Мир инвестиций

2022-06-08 21:18:42 ​​#аналитическаязаписка

Акции производителя чипов Intel упали на 4,94%, до $41,38. По состоянию на 17:30 мск их стоимость составляла $41,52, следует из данных торгов на NASDAQ.

Бумаги отреагировали на заявления аналитиков Citigroup, которые предупредили, что производитель чипов может предварительно объявить о более слабой, чем ожидалось, прибыли во втором квартале, и понизили свои оценки. Открыть/Комментировать

2022-06-08 11:11:00 Акционер МосБиржи создал канал в Telegram

На своем канале автор делится закрытой информацией из закулисья MOEX и ЦБ, что ждет экономику в этом году (спойлер: кризис только начинается), куда пойдет рубль и как спасти свои деньги от инфляции.

За последние 3 дня канал обрел дикую популярность.

Получайте инсайдерскую информацию по ссылке ниже:
@InvestMafia Открыть/Комментировать

2022-06-07 22:52:30 ​​#аналитическаязаписка

Bank of America — стоит ли покупать?

Крупные банки снова могут представлять интерес для инвесторов после распродажи на фоне опасений рецессии. Тем не менее, они могут стать бенефициарами роста процентных ставок, увеличив выручку. Сегодня проведем анализ акций Bank of America, а в дальнейших постах разберем Wells Fargo и JPMorgan.

Bank of America (BAC) — второй по величине банк в США, привлек большое внимание после того, как Уоррен Баффет и его компания Berkshire Hathaway купили акций на $2 млрд в первые месяцы пандемии, продав бумаги других представителей отрасли.

Бизнес-модель

Среди конкурентов выделяет Bank of America его чрезвычайная чувствительность к повышению процентных ставок, что играет на руку чистому процентному доходу (NII). У Bank of America много кредитов с плавающей процентной ставкой, доходность по которым будет повышаться по мере того, как ФРС поднимает ставку по федеральным фондам.

Банк также продолжил улучшать свою депозитную базу, которая достигла $1 трлн недорогих депозитов, которые, вероятно, не потребуют от банка выплаты каких-либо дополнительных процентов по первым 100–125 базисным пунктам ФРС (от 1% до 1,25%).

Баланс

В конце марта Bank of America подсчитал, что повышение ставки по федеральным фондам на 1% приведет к увеличению NII на $5,4 млрд в течение следующего года. BaofA также считает, что в этом году сможет удержать расходы на прежнем уровне, что впечатляет, учитывая давление инфляции. Кроме того, банк на протяжении многих лет инвестировал значительные средства в технологии, имеет большое подразделение по управлению активами и должен увидеть преимущества своего торгового бизнеса из-за волатильности рынка. Открыть/Комментировать

2022-06-06 00:24:54 ​​#MDT #MI_portfolio

Medtronic (MDT) — известное имя в индустрии медицинских устройств, работающее в четырех сегментах: сердечно-сосудистые, медико-хирургические, неврологические и диабетические заболевания. Базирующаяся в Ирландии, компания работает в 150 странах, занимаясь лечением около 70 заболеваний.

Бизнес

Стабильность бизнеса позволила Medtronic своевременно выплачивать дивиденды своим акционерам. Финансовые результаты за четвертый квартал являются тому подтверждением. За отчетный период выручка составила $8,1 млрд (+1% г/г). Между тем, скорректированная чистая прибыль составила $1,4 млрд по сравнению с $1,3 млрд годом ранее. В двух сегментах бизнеса MDT наблюдался рост, за исключением диабета (-4,8%) и медико- хирургического (-1,2%).

Финансы

В преддверии 2023 финансового года компания ожидает давление инфляции, проблем с цепочками поставок и другими препятствиями, но у нее большие перспективы роста в сегменте медицинского оборудования.

Результаты Medtronic позволили ей увеличить годовой дивиденд на 8%, до $2,72 на акцию — 45-й год кряду. Руководство заявило, что компания по-прежнему привержена возврату 50% FCF акционерам. Открыть/Комментировать

2022-06-04 22:12:49 Пять компаний, на которые повлияли события текущей недели

Unilever PLC (UL) — динамика за неделю: -1,46%

Производитель мыла Dove обновляет свой совет директоров инвестором-активистом Нельсоном Пельтцем. Фонд Trian Fund Management под его управлением теперь владеет 1,5% акций. Unilever столкнулась с необходимостью активизировать рост своего портфеля продуктов из-за того, что с 2019 году, когда компанию возглавил Алан Джоуп, акции Unilever отставали от конкурентов Procter & Gamble Co. и Nestlé SA.

