Smart business | Investments

2021-04-09 12:41:34 Финансы и их обороты между странами и субъектами - действующая сила экономики.

International Finance как раз о том - как бизнес процессы формируются и обозначаются финансовыми потоками. Какие события создают предпосылки для роста или упадка бизнеса.

Переходи и будь в теме актуальных процессов в мире и бизнесе Открыть/Комментировать

2021-04-08 18:00:32 ​​Инвестиции в основной капитал в РФ в 2021 году могут вырасти на 3,1%

Инвестиции в основной капитал в РФ в 2021 году вырастут, по прогнозу, на 3,1%, а начиная с 2022 года будут расти на 5-6% в год, заявил первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов на совещании у президента о реализации посланий Федеральному собранию 2019 и 2020 годов.

"В прошлом году падение инвестиций составило 1,4% - это примерно вдвое меньше, чем ожидалось еще осенью. Причем в IV квартале 2020 года темпы роста инвестиций вышли в положительную область - на 1,2% рост к соответствующему кварталу 2019 года. В текущем году прогнозируется увеличение инвестиций на 3,1%, а начиная с 2022 года необходимо добиться выхода на траекторию роста инвестиций на 5-6% в год", - сказал Белоусов.

Предыдущий прогноз Минэкономразвития по росту инвестиций на 2021 год (сделанный еще в сентябре 2020 года) равнялся 3,9%. Министерство его уточнит в апреле и, вполне возможно, снизит на фоне более высокой базы 2020 года, чем ожидалось (Минэкономразвития в сентябре прогнозировало падение инвестиций в 2020 году на 6,6%, а, по данным Росстата, инвестиции снизились лишь на 1,4%).
Белоусов особо отметил запущенный в конце прошлого года механизм соглашений о защите и поощрения капиталовложений (СЗПК).

По его словам, уже подписано 36 соглашений на 1,3 трлн рублей.
"Получены заявки компаний для реализации еще 73 новых проектов на сумму 1,6 трлн рублей, а всего в 2021 году планируется заключить 100 федеральных соглашений почти на 2 трлн рублей, а к концу 2024 года ожидаем заключение порядка 600 федеральных СЗПК общей суммой 12,6 трлн рублей инвестиций", - озвучил первый вице-премьер ожидания от механизма СЗПК. Открыть/Комментировать

2021-04-07 10:48:53 ​​Экономисты объяснили причины падения курса рубля

На торгах во вторник, 6 апреля, курс доллара превысил ₽77 впервые с середины ноября прошлого года. Американская валюта прибавила более 60 копеек к прошлому закрытию торгов. Евро также существенно вырос — во вторник европейская валюта прибавила около 90 копеек, ее курс превысил ₽91. Ослабление рубля происходит, несмотря на положительную динамику цен на нефть 6 апреля — Brent по состоянию на 17:15 растет на 2,7%, до $63,8 за баррель.
Какие факторы давят на российскую валюту и что ждет рубль в ближайшей перспективе?

Какова справедливая стоимость рубля?

Альфа-банк изменил свой ориентир по курсу рубля на конец года с ₽75 до ₽76 за доллар, пишет в обзоре главный экономист банка Наталия Орлова. Кроме того, банк пересмотрел диапазон справедливой стоимости рубля — он расширился с ₽68–78 за доллар до ₽66–80.

На курс рубля будут давить те же факторы, которые обусловили его негативную динамику в первом квартале 2021 года, пишет Орлова. Таких факторов три:
• быстрый рост инфляции (с 4% в октябре до 5,8% в марте), из-за которого ЦБ был вынужден ужесточить риторику и начать повышать ключевую ставку с марта;
• возвращение в повестку дня политических протестов — рынок будет обращать внимание на внутриполитические риски на фоне предстоящих в сентябре думских выборов;
• риски, что западные санкции не ограничатся персональными ограничениями. Открыть/Комментировать

2021-04-06 11:45:20 ​​Участники рынка предложили снизить налоги для иностранных инвесторов

Участники финансового рынка предложили Министерству финансов снизить для иностранных граждан ставку налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с продажи ценных бумаг. Такое предложение они сделали на совещании в Минфине, где обсуждались меры по развитию российского финансового рынка.

