Фундаменталка

2023-06-10 15:01:39 Российская инфляция в мае снизилась

В годовом выражении инфляция в прошлом месяце ускорилась до 2,51% после 2,31% в апреле и 3,51% в марте. Наблюдавшееся в предыдущие несколько месяцев резкое снижение годовой инфляции было обусловлено высокой базой 2022 г., когда весной произошел инфляционный всплеск.

За январь-май 2023 г. потребительские цены выросли на 2,38%. Средняя стоимость автомобильного бензина в мае повысилась на 1%, цены на дизельное топливо увеличились на 0,1%.

В среду Росстат сообщил, что с 30 мая по 5 июня рост потребительских цен ускорился до 0,21% с 0,08% в предыдущий недельный период. Открыть/Комментировать

2023-06-10 10:09:20 ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений 7,5%

Совет директоров Банка России 9 июня 2023 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,50% годовых. Текущие темпы прироста цен, в том числе устойчивые показатели, продолжают увеличиваться.

Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий остаются на повышенном уровне. Экономическая активность растет быстрее, чем предполагалось в апрельском прогнозе Банка России.

Это в значительной мере отражает активное восстановление внутреннего спроса. Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда по-прежнему формируют проинфляционные риски. В целом баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных. Открыть/Комментировать

2023-06-09 13:19:19 Сургутнефтегаз опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 2022 г.

Выручка составила 2333 млрд руб. (+23,6% г/г).
Себестоимость выросла на 21,4% г/г, до 1654 млрд руб.
Чистая прибыль составила 60,7 млрд руб. (падение в 8,4 раза г/г), против 513,2 млрд руб. в 2021 г.

Важным моментом является кубышка Сургутнефтегаза, которая вопреки всем опасениям никуда не исчезла, но и наоборот значительно выросла (в основном в валюте). Объём на дату отчета составил 4,29 трлн. рублей или $60 млрд по курсу на конец года.

Таким образом, улучшились и дивидендные перспективы по префам Сургутнефтегаза. При благоприятном стечении обстоятельств ожидаемая дивидендная доходность может составить порядка 18%.

Сегодня на фоне корпоративных новостей акции Сургутнефтегаза показали значительный рост.

Ваши действия с Сургутнефтегазом?

Держу —
Продаю —
Покупаю/Докупаю —
Думаю —

Дорогие подписчики, всем хороших выходных Открыть/Комментировать

2023-06-09 10:35:17 Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за май 2023 г.

Ключевые финансовые показатели:

Чистые процентные доходы: 187,3 млрд руб. (+5,3% м/м)
Чистые комиссионные доходы: 56,1 млрд руб. (+7,9% м/м)
Чистая прибыль: 118,1 млрд руб.

Прочие показатели:

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 5 месяцев 2023 г. составили 228,6 млрд руб.
Операционные расходы выросли за 5 месяцев 2023 г. на 23% г/г до 303,4 млрд руб.
Количество розничных клиентов составило 106,9 млн человек, а число активных корпоративных клиентов за месяцев месяцев 2023 г. выросло на 2,6% до 3,1 млн компаний.
Число активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app+web) составило 79.8 млн человек (+1.2 млн с начала года), а ежедневных пользователей (DAU) — 41.4 млн. Соотношение DAU/MAU — 52%.

Комментарий Германа Грефа:

«Потребительская и деловая активность продолжают восстанавливаться, темпы роста кредитования сохраняются на высоком уровне. В этом месяце мы выдали максимальный с начала года объем кредитов — 2,4 трлн руб.й частным и корпоративным клиентам. Совокупный кредитный портфель вырос на 8.6% с начала года и превысил 33 трлн руб.

За 5 месяцев 2023 Сбербанк заработал 589 млрд руб. чистой прибыли, рентабельность капитала составила 23,9%. Сильные результаты позволили нам сохранить достаточность общего капитала на высоком уровне в 13,5% даже с учетом рекордных дивидендов в размере 565 млрд руб.»

P.S. Сегодняшний отчёт Сбербанка в очередной раз подтверждает, что компания по праву считается одной из самых интересных на нашем фондовом рынке. Ежемесячно компания зарабатывает более 100 млрд рублей и в целом можно сказать, что Сбербанк сейчас выглядит сильной долгосрочной историей с наименьшими рисками. Я напоминаю, что брал Сбербанк ещё по 106 рублей и есть все основания, что мы увидим его по 300 рублей уже в текущем году!

