Мир инвестиций

2022-04-27 12:22:05 ​​#WM #MI_portfolio

Акции Waste Management Inc. (WM) сегодня дорожают более чем на 5% благодаря сильному отчету

Компания сообщила о чистой прибыли в размере $513 млн ($1.13 на акцию) по сравнению с $421 млн ($0.99) годом ранее. По данным FactSet, за вычетом разовых статей скорректированная прибыль WM составила $1,29 на акцию, превзойдя консенсус-прогноз аналитиков в $1,14.

Выручка за отчетный период достигла $4,66 млрд (год назад было $4,11 млрд) при консенсусе FactSet в $4,45 млрд.

Компания из Хьюстона заявила, что ее доходность по сбору и утилизации выросла до 5,5% в первом квартале по сравнению с 2,8% год назад, в то время как общие объемы компании увеличились на 3,6%. Рентабельность бизнес-направлений по переработке и возобновляемым источникам энергии также улучшилась благодаря повышению рыночных цен на переработанные товары и стандартные кредиты на возобновляемое топливо. Открыть/Комментировать

2022-04-25 18:00:09 #аналитическаязаписка

Алюминий в Лондоне дешевеет на 4%

Стоимость майского фьючерса на алюминий в моменте упала на 4,17%, до $3096 за тонну. Цена на трехмесячные контракты по состоянию на 11:32 мск снизилась на 4,6% и составила $3096,5 за тонну. Ниже отметки в $3,1 тыс. за тонну фьючерсы торговались впервые с 7 апреля.

3 марта цены на этот металл достигли исторического максимума. Тогда стоимость трехмесячного фьючерса на LME в моменте подскочила до $3691,5 за тонну. Стоимость июньского фьючерса на Нью-Йоркской товарной бирже достигла $3707,5. Цены на алюминий выросли, поскольку трейдеры опасались сокращения поставок на фоне санкций против России.

Foxconn приостановила производство на заводах в Китае

Крупнейший в мире контрактный производитель электроники и ключевой поставщик Apple 20 апреля остановил работу заводов после того, как в закрытых общежитиях для сотрудников были зарегистрированы новые случаи заражения коронавирусом.

Компания заявила, что прекращение операций в Куньшане окажет ограниченное влияние, поскольку производство было перенесено на резервные мощности. При этом заводы в Куньшане возобновят работу после получения соответствующего разрешения со стороны местных властей, передает Reuters.

BofA сомневается в наступлении рецессии в 2022 году

Экономисты Bank of America считают, что рецессия в 2022 и 2023 годах маловероятна. Об этом сообщает The Motley Fool.

Глава банка Брайан Мойнихан объяснил, что «экономисты всегда прогнозируют рецессию с вероятностью 10–20%». Финансист добавил, что в этом году экономисты не ожидают рецессии. Напротив, прогнозируется рост ВВП около 3%, в 2023 году — чуть более 2%.

Прогноз основывается на том, что у потребителей достаточно средств после экономии во время пандемии и мягкой монетарной политики. Мойнихан привел данные, согласно которым остаток на счетах у клиентов с разным уровнем дохода существенно вырос по сравнению с допандемийным уровнем. Вместе с этим на фоне увлечения доходов растут также траты во всех сферах, заметил глава BofA. Открыть/Комментировать

2022-04-25 13:29:40 ​​#аналитическаязаписка

Newmont Corp (NEM) в пятницу сообщила о падении прибыли в первом квартале, так как крупнейшая в мире золотодобывающая компания пострадала от снижения объемов продаж золота.

Добытчики сталкиваются с перебоями в работе и ограничениями на передвижение из-за омикрона. В феврале Newmont предупредила, что это может сократить производство золота на 150 000 унций в первом квартале. В целом компания из Денвера заявила, что ее добыча золота за отчетный период составила 1,34 млн унций (-8% г/г).

Совокупные затраты на содержание золота, отраслевой показатель, отражающий общие расходы, связанные с добычей, выросли до $1 156 за унцию ($1 039 год назад).

Чистая прибыль компании упала до $432 млн ($0,54 на акцию). Год назад этот показатель находился на уровне $538 млн ($0,67). Newmont также понесла $17 млн расходов, связанных с COVID. Открыть/Комментировать

2022-04-24 11:32:11

Открыть/Комментировать

2022-04-23 22:52:49 ​​#FCX

На неделе Freeport-McMoRan Inc. (FCX) опубликовала квартальный отчет, который оказался лучше ожиданий, но прогноз по продаже меди на следующий квартал разочаровал инвесторов.

Чистая прибыль золотодобывающей компании увеличилась более чем вдвое, до $1,53 млрд ($1,04 на акцию) с $718 млн (48 центов) годом ранее. EPS в размере $1,07 превзошла консенсус FactSet в 94 цента. Выручка выросла на 36,1%, до $6,60 млрд, также превысив консенсус FactSet в $6,44 млрд, благодаря продажам меди, которые выросли на 24,1% г/г, до $1,02 млрд.

Средняя цена реализации за фунт меди выросла на 18,2%, до $4,66, а за унции золота — на 12,1%, до $1 920.

Прогноз

Компания снизила прогноз по продажи меди во втором квартале до 1.040 млрд фунтов стерлингов с 1,075 млрд фунтов стерлингов. В третьем квартале — до 1,095 млрд фунтов стерлингов (ранее 1,125 млрд фунтов стерлингов) и в четвертом квартале до 1,095 млрд фунтов стерлингов (ранее 1,130 млрд фунтов стерлингов). Открыть/Комментировать

2022-04-23 00:35:53 #аналитическаязаписка

После резкого разворота в четверг, сегодня индексы в США продолжают снижение, реагируя на «ястребиные» высказывания представителей ФРС на фоне сигналов о замедлении экономического роста.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на встрече МВФ в Вашингтоне, что есть основания для «опережающего» повышения ставок, добавив, что на майском заседании будет рассматриваться возможность повышения ставки на 50 базисных пунктов. Инструмент FedWatch от CME Group сейчас предполагает почти 100% вероятность такого повышения в начале мая, что приведет к базовую ставку к диапазону 0,75% - 1%.