Сейчас для иностранных инвесторов базовая ставка НДФЛ составляет 30% от дохода. Ставка налога применяется к доходам от покупки или продажи ценных бумаг и доходам с облигаций. С некоторыми странами существуют соглашения об избежании двойного налогообложения, для жителей этих стран действуют пониженные ставки на дивиденды публичных российских компаний, которые все равно выше, чем для жителей РФ. Для российских инвесторов НДФЛ на доходы с фондового рынка составляет всего 13%. Для развития российского фондового рынка финансисты предложили убрать эту разницу.

По словам одного из источников «Ъ», реализовать предложение об уравнивании налогов для российских инвесторов и нерезидентов при торговле на биржах в РФ возможно только с одновременным облегчением идентификации иностранных инвесторов брокерами. По закону 115-ФЗ, скана паспорта иностранного гражданина сейчас недостаточно для дистанционной идентификации. Таким образом, сейчас российские брокеры не могут идентифицировать иностранных инвесторов онлайн.

При этом спрос на услуги российских брокеров и торговлю на российских биржах остается существенным, в частности со стороны граждан постсоветских государств, считают опрошенные изданием эксперты. Президент ГК «Финам» Владислав Кочетков оценил потенциальную клиентскую базу инвесторов-нерезидентов более чем в 1 млн человек. Они, по его оценке, способны принести на рынок не менее ₽100 млрд новых средств.
По данным Московской биржи, к началу марта число частных инвесторов составляло 10,3 млн человек. Открыть/Комментировать

2021-04-05 17:57:19 ​​В ВТБ предсказали продолжение бума частных инвестиций в России

Глава «ВТБ Капитал Инвестиции», старший вице-президент банка ВТБ Владимир Потапов в интервью телеканалу РБК рассказал о тенденциях розничного инвестирования в России, а также о поведении инвесторов спустя год после начала пандемии.

«Пик по количеству частных инвесторов еще не пройден. Говорить о плато можно будет на цифре от 20 млн до 25 млн», — считает Потапов. По его словам, март прошлого года был одним из рекордных с точки зрения привлечения частных инвесторов на фондовые рынки. Затем приток замедлился, но обороты остались очень большими.

По словам Потапова, несмотря на то что на российском рынке сейчас более 10 млн открытых брокерских счетов, больше половины из них пустые. «Здесь будет проведена большая работа — перевести клиента в статус активного инвестора. Также будем работать над квалификацией инвесторов», — сказал он.

Отвечая на вопрос о доле инвестиционных продуктов в сбережениях россиян, Потапов рассказал, что в течение трех лет показатель увеличится с 20% до 40%. Это означает, что на фондовый рынок будет привлечено от ₽5 трлн до ₽7 трлн. Открыть/Комментировать

2021-04-04 11:24:57 ​​Яндекс вложил более $130 млн в IPO компаний-пустышек
⠀
«Яндекс» принял участие в IPO нескольких SPAC и вложил в компании-пустышки $131,2 млн в январе — марте 2021 года. Об этом IT-компания сообщила в годовом отчете, опубликованном в четверг, 1 апреля.
SPAC (special purpose acquisition company) — это специальные технические компании для слияния, которые торгуются на бирже. У них нет ни активов, ни истории деятельности, ни бизнес-плана. SPAC собирает деньги у инвесторов и обещает заключить сделку с реальной частной компанией, которая, таким образом, получает возможность выйти на биржу в обход традиционной процедуры IPO. На поиск компании для слияния SPAC дается два года. Если сделки не происходит, инвесторам возвращают деньги.

По данным отчета, небольшую часть инвестиций «Яндекс» уже успел монетизировать, продав акции SPAC на $6,1 млн. Однако компания не раскрывает, в какие именно SPAC вложила средства.
По данным Refinitiv, которые приводит Reuters, общий объем сделок со SPAC во всем мире с января по март составил примерно $170 млрд. Для сравнения: за весь 2020 год сумма сделок составила $157 млрд. Эксперты связывают бум SPAC с большими суммами помощи, которую выделяют центробанки для восстановления экономики после коронавируса. Среднее время, необходимое SPAC для поиска сделки по слиянию, сократилось с 17 месяцев в 2018 году до пяти месяцев в 2020-м.

В марте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предупредила о больших рисках вложений в SPAC. «Никогда не стоит инвестировать в SPAC только потому, что кто-то из известных людей спонсирует, инвестирует или говорит, что это хорошее вложение», — подчеркнул регулятор.

