Рынок замер в ожидании данных по инфляции
Без сомнений, ключевым событием текущей недели будет публикация в среду макроданных по потребительской инфляции в США (CPI). Ожидается, что CPI в годовом исчислении упадет с текущих 4.0% до 3.1%. Если данные выйдут на уровне консенсус прогноза (3.1%) или ниже, то S&P500 покажет рост в пределах 2%, так как рынок получит подтверждение того, что в июле будет достигнут максимум по ставке ФРС. При этом, если данные будут опубликованы выше консенсус прогноза, то это может стать триггером коррекции в пределах 3-5%, так как рынок начнет прайсить еще 2-3 повышения ставки в этом году.
Если присмотреться к недельном кластерному графику S&P500, то сразу обращают на себя внимание две вещи – бычий моментум и объемные аукционы в зоне 4420 – 4377, которые сформировали сильную поддержку. В таких условиях вероятность продолжения роста выше, чем разворот. Учитывая, что рынок ожидает снижение инфляции, мы можем увидеть продолжение восходящего тренда и «добой» вверх в зону опционного сопротивления 4550 – 4600. Этот сценарий будет актуален до момента пробоя указанной поддержки. В случае, если данные по инфляции расстроят рынок, мы увидим пробой поддержки и локальный разворот тренда вниз.