Слова Пауэлла стерли рост американских акций в четверг, в результате чего Dow потерял 370 пунктов, а S&P 500 — 66 пунктов. В апреле индекс широкого рынка теряет уже -3,02%.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард также предположила, что ее коллеги могут начать повышение ставок в июле - гораздо раньше, чем ожидалось, - чтобы усмирить рекордные темпы инфляции в еврозоне.

Ее комментарии прозвучали незадолго до выхода данных, свидетельствующих о замедлении производственной активности в регионе на основе показаний индекса PMI от S&P Global. Но стоит отметить, что надежные данные по сектору услуг все еще оказывают поддержку. Данные по индексу PMI в США будут опубликованы сегодня.

На открытии торгов во Франкфурте европейские индексы снизились на -1,1%, а индекс MSCI ex-Japan — на -1,07%. Доходность эталонных 10-летних облигаций подскочила до 2,95%, а 2-летние облигации достигли 2,762% — самого высокого уровня с декабря 2018 года. Открыть/Комментировать

2022-04-21 19:13:13 #аналитическаязаписка

Американский хедж-фонд потерял более $400 млн на продаже пакета акций Netflix

Фонд американского инвестора-миллиардера Билла Акмана (Forbes оценивает его состояние в $3,2 млрд) продал акции стримингового сервиса Netflix на $1,1 млрд, зафиксировав убыток в размере более $400 млн, сообщил Reuters. Хедж-фонд Pershing Square Capital приобрел 3,1 млн акций потокового сервиса три месяца назад.

Более $1 млрд в стриминговый сервис Pershing Square Capital вложил всего через несколько дней после того, как разочаровывающие прогнозы по количеству подписчиков привели к снижению цены акций Netflix. Новая порция негативных новостей о количестве подписчиков привела к полной продаже фондом всего пакета. Убыток от инвестиций в Netflix снизил годовую доходность фонда Pershing Square на 4 п.п.

В письме к инвесторам Акман объяснил продажу акций Netflix тем, что предлагаемые изменения бизнес-модели платформы, в том числе добавление рекламы с целью удешевления подписки и работа с неплательщиками выглядят рациональными, но сделают результаты компании слишком непредсказуемыми в краткосрочной перспективе.

Pershing Square, которая управляет активами на $21,5 млрд, инвестирует в акции примерно 12 компаний одновременно и нуждается в «высокой степени предсказуемости» в своих портфельных компаниях, сказал Акман. В свете последних событий фонд потерял уверенность в своей способности предсказывать будущие перспективы Netflix с достаточной точностью. Открыть/Комментировать

2022-04-21 11:00:06 ​​#аналитическаязаписка

Netflix (NFLX) резко обвалился сегодня после того, как компания показала первое снижение количества подписчиков более чем за десять лет, что затмило более сильный квартальный отчет.

Компания заявила, что за этот период потеряла 200k подписчиков по всему миру при том, что ожидался рост на 2,5 миллиона, в том числе 700 тысяч из-за ухода их России.

Чтобы остановить поток уходящих клиентов, гендиректор Рид Хастингс сказал, что Netflix впервые рассмотрит возможность предложения более дешевой версии услуги, которая будет отображать рекламу. Открыть/Комментировать

2022-04-20 10:00:13 ​​#аналитическаязаписка

В марте индекс потребительских цен вырос на 1,2% м/м и на 8,5% г/г — самый большой рост с 1981 года, что вызывает опасения аналитиков.

Но есть компании, которые могут в сложившейся ситуации стать неплохими защитными активами и в ближайших публикациях.

Kraft Heinz (KHC)

Устойчивые к инфляции акции должны соответствовать трем критериям:

переложить увеличившиеся затраты на своих клиентов;
ее продукты должны покупаться по всему миру независимо от цены;
надежные дивиденды.

На сегодняшний день данным критериями соответствует Kraft Heinz.

Kraft Heinz является производителем мясных деликатесов Oscar Meyer, Jell-O, картофеля фри Ore-Ida, Kool-Aid и Velveeta и еще ряда продуктов.

Во время публикации квартального отчета компания показала, что ей успешно удалось переложить возросшие затраты на потребителей. Это позволило превзойти прогнозы, когда инфляция начала расти. Прибыль, поддерживающая дивидендную доходность в размере 3,9%, с учетом всех обстоятельств довольно хорошо защищена. Открыть/Комментировать

2022-04-18 22:48:53 ​​#аналитическаязаписка

Twitter: совет директоров обдумывает поглощение за $43 млрд

Акции Twitter (TWTR), несмотря на рост на премаркете до $46, все еще ниже цены поглощения, предложенной гендиректором Tesla Илоном Маском на прошлой неделе.

За историей прошлой недели, когда Маск заявил, что намерен выкупить соцсеть и сделать ее частной компанией, последовал шаг, который позволяет действующим акционерам покупать больше акций Twitter с дисконтом, если инвестор или группа получат контроль над 15% компании без одобрения совета директоров.

Маск намекнул в субботу, что может передать свое предложение в $54,20 за акцию непосредственно акционерам, но также отметил, что не уверен в том, что сможет купить компанию.

На Twitter есть и другие покупатели, в том числе фирма по выкупу Thoma Bravo и группа прямых инвестиций Silver Lake, которая уже помогала соцсети заключить сделку по финансированию конвертируемых облигаций в 2020 году. Открыть/Комментировать