Актуальный обзор - https://t.me/fund_ka/2965

Ваши действия с Сбербанком?

Держу —
Продаю —
Покупаю/Докупаю —
Думаю — Открыть/Комментировать

2023-06-09 08:00:54 Сводка новостей к утру пятницы 9 июня

$ - 82,60 /+0,8%
€ - 89,09/+1,6%
Нефть - 75,56 /-1,8%
Золото - 1980,1 /+1,1%
Серебро - 24,37/+3,6%
Биткоин - 26588/+1,36%
Цена на газ в Европе ≈ $296,26 за т. м3 /+0,35%

Самолет не будет платить дивиденды за 2022 год - СберИнвестиции

Российские банки уверенно восстанавливаются после кризиса - Финам

Globaltrans погасил 0,24% казначейских акций

Акции НМТП смогут быстро закрыть дивидендный гэп - Промсвязьбанк

Предстоящие корпоративные события:
Сбербанк: SBER: Публикация сокращенных результатов по РПБУ за 5 месяцев 2023
Акрон: AKRN: Годовое общее собрание акционеров
Россети Центр: MRKC: Годовое общее собрание акционеров
Россети Центр и Приволжье: MRKP: Годовое общее собрание акционеров

Дорогие подписчики, всем отличной пятницы Открыть/Комментировать

2023-06-08 12:01:10 VK | Перспективы российской технологической компании

Текущая цена: 635₽
Прогнозная цена: 800₽

Потенциал роста: 26%

Ключевые показатели:
- Капитализация: 58,757 млрд р
- Выручка I кв. 2023: 27,3 млрд р
- Выручка сегмента соцсетей I кв. 2023: 21,5 млрд р

Драйверы роста:

Компания имеет высокие темпы роста бизнеса

VK является бенефициаром санкций и ухода иностранных игроков с рынка

В планах компании осуществить перенос регистрации в Россию

Драйверы падения:

Низкая степень прозрачности

Геополитические риски

Итого:
VK — глобальная российская технологическая компания, представленная множеством различных интернет сервисов (ВКонтакте, Одноклассники) и др. Компания имеет сильную динамику роста бизнеса, которую можно наблюдать в отчете за I квартал 2023 г. В целом данная отчетность получилось сильной, однако не полной, поскольку всё ещё сохраняется низкая степень прозрачности. Кроме того, VK является бенефициаром санкций и ухода с рынка иностранных игроков (конкурентов) и в условиях общего тренда на цифровизацию экономики имеет благоприятную среду для роста доходов. Ключевым моментом является намерение компании осуществить перерегистрацию в Россию, что несомненно приветствуется со стороны инвесторов и поспособствует созданию условий для выплаты дивидендов.

Ранее реализованные прогнозы по VK:

https://t.me/fund_ka/2425

Покупаю VK с целью 800 рублей за акцию.

Держу —
Покупаю —
Думаю — Открыть/Комментировать

2023-06-08 08:01:25 Сводка новостей к утру четверга 8 июня

$ - 81,98 /+0,7%
€ - 87,65/+0,5%
Нефть - 76,83 /+0,7%
Золото - 1955,5 /-1,3%
Серебро - 23,52/-0,7%
Биткоин - 26457/-1,97%
Цена на газ в Европе ≈ $295,27 за т. м3 /+5,35%

Глобалтранс бенефициар восстановления экономики - СберИнвестиции

Самолет: в ожидании сильных результатов за четыре месяца - СберИнвестиции

Экспорт природного газа Газпромом в Европу упал на 12% м/м - Ренессанс Капитал

Большинство бумаг финсектора торгуется со значительным дисконтом к максимумам 2021 года - Синара

Предстоящие корпоративные события:

Сегодняшний день ознаменовался отсутствием корпоративных событий

Дорогие подписчики, всем хорошего дня Открыть/Комментировать

2023-06-07 13:00:19 QIWI | Дальнейшие перспективы провайдера финансовых услуг

Текущая цена: 674₽
Прогнозная цена: 800₽

Потенциал роста: 18,7%

Ключевые показатели:
- Выручка: 14,8 млрд руб. (+58,6% г/г)
- Скорр. EBITDA: 3 500 млн руб. (+31,4% г/г)
- Скорр. чистая прибыль: 4 016 млн руб. (+89,1% г/г)

