Аналитика Omega

2021-06-06 21:56:30 По ФА… На уходящей неделе: Nonfarm Payrolls Майский отчет по рынку труда США вышел слабым по постпандемическим меркам, рост рабочих мест в среднем за три месяца составляет 540К, что совпадает […]

via Omega Global https://ift.tt/3vTJ2XQ Открыть/Комментировать

2021-06-04 12:11:37 Сегодня в программе

Сегодняшний день может привести к коррекции ожиданий рынков на исход заседания ФРС 16 июня и, как следствие, к перебалансировке портфелей инвесторов.
Глава ФРС Пауэлл появится в эфире после длительного молчания в 14.00мск, темой его выступления станет вклад ЦБ в борьбу с изменением климата, что не представляет особого интереса, но с учетом того, что сегодня последний день перед началом "периода тишины" перед заседанием ФРС 16 июня, то у Пауэлла будет возможность дать сигнал на исход июньского заседания ФРС.
Неизвестно, захочет ли Пауэлл отклонится от заявленной темы конференции по климату, в любом случае качество отчета по рынку труда США с публикацией в 15.30мск скажет более красноречиво о логичных сроках начала сворачивания программы QE, нежели любая риторика членов ФРС.
Вчерашние сильные отчеты США, ADP в частности, привели к росту доллара вследствие корректировки ожиданий участников рынка на количество рабочих мест в отчете по рынку труда США ближе к 1 млн человек.
Однако, нонфарм около 1 млн человек вряд ли приведет к значительному изменению риторики ФРС, т.к. в этом случае средний ежемесячный рост рабочих мест за последний квартал составит около 700К, что незначительно выше ожиданий членов ФРС по росту на 500К.
Для изменения риторики ФРС на более ястребиную необходим нонфарм около 2 млн человек или выше на фоне существенного падения уровней безработицы и роста участия в рабочей силе.
При торговле луни следует отследить отчет по рынку труда Канады в 15.30мск.

Байден сегодня проведет встречу с республиканцами по пакету инфраструктуры, предложив им оплатить пакет через установление минимального корпоративного налога на уровне 15%.
Это не будет означать отказ Байдена от планов по повышению корпоративного налога до 28%, ибо сие планируется при принятии других пакетов стимулов Байдена бюджетным согласованием.
Байден выступит в 17.15мск на тему качество майского отчета по рынку труда.

Традиционно на нонфармах пройдет конференция в скайпе с началом в 14.30мск, желающие её посетить могут это сделать через регистрацию:
omegaglobal.ru/conference/
Или напрямую через обращение в скайп:
omegaglobal.ru/contacts/
Вам будет предоставлена одна бесплатная конференция для ознакомления с нашими возможностями. Открыть/Комментировать

2021-06-03 14:41:09 Сегодня в программе

ФРС неожиданно сообщила о сворачивании портфеля корпоративной кредитной линии на вторичном рынке с намерением продать весь портфель до конца года.
Объем баланса ФРС по этим активам составляет всего 13,7 млрд долларов, но решение напомнило рынкам о том, что они могут неправильно оценивать предстоящую политику ФРС, что привело к росту доллара.
Текущий раунд переговоров по Ирану был прекращен, следующий начнется 10 июня, США избрали осторожную риторику, подтвердив прогресс в переговорах, но предупредили рынки не рассчитывать на заключение соглашения на следующей неделе, ибо остается много разногласий и есть проблемы с уверенностью в исполнении соглашения Ираном.
Тем не менее, главный переговорщик от ЕС заявил, что нет сомнения в достижении финального соглашения по Ирану в ходе следующего раунда переговоров.
Минфин РФ заявил об исключении долларовых активов из Фонда национального благосостояния РФ, приоритет будет сделан в пользу евро и юаня, новая структура вступит в силу в течение месяца, очевидно, что решение РФ это новый удар по доллару.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на экономических отчетах США.
Отчеты ADP, компонента занятости ISM услуг, недельные заявки по безработице позволят не только скорректировать ожидания на завтрашний нонфарм, но и, возможно, приведут к перебалансировке портфелей инвесторов с учетом предстоящего заседания ФРС.
Риторика членов ФРС изменилась, большинство членов ФРС признают необходимость начала дискуссии о корректировке размера покупок активов в рамках программы QE и до публикации нонфарма рынки вряд ли узнают что-то новое.
Выступление главы ВоЕ Бейли в 19.00мск будет на тему климата.

