонах от Apple.

Инвестиционный банк Goldman Sachs обновил рейтинг Qualcomm с «Продавать» до «Держать» на фоне ожидаемого роста продаж во втором полугодии 2021.

Целевая цена была повышена с $136 до $148.

Аналитик банка Род Холл ссылается на более ранний запуск нового iPhone в этом году, в противовес прошлогодней задержке. Goldman прогнозирует, что доля компании на рынке модемов для мобильных телефонов вырастет с 32% в 2020 до 43 и 45% в 2021 и 2022 годах, соответственно. Холл считает, что компания анонсирует высокие прогнозные данные на следующий квартал, когда 28 июля опубликует результаты по итогам Q3 фискального 2021 года.

Что это означает для инвесторов?
С начала года акции компании упали на 1,7%. Важно отметить, что Apple, которая отвечает за 11% продаж Qualcomm, планирует с 2023 года перейти на собственные модемы для телефонов, что негативно отразится на выручке компании. Однако стоит учитывать, что Qualcomm все еще не потеряла системообразующего клиента и способна перенаправить производственные мощности для других заказов. В долгосрочной перспективе компания остается привлекательной, хотя и не будет демонстрировать двузначные доходности.

Какие действия стоит предпринять?
На основе прогноза лучший вариант для инвестора – это покупка акций до 5% от портфеля на средний и долгий срок. Но для игроков, которые предпочитают доходность, а не низкий риск, такая акция не подойдет. Открыть/Комментировать