Microfost Corp. (MSFT): -0,5%

Microsoft заявила, что открыта для работы с профсоюзами, а президент Брэд Смит заявил, что компания не будет вмешиваться в право работников на создание профсоюзов. Это произошло после того, как подобная тенденция захлестнула Amazon, Apple и ряд других компаний. Microsoft работает над завершением запланированного приобретения Activision Blizzard Inc., который также находится в конфликте с профсоюзом.

Ford Motor Co. (F): -0.22%

Ford набирает обороты и увеличивает производство. Компания намерена создать 6200 рабочих мест на производстве и инвестирует $3,7 млрд в заводы в Мичигане, Огайо и Миссури. Руководство надеется расширить производство автомобилей и подготовиться к следующему раунду переговоров с Объединенным профсоюзом работников автомобильной промышленности, намеченным на 2023 год. В рамках расширения рабочей силы автопроизводитель заявил, что намерен перевести 3000 временных рабочих в штат, а все почасовые сотрудники получат медицинские льготы в первый день работы.

Hormel Foods Corp. (HRL): -6,18%

Компания ожидает, что в ближайшие месяцы вспышка птичьего гриппа в США негативно отразится на ее бизнесе. Вспышка, которая привела к гибели почти 40 миллионов птиц в США, может повысить стоимость мяса. Также Hormel сообщила о росте продаж и прибыли во II квартале, при этом ее бренд индейки Jennie-O продемонстрировал рост прибыли на 387%.

Pfizer Inc. (PFE): +1,57%

Прививки от Covid-19 в ближайшее время могут быть одобрены для детей до 5 лет. Pfizer и ее партнер BioNTech SE в среду обратились в FDA с просьбой разрешить три дозы их вакцины для младшей возрастной группы. Разрешение регулятора может быть получено до конца месяца.

В мае компании заявили, что три дозы прививки были на 80% эффективны для предотвращения симптоматического Covid-19 и вызвали сильный иммунный ответ у детей в возрасте от 6 месяцев до 5 лет. Если одобрение будет получено, последняя оставшаяся группа американцев — примерно 19 миллионов маленьких детей — получит доступ к вакцине. Открыть/Комментировать

2022-06-03 19:08:48 #аналитическаязаписка

Инвестиционная привлекательность Китая, по мнению управляющих активами, в последнее время выросла — Financial Times

Глобальные инвесторы возвращаются на фондовые рынки Китая после масштабной распродажи в начале 2022 года. Financial Times отмечает, что некоторые международные управляющие делают ставку на то, что худшее уже позади.

Офшорные инвесторы, использующие инвестиционный канал Shenzhen-Hong Kong Stock Connect, объединяющий Шэньчжэньскую и Гонконгскую фондовые биржи, за последнюю неделю купили акции компаний из материкового Китая на 28 млрд юаней ($4,2 млрд). По объему акций это по-прежнему ниже январского пика, но при этом индекс CSI 300 по состоянию на 3 июня вырос на 4,98% относительно минимума 27 апреля.

Инвестиционный директор управляющей компании Amundi Asset Management Винсент Мортье отметил, что ужесточение давления со стороны регуляторов в КНР, которое ранее снизило цены на акции, сейчас ослабло. Также, по мнению управляющего, не соответствуют действительности спекуляции о том, что Китай может подпасть под финансовые санкции США в связи с реакцией на конфликт России и Украины.

Мортье также считает, что напряженность в секторе недвижимости Китая после краха девелопера Evergrande не перерастет в полномасштабный кризис, который охватит всю экономику страны. Однако проблемы на рынке недвижимости Китая по-прежнему дают о себе знать, даже когда внимание рынков переключается на возобновление работы в Шанхае. Аналитики рейтингового агентства Moody's предупредили, что китайские застройщики «продолжают испытывать дефицит ликвидности на фоне слабых продаж и жестких условий финансирования».