Экономические данные США сегодня:
- 15.15мск отчет ADP.
Отчет важен, но он далеко не всегда подтверждается официальным нонфармом.
При расхождении с прогнозом реакция будет сильная, но краткосрочная.
Тем не менее, отчет повлияет на ожидания рынка по завтрашнему нонфарму.
- 15.30мск недельные заявки по безработице.
Отчет важен, хотя он не повлияет на качество завтрашнего нонфарма, но члены ФРС отслеживают динамику заявок.
- 15.30мск производительность и себестоимость труда в 1 квартале.
Отчет важен, но дисбалансы после пандемии делают его фактически бесполезным на текущем этапе.
- 16.45мск PMI услуг.
Отчет останется незамеченным.
- 17.00мск ISM услуг.
Один из трех главных релизов недели, особое внимание следует обратить на компоненту занятости.
- 18.00мск отчет по запасам нефти от EIA.
Запасы нефти в ночном отчете API резко снизились, но выросли запасы бензина и дистиллятов.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-06-02 14:32:21 Сегодня в программе

ОПЕК+вне ОПЕК подтвердила решение о планируемом ранее восстановлении добычи нефти в течение двух предстоящих месяцев, с учетом дополнительных добровольных сокращений добычи Саудовской Аравии ОПЕК+вне ОПЕК увеличит добычу нефти на 700К баррелей в сутки в июне и 840К в июле.
Стратегия после июля не обсуждалась на заседании, ОПЕК+вне ОПЕК будет ждать решение о снятии санкций с продажи нефти Ираном.

Сегодня предстоит проходной день перед важными экономическими отчетами четверга и пятницы.
Основное внимание участников рынка будет направлено на выступления членов ЦБ, члены ФРС вряд ли порадуют новой риторикой, хотя даже в вчерашнем спиче голубя ФРС Брайнард появились ястребиные нотки, указывающие на уменьшение размера программы QE осенью.
С учетом, что сегодня последний день перед началом "недели тишины" перед заседанием ЕЦБ, фокус следует сместить на выступления членов ЕЦБ.
Главным станет выступление главы Бундесбанка Вайдмана в 18.45мск, который может привести евро в движение при наличии заявлений о необходимости уменьшения размера покупок ГКО стран Еврозоны с 3 квартала.
Глава ЕЦБ Лагард порадует выступлением в 20.10мск, хотя церемония вручения премии не располагает к подаче сигналов на исход предстоящего заседания.

Из экономических отчетов интерес представляет Бежевая Книга ФРС с публикацией в 21.00мск, она не вызовет движений на рынках, но общий настрой важно понять, ибо, по сути, это документ, на основании которого члены ФРС принимают решение.
Отчет по запасам нефти API в 23.35мск важен, ибо рост добычи ОПЕК+вне ОПЕК на фоне фактического отказа США от санкций по продаже нефти Ираном могут привести к нисходящей коррекции по нефти, если запасы продолжат рост.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-06-01 14:34:29 Сегодня в программе

Инфляция цен потребителей Еврозоны в первом чтении за май показала незначительный рост, общая инфляция выросла до 2,0%гг, базовая до 0,9%гг, что дает преимущество доллару перед заседаниями ЕЦБ 10 июня и ФРС 16 июня.
Общий аппетит к риску пока растет после длительных выходных, т.к. публикация бюджета Байдена дала ясно понять о намерениях повышения налога на прирост капитала задним числом, но перед заседанием ФРС логичен уход от риска.

