5 лучших REIT для инвестиций Одним из способов застраховаться | WallStreetNews

5 лучших REIT для инвестиций

Одним из способов застраховаться от инфляции является владение акциями, которые с большой вероятностью будут увеличивать дивиденды. Такие выплаты, как правило, являются символом стабильной прибыли, которой компания делится со своими акционерами. Предлагаем вам подборку из пяти REIT, которые на протяжении долгого времени увеличивали свои дивиденды.

WP Carey (WPC)
WPC – один из крупнейших владельцев активов с чистой арендой и рыночной капитализацией $22 млрд. 10 лучших арендаторов WPC составляют более 20% годовой базовой арендной платы. В последнем квартале REIT собрал 99,7% арендной платы, что является хорошим знаком для инвесторов. Более того, около 58% арендной платы включают повышение арендной платы на основе CPI.

На протяжении 25 лет WPC увеличивает дивиденды. Текущая доходность превышает 5% годовых. По результатам 1 квартала доход от операционной деятельности составил $1,35, увеличившись на 10,7%.

В настоящее время фонд торгуется по 16х по мультипликатору P/AFFO, что намного ниже его ближайших конкурентов со средним показателем ~17.5х. До пандемии WPC торговался по 17–18х AFFO, что составляет хорошую скидку, учитывая значительный рост активов за период.

Essex Property Trust (ESS)
ESS – квартирный REIT с многолетней историей. На данный момент ему принадлежит 250 объектов недвижимости в Северной и Южной Калифорнии, а также в Сиэтле.

Фонд является дивидендным аристократом с 28-летней историей увеличения дивидендов. На сегодня годовые выплаты составляют около 3%. С момента IPO в 1994 году средний годовой темп роста составил более 16%. Таким образом, компания является одной из самых эффективных за последние десятилетия. Логично, что фонд на протяжении долгого времени торгуется с высокой оценочной премией.

P/AFFO составляет 27.1х при среднем историческом 23х. Пятилетние и десятилетние показатели составляют 22.7х и 24.2х соответственно. Таким образом, даже при ожидаемом темпе роста AFFO на 14% в 2022 году, акции торгуются со значительной премией.

Realty Income (O)
Еще один REIT с 28-летней историей повышения дивидендов. Ему принадлежит более 11 тыс. объектов недвижимости в 50 штатах Америки и Европе. O имеет один из наиболее диверсифицированных портфелей среди REIT – более 1 тыс. клиентов и 60 различных отраслей.

С 1996 года средний исторический рост составил 5,1%, что больше среднего по сектору (3,9%). Средний темп роста прибыли составил около 5% с момента листинга, а с 2012 года даже ускорился – 6,4% на акцию AFFO.

Недавно компания объявила о 622-х последовательных ежемесячных выплатах по обыкновенным акциям. На данный момент годовая доходность составляет 4,3% при коэффициенте выплат 76%. 19 аналитиков предсказывают средний прогноз роста дивидендов на 8,6%.

National Retail Properties (NNN)
NNN – REIT, также использующий договора чистой аренды, основанный в 1984 году. Владеет более 3 тыс. объектов недвижимости в 48 штатах. В 1 квартале заполняемость помещений достигла 99,2% при среднем долгосрочном значении 98%.

Фонд сообщил о росте AFFO на акцию до $0,79 в 1 квартале 2022 против $0,77 в 4 квартале 2021. Дивидендные выплаты увеличиваются уже на протяжении 32 лет, а текущая доходность составляет 4,75% годовых при коэффициенте выплат 68%.

В настоящее время NNN торгуется по 14.2х P/AFFO против среднего за 5 лет, равного 15х. Руководство увеличило свой прогноз по FFO на 2022 год с $2,93–3 до $3,01–3,08.

Federal Realty Investment Trust (FRT)
FRT – REIT, владеющий 104 торговыми центрами, основанный в 1962 году. Как и большинство фондов, ориентированных на розничную торговлю, FRT сильно пострадал в 2020 году, однако его операционные показатели восстановились уже в 2021.

Арендная плата за жилые помещения составляет 11% от общей арендной базы. Поэтому повышение арендной платы за квартиры в США играет на руку FRT.