📚 Доказательное Инвестирование

2023-07-06 18:00:44 В новом видео посчитаем, какой срок потребуется для накопления 10 миллионов рублей при небольших доходах: на реальных цифрах убедимся, что не обязательно быть айтишником, чтобы обеспечить себя нормальной пенсией. А заодно посмотрим, как с годами может меняться структура портфеля:



Открыть/Комментировать

2023-07-06 15:42:12 Доллар на Мосбирже теперь стоит столько же, сколько и стейблкоины - криптовалюты с привязкой к доллару США.

Вероятно, это случилось впервые с февраля 2022 года. Ранее за покупку USDT, USDC и BUSD приходилось доплачивать 5-10% по сравнению с курсом доллара в российских банках, сегодня эта наценка отсутствует. Но есть нюанс: доллар теперь стоит 92 рубля.

Тем не менее, появилась возможность покупать криптовалюту без дополнительных издержек с целью повышения диверсификации портфеля. Также стейблкоины могут пригодиться при выводе средств из России: если год назад этот способ был самым дорогим, то сегодня он выглядит наиболее выгодным.

На канале есть серия видео о стейблкоинах. Открыть/Комментировать

2023-06-30 17:11:24 Часто ли вы слышите о том, что какие-то акции сильно переоценены, находятся в состоянии пузыря, поэтому их точно стоит избегать? В этом видео я хочу сравнить аргументы людей, считающих "Теслу" пузырём, с доводами тех, кто скептически относился к Amazon в конце 90х годов (и пожалел об этом):



Открыть/Комментировать

2023-06-27 21:10:15 Finex. Много вопросов, мало ответов. Постарался расписать чуть более подробно.

Бумаги заблокированы в НРД, который попал под санкции. Европейский регулятор не выдаст лицензию, позволяющую их разморозить, пока не будет продемонстрировано желание Finex прекратить сотрудничество с Московской биржей и НРД.

Не найдя другого решения, Finex заявляет о планах отказаться от спонсируемого листинга на Мосбирже. Если это произойдёт, то полноценных торгов в России можно не ждать. Теоретически, торги могут проходить и без спонсируемого листинга, но тогда рыночная стоимость, вероятно, не будет соответствовать "справедливой", бумаги будут торговаться с дисконтом. А может и не быть никаких торгов в РФ, только на бирже другой "дружественной" страны, к которой придётся искать доступ.

Зато это резко повысит шансы Finex на получение лицензии! Она должна обеспечить возможность взаимодействия с НРД, где и заморожены бумаги, но пока нет никакой конкретики относительно того, как будет осуществляться их вывод из этого депозитария.

Будет ли возможность продать бумаги внутри России при неспонсируемом листинге или через администратора ETF? Будет ли возможность массового перевода ETF к зарубежному брокеру с целью продажи на иностранной бирже? В какой стране планируется запустить торги? Представители Finex не отвечают на эти вопросы – вероятно, потому что точного ответа на них пока нет.

Так или иначе, отказ Finex от полноценной работы с РФ - это хорошее решение в рамках той ненормальности, в которой мы оказались, т.к. он повышает шансы на разморозку бумаг с возможностью их продажи хотя бы в каком-то формате. Напомню, что есть и запасной вариант - ЦБ рассматривает возможность выкупа замороженных активов за счёт средств иностранных инвесторов. Открыть/Комментировать

2023-06-26 14:36:50 Finex планирует отказаться от спонсируемого листинга на Московской бирже. Это решение принимается, чтобы продемонстрировать европейскому регулятору намерение прекратить работу на российском рынке.

С одной стороны, отсутствие спонсируемого листинга означает, что полноценное возобновление торгов Finex на Мосбирже не состоится. С другой стороны, это повышает вероятность разморозки фондов с возможностью их продажи на биржах "дружественных" стран.

Подпишись на канал! Открыть/Комментировать

2023-06-25 18:03:59 В новом видео разберём некоторые неочевидные финансовые ошибки, которые я часто встречаю в комментариях:



Открыть/Комментировать

2023-06-24 09:58:30 В России снова неспокойно. На этом фоне USDT (стейблкоин, курс которого привязан к 1$) стоит уже дороже 90 рублей.

Ситуация интересна тем, что через системы денежных переводов "Золотая Корона" и "Юнистрим" всё ещё можно перевести деньги по "старому" курсу, около 86р за доллар - выходные, биржа закрыта, курс не обновляют.

Если вы находитесь за границей и собирались переводить деньги из России в ближайшее время, сейчас, кажется, отличный момент, т.к. можно купить доллар на несколько процентов дешевле его "справедливой" стоимости.

UPD. Довольно быстро лазейку прикрыли (частично или полностью). Добавлю, что спекулировать я бы не стал: придерживайтесь обычного плана, не совершайте сделки на эмоциях. Открыть/Комментировать

2023-06-23 16:23:58 Анонимный подписчик интересуется, снизится ли ожидаемая доходность портфеля, если не покупать акции компаний из авторитарных государств с высоким уровнем коррупции.

Этот вопрос тесно связан с ESG-инвестированием - стратегией, которая учитывает влияние компании на общество и окружающую среду. К сожалению, есть основания полагать, что такой подход снижает доходность.

В выпуске ежегодника Credit Suisse за 2015 год есть раздел "Responsible investing: Does it pay to be bad?", что можно перевести как "Ответственное инвестирование: окупается ли плохое поведение?" Несколько фактов оттуда:

С 2001 по 2014 акции компаний из стран с самым высоким уровнем коррупции принесли 11% годовых, в то время как акции компаний из самых "чистых" стран имели доходность 7.4% в год.

Фонд Vanguard FTSE Social Index Fund, вкладывающий в "чистые" компании (без табака, алкоголя, азартных игр, оружия и т.п.), с 2002 по 2015 принёс инвесторам 168% прибыли. За тот же период The Vice Fund, который инвестирует только в "грязный" бизнес, принёс 237%, обогнав индекс S&P 500.

Акции табачного сектора с 1900 года в среднем обгоняли рынок акций США на 5 процентных пунктов в год.

Другие исследования также показывают, что компании с высоким ESG-рейтингом приносят менее высокую прибыль. Одни экономисты связывают это с дополнительными рисками в "грязных" компаниях, другие - с личными предпочтениями инвесторов (некоторые люди готовы жертвовать доходностью, лишь бы не спонсировать зло). Открыть/Комментировать

2023-06-20 18:12:43 Новое видео! Большинству людей, которые интересуются инвестированием, вероятно вовсе не стоит вкладывать ни в какие рисковые инструменты.

Почему? Потому что первый шаг - это создание финансового резерва, "подушки" на случай потери основного источника дохода или иных непредвиденных обстоятельств. Сегодня поговорим о том, какие инструменты для этого можно рассмотреть в текущей ситуации:



Открыть/Комментировать

2023-06-20 11:25:07 Первый зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин сообщил, что ЦБ обсуждает создание пулов держателей иностранных ценных бумаг, чтобы частные инвесторы из России могли продать свои замороженные активы.

Для выкупа замороженных акций и облигаций планируется использовать средства иностранных инвесторов, которые заблокировала Россия. К концу 2022 года стоимость этих активов на счетах типа "С" превышала 500 млрд рублей.

Зампред ЦБ признаёт, что эта схема непроста в исполнении, а процесс требует правильного юридического оформления и организации, но считает, что у российских инвесторов может появиться шанс продать активы даже с премией, т.к. многие иностранные инвесторы уже списали свои российские активы "в ноль" и будут рады вернуть хотя бы что-то.

Верим? Открыть/Комментировать