Фундаменталка

2021-02-03 11:58:07 ​​ Qualcomm расширяет линейку продуктов для автопрома

Привет!

Qualcomm провела презентацию SoC четветого поколения для автоиндустрии Snapdragon Automotive Cockpit. Линейка продуктов представлена тремя решениями: Performance – для бюджетных автомобилей, Premiere – для среднего ценового сегмента и Paramount – для премиального сегмента. В Snapdragon Automotive Cockpit базируются на 5нм-техпроцессе. #Qualcomm утверждает, что это позволяет обеспечивать высокую производительность и энергоэффективность. Automotive Cockpit может быть использовано для решения широкого круга задач, включая поддержку нескольких блоков управления двигателем (ECU), информационно-развлекательную систему, дисплеи на задних сиденьях, а также высокопроизводительных вычислений, компьютерного зрения, искусственного интеллекта (ИИ) и многосенсорной обработки данных.

Общая величина портфеля заказов для решений в автомобильном сегменте составляет $8 млрд. Qualcomm является поставщиком решений для 20 из топ-25 автомобильных компаний мира. Также компания объявила о поставках Snapdragon Automotive Cockpit для автомобилей General Motors следующего поколения. Кроме того, Qualcomm анонсировала договоренность с Amazon, которая будет использовать решения для Alexa Custom Assistant.

Можно сказать, что данная новость, вкупе с подписанным в тот же день соглашением о сотрудничестве с Veoneer, отражает усиление позиций компании в автомобильном подсегменте. Соглашение предусматривает разработку аппаратного и программного обеспечения для усовершенствованных систем помощи водителю (ADAS). Предполагается, что совместно созданная платформа будет конкурировать с продукцией Intel Mobileye. Одной сильных сторон решения Qualcomm-Veoneer выступает его открытость, что повышает гибкость использования.

Сегодня у Qualcomm: P/E = 36, Forward P/E = 20, EPS =4,5

#NASDAQ #QCOM #инвестиции #IT #прибыль Открыть/Комментировать

2021-02-02 18:17:37 Купила только что немного Salesforce #CRM Открыть/Комментировать

2021-02-02 12:05:00 Почему я держу Полюс?

Привет!

Уверена, ты прекрасно знаешь, что Полюс - одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объёму добычи золота компания. Кроме того, она доказывает свои амбиции на деле. Посмотри на производственные показатели за 2020г:

Выручка, млрд.$: 4.96 (+25%)
Производство золота: 2766 тыс. унций (-3%)
Расчетная выручка в млрд.р.: 361 (+41%)
Полюс выполнил свой производственный прогноз на 2020г. в 2.8 млн.унц.и понизил его на 2021г. до 2.7 млн. унц.золота (-2%)

О перспективах. Можно с уверенностью говорить, что при выполнении производственного плана и текущих цен на золото (140 т.р./унция) выручка Полюса в 2021г. может увеличиться всего на 5% (до 378 млрд.р.), что полностью оставляет котировки Полюса во власти цен на золото относительно которых, расчетная цена акции составляет в моменте около 15 т.р.

На горизонте 5-6 лет, благодаря старту добычи на месторождении "Сухой Лог" годовое производство золота Полюса может увеличиться более чем в 1.5 раза до 4.5-5 млн.унц.( по данным компании, запасы здесь 40 млн унций).

За котировкой слежу здесь

#PLZL #MCX #инвестор #доход Открыть/Комментировать

2021-02-02 11:00:04 По итогам 2020 года выручка мировой индустрии видеоигр превзошла доходы кино и спорта, составила $179,7 млрд

Привет!

Представителями сектора являются Electronic Arts, Activision Blizzard, NetEase, Take-Two Interactive Software. Сегодня мой пост про мирового лидера в области цифровых интерактивных развлечений - Electronic Arts

Среди известных брендов компании можно отметить Battlefield, The Sims, Apex Legends, Need for Speed и Plants v. Zombies, также компания имеет эксклюзивные права на использование таких франшиз FIFA, Madden NFL и Star Wars. Наибольшую долю (27% от общей прибыли) Electronic Arts занимает Ultimate Team.

Операционная прибыль составила 1,4 млн долларов, что на 45% больше, чем в прошлом году.

Бизнес-модель. С полученным соглашением от Sony и Microsoft появилась возможность распространять программные продукты, совместимые с консолями PlayStation и Xbox. Такие доступы показали 32% от чистой выручки. Для мобильных устройств предлагаются сторонние серверы через Apple App Store и Google Play, а на ПК через Origin, онлайн магазины типа Steam.

Игры, как правило, продаются напрямую розничным торговцам, специализированным магазинам и через дистрибьюторские схемы. Общая чистая выручка составила 5,5 млн. долларов, что на 12% больше, чем в прошлом году.

Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!

#инвестиции #EA #доход #актив Открыть/Комментировать

2021-02-01 12:25:00 ​​Инвестиция в IoT медицину

Привет!

В личном сообщении ты спросил меня про компанию #Dexcom. Сегодня мой пост про них.

Dexcom — компания из сектора здравоохранения, специализируется на производстве оборудования для мониторинга уровня глюкозы в организме. У компании выручка увеличивается высокими темпами от года к году. Прогнозируется рост продаж к декабрю 2021 г. на 21%, к концу 2022 г. — на 47%.

