2023-05-11 13:04:40
Полиметалл. Позитивный информационный фон и перспективы золотодобытчика
Полиметалл является фаворитом моего портфеля в плане доходности, ведь акции компании я брал ещё по 291₽. В условиях роста цен на золото (золото - защитный актив для инвесторов), компания сохраняет отличную перспективу для дальнейшего роста и реализации всех поставленных перед собой задач.
Вчера компанией были представлены сильные операционные результаты за I квартал 2023 года.
Ключевые показатели:
- Выручка: $733 млн (+19% г/г)
- Производство в золотом эквиваленте: 345 тыс. унций (-5% г/г)
- Чистый долг: $2428 млн (+1% г/г)
Отмечу, что в I квартале Полиметалл продолжил реализовывать накопленные запасы металла и увеличил выручку. Реализация накопленных запасов должна быть завершена к концу II квартала 2023 г.
Данные события позитивны для компании с точки зрения укрепления её позиций. Однако вчерашнему резкому росту котировок поспособствовала новость о редомициляции компании в Казахстан.
Редомициляция (перерегистрация) позволит компании:
минимизировать санкционное давление;
вернутся к выплате дивидендов.
Что касается дивидендов, то Полиметалл нацелен на выплату дивидендов до разделения российских и казахстанских активов. Шансы на возвращение к дивидендам в перспективе до года оцениваются достаточно высоко, поскольку:
компания будет иметь положительный свободный денежный поток в 2023 г;
компания работает над сокращением долговой нагрузки.
Возвращаясь к перспективам компании стоит отметить, что сильные производственные результаты свидетельствуют о том, что Полиметалл сумел выстроить эффективную экспортную логистику и почти полностью восстановил объёмы продаж. Всё это делает компанию лидером роста.
Актуальный прогноз по Полиметалл - https://t.me/fund_ka/2724
Я продолжаю держать Полиметалл в долгосрочном портфеле с общей доходностью 138% с момента покупки. Цель остается неизменной, а именно 800 рублей за акцию.
Ранее реализованные прогнозы по Полиметалл:
https://t.me/fund_ka/2455
Держу — Покупаю —
Думаю —
9.8K views10:04