SPAC-компании часто привлекают знаменитостей. Так, в SPAC инвестировали британский миллиардер Ричард Брэнсон, основатель Dell Майкл Делл, американский футболист и активист Колин Каперник. Открыть/Комментировать

2021-04-03 12:04:48 ​​Почему акции стоимости станут лидерами 2021 года

Акции стоимости — это существенно недооцененные по мультипликаторам инструменты, от которых инвесторы ожидают возвращения к среднему по рынку уровню котировок. При этом акции роста чаще всего уже переоценены по основным метрикам (P/S, P/E, P/BV) относительно акций стоимости. Компании роста, как правило, не платят дивиденды, наращивают долг и активно инвестируют в развитие бизнеса.

Среди акций стоимости много представителей циклических секторов, динамика которых повторяет спады и подъемы в экономике. Это, в частности, металлурги, транспорт, авиакомпании, туризм, автопром. Приоритет циклическим акциям инвесторы начали отдавать со второй половины августа 2020 года, когда стали проясняться перспективы снятия карантинных ограничений, в том числе на передвижение.

Какие акции стоимости станут звездами?

Turtle Beach (HEAR). Во время пандемии компания увеличила объемы продаж своих высококачественных наушников, используемых киберспортсменами и ценителями профессионального звукового оборудования. Упадут ли продажи по мере ослабления влияния пандемии? Мы думаем, компания может удержать своих клиентов. Акции Turtle Beach продаются по цене, в 12 раз превышающей прибыль за последний год, и у компании отсутствует долговая нагрузка. Ближайшая цель — максимумы года в районе $35 за акцию. По итогам торгов 1 апреля котировки закрылись на уровне $27,43.

DR Horton (DHI) — крупнейшая строительная компания США, продающая жилую недвижимость в 29 штатах. За последние десять лет она увеличивала свои продажи примерно на 18% в год, темпы роста прибыли опережали этот показатель. Тем не менее, возможно, из-за того, что инвесторы боятся цикличности (за периодом роста рано или поздно последует спад), коэффициент P/E лишь 11,6 (на 29 марта). По крайней мере в 2021 году сфера жилой недвижимости будет оставаться весьма привлекательной. Ждем достижения $94 за акцию в ближайшие месяцы, сейчас одна бумага стоит $91,05.

Biogen (BIIB) — это биотехнологическая компания, имеющая в своем арсенале десять одобренных лекарств и более двух десятков препаратов на стадии разработки, часть из них проходит третий этап испытаний. Ранее Biogen относили к акциям роста, но постепенно компания выходит на устойчивые показатели: ее выручка и прибыль все меньше зависят от результатов испытаний препаратов. На данном этапе котировки акций подталкивают вверх перспективы препарата от болезни Альцгеймера (Aducanumab). Считаем, что акции будут продолжать рост, даже если тестирование этого лекарства окажется не вполне успешным. Акции продаются по цене, лишь в 11 раз превышающей годовую прибыль. Котировки в этом году консолидируются выше $260. Ожидаем начала восходящего тренда после закрепления акции выше $285. Открыть/Комментировать

2021-04-02 12:19:11 ​​Мосбиржа введет этический кодекс для участников торгов

На фоне безумия с разгоном акций пользователями платформы Reddit и возникновения аналогичных тенденций на российском рынке Московская биржа (MCX:) планирует создать комитет по этике и уже разработала этический кодекс для участников торгов, который может быть утвержден в этом месяце.

Кодекс, разработанный совместно с ЦБ и участниками рынка, включая Сбербанк (MCX:), Альфа-банк, «Атон», УК «Альфа-Капитал» и др, устанавливает правила по противодействию недобросовестным практикам, раскрытию информации клиентам, защите конфиденциальной информации.

Директор по комплаенсу и этике бизнеса Московской биржи Ирина Грекова считает, что наиболее важные и востребованные рекомендации из кодекса могут стать правилами торгов.

Кодекс состоит из нескольких блоков. В блоке, касающемся противодействия недобросовестным практикам, участникам рынка рекомендуется создавать систему мониторинга и проверок операций и сделок клиентов, которая должна их выявлять.

Составители кодекса обращают особое внимание на противодействие попыткам создания ложного или вводящего в заблуждение спроса или предложения на финансовые инструменты с помощью торговых роботов или в результате недобросовестных действий маркетмейкера.

Не остались без внимания и попытки некоторых сообществ в Telegram следовать примеру трейдеров с Reddit.