Сегодня в центре внимания участников рынка будут экономические отчеты и заседание ОПЕК+вне ОПЕК.
Заседание министров ОПЕК+вне ОПЕК начнется в 15.30мск, более вероятно, что решение о росте добычи нефти до июля включительно, принятое в ходе предыдущего заседания, останется неизменным.
Переговоры по ядерному соглашению Ирана затягиваются, главный переговорщик со стороны Ирана заявил, что в этом раунде переговоров окончательное соглашение не будет достигнуто, его планируется заключить к августу, а значит США и ЕС будут тянуть время до президентских выборов в Иране 18 июня, что приводит к росту котировок нефти.
Любое решение ОПЕК+вне ОПЕК без прогресса в переговорах с Ираном приведет лишь к незначительной нисходящей коррекции перед продолжением роста.
Главным релизом сессии США станет ISM промышленности, важен как заголовок, так и внутренности, особое внимание следует уделить компоненте занятости.
В 18.00мск выступит глава ВоЕ Бейли, фунт отреагирует только в случае отрицания или подтверждения заявления члена ВоЕ Влиге о планируемом повышении ставки в следующем году.
Выступление члена ФРС Брайнард в 21.00мск будет по обыкновению голубиным, но при наличии ястребиных ноток доллар резко вырастет, особенно если Лаэль подтвердит сегодняшнее заявление Булларда о готовности ФРС начать обсуждение сворачивания программы QE на июньском заседании.

Экономические отчеты сегодня:
- 15.30мск ВВП Канады.
ВВП Канады за март это уже далекое прошлое, хотя рост цен на нефть говорит об уверенном росте экономики Канада на текущий момент и в перспективе нескольких месяцев.
- 16.45мск PMI промышленности США.
Финальное чтение за май вряд ли приведет к движениям рынков.
- 17.00мск ISM промышленности США.
Один из трех главных релизов недели, способный привести к сильной реакции рынков.
- 17.00мск расходы на строительство в США.
Реакция крайне маловероятна.
- 17.15мск молочный аукцион Новой Зеландии.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-05-31 13:08:21 Сегодня в программе

Сегодня ликвидность на рынках очень тонкая, т.к. основные поставщики ликвидности, США и Британия, выходные.
Как правило, в такие дни валюты торгуются в узком флэте, но при появлении значимого ФА-драйвера движения на валютном рынке могут быть чрезмерными, ибо инвесторы могут хеджировать свои позиции только через валюту.
Первая половина дня указывает на флэт и маловероятно, что сие изменится до конца дня.

Единственным значимым релизом сегодняшнего дня станет инфляция цен потребителей Германии за май в первом чтении с публикацией в 15.00мск.
Региональные данные указывают на рост инфляции в Германии выше ожиданий, но реакция сегодня маловероятна, развязка ожидается завтра на публикации инфляции цен потребителей Еврозоны. Открыть/Комментировать

2021-05-30 20:56:34 По ФА… На предстоящей неделе: 1. Nonfarm Payrolls, 4 июня Майский отчет по рынку труда США имеет ключевое значение для риторики ФРС в ходе заседания 16 июня. ФРС во главе […]

via Omega Global https://ift.tt/3fZtrz8 Открыть/Комментировать

2021-05-28 13:58:29 Сегодня в программе

Республиканцы представили свое альтернативное предложение по инфраструктуре в размере 928 млрд долларов, Белый дом заявил, что относится к нему серьезно и обсудит это предложение на следующей неделе, но демократы в отдельных выступление высказали своё разочарование размером и составом пакета и, согласно инсайдам СМИ, намерены продвигать предложение Байдена через бюджетное согласование на однопартийной основе.
Минфин США Йеллен заявила, что рост инфляции в США временный, но ответственность за стабильность инфляции лежит на ФРС и было бы уместно некоторое повышение ставок ФРС по мере возвращения занятости к уровням до пандемии.

Сегодня внимание участников рынка будет сфокусировано на данных США, реакция на публикацию инфляции потребительских расходов в 15.30мск может быть сильной.
Фиксирование прибыли на закрытии месяца/недели привнесет свою изюминку, при сильном росте инфляции в США вероятен уход от риска на фоне роста доллара.
Белый дом сегодня опубликует бюджет на 2022 год, подробности которого широко известны, планируемое повышение налога на прирост капитала с 28 апреля 2021 года лишает смысла фиксирование прибыли на финансовых рынках.