Драйверы роста:

Компания стоит дешево относительно финансовых результатов

Клиенты криптобиржи Binance из России теперь снова могут пополнять депозиты с кошельков QIWI

Компания имеет растущий бизнес

Драйверы падения:

Компания отказалась от выплаты дивидендов за 2022 г

Иностранная юрисдикция

Итого:
После реализации очередного прогноза по бумагам QIWI возник вопрос, а исчерпали ли бумаги свой потенциал роста? Уверен, что нет. Компания имеет растущий бизнес и генерирует хорошую прибыль. Ранее опубликованная отчетность вышла достаточно сильной и в настоящее время QIWI стоит дешево относительно финансовых результатов. К потенциальным драйверам роста можно отнести новость о том, что клиенты криптобиржи Binance из России теперь снова могут пополнять депозиты с кошельков Qiwi. Однако ключевым моментом остается вопрос дивидендных выплат, которые компания ожидаемо решила не выплачивать в виду инфраструктурных проблем, а также иностранной прописки. Если в перспективе компании удастся найти пути распределения прибыли (дивиденды/байбэк), это бы стало мощным фактором для переоценки бумаг.

Ранее реализованные прогнозы по QIWI:

https://t.me/fund_ka/2999
https://t.me/fund_ka/3070

Покупаю QIWI с новой целью 800 рублей за акцию.

Держу —
Покупаю —
Думаю — Открыть/Комментировать

2023-06-07 08:02:00 Сводка новостей к утру среды 7 июня

$ - 81,40 /+0,6%
€ - 87,19/+0,5%
Нефть - 76,06 /-0,3%
Золото - 1979,5 /-0,1%
Серебро - 23,68/+0,0%
Биткоин - 27130/+5,38%
Цена на газ в Европе ≈ $280,30 за т. м3 /-12,19%

Рынок обрадовало подтверждение того, что OZON сохранит публичный статус и листинг на МосБирже - Альфа-Банк

Отказ Юнипро от выплаты дивидендов подчеркивает связанные с корпоративным управлением риски для миноритариев - Синара

Акционеры Норникеля поддержали решение о невыплате дивидендов за 2022-й год

Путин поручил правительству рассмотреть индексацию тарифов на электроэнергию на 2025-2027гг

Предстоящие корпоративные события:
Росбанк: ROSB: последний день с дивидендом 2,9 руб
КАМАЗ: KMAZ: Совет директоров решит по дивидендам 2022г.
Росинтер: ROST: Совет директоров решит по дивидендам 2022г.

Всем хорошего дня Открыть/Комментировать

2023-06-06 13:07:58 Как обстоят дела в моем портфеле

Крайние полностью реализованные сделки:

Совкомфлот / +46% (полностью зафиксировал)
ДВМП / +34,5 (держу 1/3 позиции)
QIWI / +29% (полностью зафиксировал)
Globaltrans / +26,5 (держу 1/3 позицию)
ЛУКОЙЛ / +22,6% (держу 1/3 позицию)
Самолет / +20% (держу 1/2 позицию)
HeadHunter / +20% (полностью зафиксировал)
МТС / +14% (фиксировал, а после брал по новой)
Роснефть / +10% (полностью зафиксировал)
Сургутнефтегаз (п) / +7,6% (полностью зафиксировал)
Интер РАО / +2,6% (полностью зафиксировал)

Идеи, которые потеряли свою актуальность:

Мечел / +31% (брал по 137, зафиксировал по 180)
Газпром / +9% (брал по 157, зафиксировал по 171)

Комментарий:

Дорогие подписчики, в последние дни наш рынок находится под давлением и на фоне этого многие инвесторы начали распродавать акции. Однако стоит понимать, что коррекция это время возможностей. Вскоре я планирую начать формировать новые позиции, а также актуализировать взгляд по некоторым компаниям. На скриншоте Вы можете видеть список тех компаний, которые я продолжаю держать в своем портфеле. Также отобразил текущую доходность в % за всё время. Некоторые из данных идей практически себя реализовали и после окончания коррекции дойдут до целевых значений. Все обзоры по ним являются актуальными и Вы можете найти их в шапке канала.

Всем профита и хорошего дня Открыть/Комментировать