«Недавние события на российском рынке, связанные со скоординированными с помощью Telegram-каналов и форумов операциями, показали важность работы профучастников с частными инвесторами в плане их финансовой грамотности (многие могли поучаствовать в скоординированных акциях по незнанию и непониманию, просто „за компанию“ в попытке заработать)», — приводит издание слова Грековой.

В случае обнаружения недобросовестных практик брокерам рекомендуется обращаться на горячую линию Мосбиржи.

Отдельный блок рекомендаций связан с использованием участниками рынка программного обеспечения: оно должно быть лицензионным, а также надежно защищено от взлома.

«В правилах торгов может быть установлена ответственность участников торгов в случае, если используемое ими или их клиентами программное обеспечение (в частности, алгоритмические системы) спровоцировало высокую волатильность, осуществляло активность, которая являлась недобросовестной рыночной практикой», — отметила представитель биржи.

Участники рынка отмечают, что в основном и так следуют данным правилам, но считают введение кодекса полезным, поскольку он должен способствовать повышению прозрачности рынка. Открыть/Комментировать

2021-04-02 10:12:32 ​​Умение «держать руку на экономическом пульсе»- вот что отличает профессионала от дилетанта в бизнесе.

Удобно, когда под рукой есть место со свежей информацией о финансах в мире:
@global_economics - ваш помощник в бизнесе. Открыть/Комментировать

2021-04-01 01:37:46 ​​Простые инвестиции. Как покупать криптовалюту с наименьшими рисками

В марте 2021 года Илон Маск объявил о начале продаж автомобилей Tesla за биткоины. Компания не станет сразу продавать полученную криптовалюту, а будет ее накапливать. Еще несколько лет назад такое невозможно было представить, поскольку цифровые деньги ассоциировались с даркнетом и незаконной деятельностью, например, по отмыванию денег или финансированием терроризма.

По капитализации первая криптовалюта превзошла рубль и теперь занимает 14 строчку среди мировых валют. Общая оценка всех выпущенных на данный момент биткоинов превышает $1 трлн, а стоимость монеты на пике достигала $61,8 тыс.

Теперь все чаще говорят о том, что биткоин становится новым стандартом финансовой системы. Доллар США стал международным средством расчетов и хранения резервов еще в 1944 году, в результате создания Бреттон-Вудской валютной системы. Американскую валюту можно было обменять на золото из расчета $35 за одну тройскую унцию. Девальвация доллара сделала свое дело, поэтому в 1976 году валюту полностью прекратили обменивать на драгоценный металл.
В результате появилась действующая по сегодняшний момент Ямайская-валютная система. Однако финансовые кризисы, такие как ипотечный пузырь 2007-2008 годов показывают, что и эта система не идеальна. Поэтому уже в ближайшем будущем, возможно, она будет вновь заменена. Возможно, новый строй будет связан с биткоинами и криптовалютами как таковыми, предполагают аналитики AAX.
Один из главных факторов, который вызывает недовольство долларом США — это его высокая инфляция в результате экономических стимулов. Федрезерв за последний год «напечатал» триллионы долларов. Это вынудило инвесторов обратить внимание на биткоин, эмиссия которого строго математически ограничена 21 млн монет.

Компания MicroStrategy купила биткоинов более чем на $2 млрд, Tesla — на $1,5 млрд, Square — на $220 млн. Они объясняют свой выбор диверсификацией портфеля и снижением рисков от возможного обесценения доллара США. Даже Банк международных расчетов (BIS), который традиционно негативно относился к первой криптовалюте, признал, что она может быть инвестиционным инструментом.
Самый простой способ начать инвестировать в криптовалюту — воспользоваться стратегией Dollar Cost Averaging (DCA) или усреднение долларовой стоимости, советуют эксперты AAX. Это означает, что покупка актива происходит не единовременно на большую сумму, а по частям. При этом совершенно не важно, что сейчас происходит с биткоином: обновляет ли он исторические максимумы или вновь идет на дно. При условии покупок в течение длительного периода, средняя цена входа будет равномерно колебаться.

Главная цель DCA — снизить риски. Вероятно, такой способ будет менее прибыльным, однако никто не может знать точно, как будет развиваться рынок в ближайшее время. Покупка криптовалюты небольшими частями в разное время позволяет защититься от возможных колебаний. Открыть/Комментировать