Экономические данные США сегодня:
- 15.30мск инфляция потребительских расходов.
Главная инфляция по мандату ФРС, релиз окажет влияние на риторику ФРС на заседании 16 июня.
Рост базовой инфляции на 3,0%гг или выше приведет к уходу от риска на фоне роста доллара, рост ниже 2,7%гг будет на аппетит к риску с падением доллара.
- 15.30мск доходы и расходы физических лиц.
Отражают возможность и желания населения США тратить деньги, важно как для роста ВВП США, как и для роста инфляции.
- 15.30мск торговый баланс.
Дефицит торгового баланса США растет и пока нет оснований для изменения тенденции.
- 16.45мск PMI Чикаго.
По данному отчету инвесторы корректируют ожидания на ISM промышленности, реакция может быть сильной.
- 17.00мск исследование настроений потребителей по версии Мичигана.
Релиз важен, но к этому момент участники рынка уже определятся с направлением фиксирования прибыли.
- 20.00мск отчет Baker Hughes.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-05-27 14:24:57 Сегодня в программе

Переоценка участниками рынка исхода июньского заседания ЕЦБ приводит к снижению евро, которого пока недостаточно для уверенного пробоя поддержки по евродоллару/сопротивления по индексу доллара.
Мнение ястребов ЕЦБ может оказать значительное влияние на евро в результате сегодняшних выступлений главы Бундесбанка Вайдмана в 15.00мск и члена Бундесбанка Шнабель в 16.00мск.
Сегодняшний блок данных США вряд ли способен привести к импульсному движению доллара, для этого потребуется значительное расхождение фактических недельных заявок по безработице с прогнозом.
Но завтрашняя публикация инфляции потребительских расходов США может привести к импульсному движению доллара.
Республиканцы Сената сегодня представят свое финальное предложение по инфраструктуре, но оно вряд ли устроит демократов и Байдена лично.

Экономические данные США сегодня:
- 15.30мск ВВП за 1 квартал во втором чтении.
В любом случае, это уже прошлое и реакция будет краткосрочной.
- 15.30мск недельные заявки по безработице.
Главный релиз сегодняшнего дня, ибо от динамики рынка труда зависит время и темпы сворачивания QE ФРС.
- 15.30мск дюраблы.
Релиз важен, но реакция рынка на него обычно слабая.
- 17.00мск незавершенные сделки по продаже жилья.
Рынок жилья сейчас представляет пузырь из-за покупок ипотечных бондов ФРС, он не отражает реальный спрос.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать

2021-05-26 13:09:36 Сегодня в программе

Член руководящего совета ЕЦБ Панетта сегодня заявил, что текущий рост доходностей ГКО стран Еврозоны является неоправданным с точки зрения макроэкономической ситуации и вместе с ростом евро приводит к ужесточению финансовых условий.
Панетта сообщил о том, что текущая ситуация не оправдывает снижение темпов покупки активов в рамках программы РЕРР с 3 квартала и начала дискуссии о постепенном сворачивании программы РЕРР ни с точки зрения финансовых условий, ни с точки зрения роста инфляции, ибо текущий рост инфляции является временным, а базовая инфляция в апреле упала до 0,7%гг.
Выступление Панетты привело к падению евро, ибо участники рынки рассчитывают на снижение темпов покупки активов ЕЦБ в рамках программы РЕРР с 3 квартала.
Тем не менее, евро пока сохраняет устойчивость, возможно из-за фиксирования прибыли в конце месяца.

Сегодня предстоит ещё один скучный день на фоне отсутствия важных ФА-событий перед оживлением с завтрашнего дня.
Большинство выступлений членов ЦБ в последнее время похожи как две капли воды с риторикой о временном росте инфляции, однако риторика членов ФРС становится более ястребиной, ибо рост инфляции в США наиболее сильный.
Тем не менее, до пятничных отчетов члены ФРС не могут удивить рынки нечто новым, скорее риторика сохранится неизменной до публикации нонфарма 4 июня.
Отчет EIA по запасам нефти увидит свет в 17.30мск, но все внимание направлено на переговоры по ядерному соглашению Ирана.
Результат аукциона 5-летних ГКО США после 20.00мск может представлять интерес, но вчерашний аукцион 2-летних ГКО США был суперуспешным, в связи с чем вероятность провального аукциона сегодня близка к нулю.

На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп. Открыть/Комментировать