Dexcom вышла на чистую прибыль в 2019 г. Согласно консенсус-прогнозу, от бизнеса ожидают роста EPS на 34% к декабрю 2021 г. и на 83% — к декабрю 2022 г. Последние четыре года демонстрирует рост свободного денежного потока. Чистый долг отрицательный. Эти показатели указывают на финансовую устойчивость компании, возможность дальнейшего развития и отсутствие высокой кредитной нагрузки.

Мультипликаторы:

P/E =155.15
Forward P/E =115.16
P/B =23.95
EPS= 2.42
ROA =7.60%
ROE =19.80%

Рост спроса на продукцию Dexcom обусловлен увеличением заболеваемости диабетом во всем мире. Основной причиной этого является малоподвижный образ жизни, который усиливается удаленной работой и постоянным нахождением дома. По данным недавнего отчета Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ), мировая смертность от диабета выросла на 70% в период 2019–2020 гг.

Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#DXCM #доход #фарм Открыть/Комментировать

2021-02-01 09:35:14 Дайджест важных событий на этой неделе

Привет!

Сегодня Русагро опубликует операционные результаты за IV квартал и весь 2020 г. Во вторник ММК опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2020 г., а Московская биржа опубликует объемы торгов за январь 2021 г. В четверг Аэрофлот опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2020 г, также ожидаем выход финансовых результатов по МСФО за IV квартал и весь 2020 г. от Северсталь.

В пятницу #Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за январь 2021 г.

Среди зарубежных событий:

В понедельник страны еврозоны опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе за январь. Во вторник еврозона заявит об изменении объема ВВП за 4-й квартал. В среду страны еврозоны заявят об изменении объема ВВП за 4-й квартал. В пятницу Германия сообщит об изменении объема заказов в промышленности за декабрь.

В четверг в Британии будет оглашено решение Банка Англии по процентной ставке и объему покупок активов.

В США стоит отметить публикацию индекса деловой активности в производственном секторе за январь в понедельник. В среду США опубликуют индекс PMI для сферы услуг и индекс ISM для непроизводственной сферы за январь. В четверг США сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице.

Среди интересных отчетов стоит выделить Pfizer, Biogen, Amazon, eBay, Spotify, Qualcomm, Activision Blizzard, Ford.

#инвестиции #дайджест #прибыль #капитал Открыть/Комментировать

2021-01-31 10:25:00 #SWOT анализ по НорНикель

Привет!

Ралли на рынке металлов в 2020 году было огненным. Сегодня говорим про ГМК Норильский никель.

Плюсы:

- 95% выручки ГМК Норникель идёт в валюте, где можно выделить два основных потребителя: 52% - Европа и 25% выручки приходится на Азию

- Рост выручки на 13% в годовом выражении с 2015 по 2019 год в $, чем могут похвастаться не многие экспортирующие компании России, и даже за 6 месяцев 2020 года выручка от реализации металлов увеличилась по сравнению с 2019 годом (на 8,5%)

- Рост ЧП носит такой же положительный характер 30% в $ в годовом выражении. Без учета выделенного резерва в 2020 году ЧП за 1 квартал 2020 года была бы выше

- Рост рентабельности производства с каждым годом с 2015: ROA=35% в 2019 году (ROE очень высокий, так как низок собственный капитал компании)

- Долг на приемлемом уровне: EV/EBITDA=0.83, что говорит о том, что компания может спокойно с ним справляться

- Выплата стабильных растущих дивидендов с 2001 года, за 2019 год они составили около 10% годовых

Минусы:

- Выручка в 2013 году была аналогична выручке 2018 года, что говорит о том, что реализация металлов с 2013 года не увеличилась (в 2013 году было добыто больше металлов и реализация Ni 285 тыс т против 217 тыс т в 2018 году)

- Высокий уровень закредитованности (уровень закредитованности во 2 квартале 2020 года составил 87%)

- Экологическая катастрофа в 2020 году (одна из самых крупных за всю историю компании) что может свидетельствовать старым фондом используемого оборудования

Риски:

- Весьма вероятна значительная коррекция цена акции НорНикеля на фоне потенциального снижения размеров дивидендов из-за заканчивающегося срока действия акционерного соглашения между UC Rusal и НорНикель

- Продолжение торговой войны США и Китая

- Конец ралли на палладий и никель, а также другие металлы, которые реализует ГМК

- Укрепление рубля относительно $ на фоне возможной инфляции в США и роста цен на нефть

- Введение новых санкций против России (политические риски)

- 27,8% акции находится под контролем у Русала – возможный конфликт, с ним (который уже был из-за дивидендов)

Перспективы:

- Повышение спроса на Ni от автопроизводителей, который очень даже возможен при буме на электрокары (потребление Ni для создания электромобилей составляет лишь 5% от общемирового потребления, что создает большие задатки для роста этой доли в будущем)

- Запреты использования бензиновых двигателей в ближайшем будущем (к 2030 году в Европе)

- Увеличение капитальных затрат в 2-2.5 раза до 2025 года для увеличения производства в 1.5 раза

- Самый эффективный производителей в данной сфере в мире и один из самых дешёвых

- Без учета затрат на формирования резерва в размере 2 млрд $ и ориентируясь на прибыль 2019 можно предполагать E/P = 10%, что очень неплохо учитывая будущие перспективы данного бизнеса

Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!

#Норникель #дивиденды #MCX #GMKN #инвестор #капитал Открыть/Комментировать