Инвесторы также допускают, что ослабление связанных со вспышкой COVID-19 ограничений может помочь поднять рынки по всему миру, которые пострадали в первые месяцы 2022 года. Открыть/Комментировать

2022-06-02 13:26:53 ​​#UBS #MI_portfolio

UBS Private Wealth Management сообщила, что Coyle, Schmitt & Beaudoin Wealth Management Group присоединилась к филиалу инвестбанка в Чикаго. Команда из семи человек, соучредителями и руководителями которой являются Пэт Койл, Джон Шмитт и Джин Бодуан, консультирует частных лиц и богатые семьи, а также управляет активами клиентов на сумму более $1,3 млрд.

UBS присутствует во всех основных финансовых центрах мира. У банка есть офисы в более чем 50 регионах и около 30% сотрудников работают в Америке, 30% в Швейцарии, 19% в остальной Европе, на Ближнем Востоке и в Африке и 21% в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Всего UBS Group AG работает более 72 000 человек по всему миру. Открыть/Комментировать

2022-06-01 12:47:44



7 дней бесплатного доступа к полному функционалу IntelInvest.ru и скидку -30% на любой тариф. Промокод: GOREBALANCE (действителен до 05.06.22г).

Перейти на сайт Открыть/Комментировать

2022-06-01 00:25:04 Доля инсайдерских транзакций в мае достигла максимума с марта 2020 года — Financial Times

Несмотря на уход розничных инвесторов с фондового рынка и надвигающуюся угрозу замедления роста экономики или рецессии, корпоративные инсайдеры активно выкупают бумаги своих компаний на падении, подтверждают аналитики JPMorgan. По мнению экспертов, такие покупки акций являются обнадеживающим сигналом для дальнейшего направления движения фондовых рынков, пишет издание. Покупки бумаг со стороны руководителей и членов совета директоров компаний могут быть сигналом того, что инсайдеры более оптимистично оценивают перспективы своих компаний по сравнению с рынком и рассчитывают на рост акций.

В этом месяце Говард Шульц, руководивший кофейной сетью Starbucks около 30 лет и сейчас занимающий пост временного исполнительного директора компании, купил акции Starbucks на сумму $15 млн. По данным VerityData, это была первая инсайдерская покупка акций Starbucks с августа 2018 года. Акции Starbucks в этом году упали примерно на 34%.

Глава американского агрегатора такси Uber Дара Хосровшахи 6 мая купил акции компании на $5,3 млн, по данным VerityData. Акции Uber обвалились на 46% с начала 2022 года.

Соучредитель и исполнительный директор RingCentral, компании по разработке приложения, которое заменяет стационарные телефоны, потратил $1,2 млн на свою первую покупку акций с момента выхода компании на биржу в 2013 году. В этом году цена акций RingCentral упала более чем на 60%.

Соучредитель криптобиржи Coinbase и член совет директоров компании Фред Эрсам в мае купил акции компании на $75 млн. Бумаги Coinbase с января подешевели уже на 70%. Открыть/Комментировать

2022-05-31 10:00:08 #аналитическаязаписка

Инвесторы вновь начали покупать акции, в особенности американские, после недавней их распродажи из-за возможной рецессии — Bloomberg

Bank of America со ссылкой на данные EPFR Global отмечает, что за неделю до 25 мая приток средств в акции достиг около $20 млрд. Это максимальный показатель за десять недель. Тем не менее в наличные было вложено примерно $28 млрд, что свидетельствует о том, что участники рынка по-прежнему предпочитают активы с низким уровнем риска.

Отток средств из фондов облигаций составил $5,8 млрд. При этом бонды развивающихся рынков несут максимальные почти за 30 лет потери.

Интересно, что на прошлой неделе хедж-фонды нарастили короткие позиции по бондам до максимального с октября 2020 года уровня. Управляющие активами, включая пенсионные фонды, страховые компании и взаимные фонды, напротив, увеличили длинные позиции до самого высокого уровня с апреля 2020 года.

«Многие управляющие активами покупают, когда видят ценность в среднесрочной и долгосрочной перспективе, в то время как хедж-фонды пытаются получить прибыль от любых движений на рынке», — поясняет ситуацию глобальный финансовый менеджер Asset Management One Акира Такей. Открыть/Комментировать