Владимир Верещак

2021-02-22 08:36:56 Не долларом единым. В какой валюте лучше хранить свои сбережения?

Помимо привычных россиянам долларов США, евро и, в некоторых случаях, фунтов стерлингов, в мире, по данным IMF, существует ещё 5 резервных валют. К сожалению, в долгосрочной перспективе рубль обесценивается по отношению ко всем. Но есть и хорошая новость – диверсифицировать наши сбережения по валютам нам (пока, слава богу) никто не запрещает.

О том, какая валюта оказалась выгоднее рублёвых депозитов в среднем за последние 5 и 10 лет, рассказывает новая заметка Владимира Перекреста для Комсомольской правды с моим участием. Спасибо Александре Авдеевой за содействие в публикации.

P.S. Актуальные значения доходности несколько отличаются от представленных в заметке, так уж вышло, но сути дела это не меняет. Указанная доходность не учитывает издержки, связанные с конвертацией, обслуживанием счетов и подготовкой налоговых деклараций.

#ВерещакСМИ Открыть/Комментировать

2021-02-19 08:10:45 Был намедни на конференции по индексным инвестициям. Забавная выходит штука. Пассивные инвесторы говорят, что выбирать отдельные акции не надо. Купите вот индексный ETF и держите.

И всё бы ничего, если б этот самый индекс был один на весь мир. Единственно правильный. Ок, было бы их 2, 3. Ну 5. Но ведь одних только индексных ETF на сегодняшний день в мире существует больше 2500 (самих индексов куда больше). И чего там только нет. И активы в них по-разному взвешиваются. И диверсифицированные они, и специализированные. И с плечом, и без плеча. И инвертированные и нет… в общем, в бане теперь будем меряться ещё и индексами. Чей быстрее растёт.

#ВерещакНадёжныеИнвестиции Открыть/Комментировать

2021-02-17 11:03:30 Провели февральскую pro bono консультацию. Среди прочего выяснилось, что мои услуги людям представляются непомерно дорогими. Всё совсем не так. Если вы не запомните из этого поста ничего, запомните это – ваши издержки обычно не превышают 1% капитала в год. По крайней мере, я делаю для этого всё возможное.

Строго говоря, прийти на консультацию можно и без капитала. Деятельность финансовых советников в России многие по-прежнему ассоциируют исключительно с инвестициями. Но это неверно. Инвестиции – безусловно важная часть процесса. Но начинается всё (в моём случае, по крайней мере) с планирования: определения вашего финансового положения, целеполагания, риск-профилирования и т.д. Мы прорабатываем вопросы страхования, налогообложения; при необходимости, юридические вопросы. Планирование – очень важная и полезная часть процесса. Убеждался в этом на практике не раз.

Конечно, хорошо бы иметь хоть какой-то капитал. Хотя бы 1.5-2 млн., хотя бы рублей. Да и относительно постоянный доход процентов на 10+ выше ваших расходов тоже бы не помешал. Объясню почему.

У упомянутого выше 1% в год есть минимальные абсолютные ограничения. Если все ваши счета в России – 15 000 руб. Если все (или их часть) за рубежом – 30 000 руб. Вот приходите вы ко мне, скажем, со 100 т.р. Составляем мы с вами финансовый план. Вы ведь эти деньги потом понесёте куда-то инвестировать? Допустим в облигационный ПИФ. Ожидаемая долгосрочная среднегодовая доходность инвестиций на фондовом рынке составляет 7-8% в долларах США. Пусть это будет 11-12% в рублях. И это для акций. Для облигаций – и того меньше. А вы только мне отдали 15 000 руб. (15% от 100 т.р.) за консультацию. То есть, полтора-два года вам только одну мою консультацию придётся отбивать. Медвежья услуга получается.

Конечно, 1% – это копейки по сравнению с 5-8%, которые вшивают в свои продукты производители полисов накопительного и инвестиционного страхования жизни, большинства структурных нот; сторонники участия в IPO и т.д. (и это, кстати, только за инвестиции - планирования и всего остального там нет). Но всё же.

Есть и другая интерпретация. Недавно ко мне пришёл клиент, скажем так, совсем с небольшим капиталом. Я рассказал ему всё вышенаписанное. Ответ был таков: «Владимир, минимальный курс по инвестициям стоит в районе 30 т.р. Я посижу, послушаю, половину не пойму и, скорее всего, ничего не буду дальше с этими знаниями делать. А вы разберётесь конкретно в моей ситуации и дадите советы применительно к ней». Действительно.

#ВерещакProBono #ВерещакОБизнесе Открыть/Комментировать

2021-02-16 12:24:12 Один из вполне логичных, на мой взгляд, контраргументов при принятии решения об участии в IPO. Зачем выводить компанию на рынок, если можно продать её институциональным инвесторам на private placement? Ведь публичная компания – это всегда лишние хлопоты: дополнительная отчётность, прозрачность, надзор регуляторов, критика… видимо, крупные игроки что-то знают об этом бизнесе и хорошо умеют считать, а «пипл хавает».

Это как мне мужик один недавно пишет. «Владимир, - жалуется он, - деньги нужны позарез. Дайте в долг. Уже все варианты исчерпал. Ни банки не дают, ни блатные. А я ведь всё верну». Так и написал.

Что могу сказать. Плохая, видать, дядь, у тебя кредитная история, раз даже блатные не дают; с их-то коллекторскими способностями :) как-то перекликается с IPO, учитывая, что долг – одна из двух основных форм финансирования бизнеса.

#ВерещакНадёжныеИнвестиции Открыть/Комментировать

2021-02-13 10:19:52 Много нынче толков про автоматизацию, робоэдвайзеров, всякие мобильные приложения, которые заменят финансовых советников. Ничего подобного. Не заменят. Точнее, заменят, но далеко не полностью.

Простой пример из жизни. Я ИП на УСН. Плачу 6% со всех поступлений от своих клиентов на расчетный счёт. С удовольствием пользуюсь возможностями "робобухгалтера", который всё сам считает, учитывает, готовит платёжки, отправляет их в банк (так что остаётся только кнопочку нажать и ввести код из смс), готовит декларации, передаёт их в ФНС, готовит КНУДИР в конце года - и вообще большой-большой молодец. Стоит три копейки. Я счастлив как удав.

И дело не только в том, что мне не нужен живой бухгалтер - живому бухгалтеру не нужен я! Деятельность бухгалтера, как и любого профессионала, всё-таки должна быть чуть более творческой что-ли: нужно думать, оптимизировать, решать какие-то нестандартные задачки, следить за развитием законодательства. Зачем профессиональному, опытному бухгалтеру такая рутинная прямолинейная мелочь, как ИП Вова?

Мне тоже было бы аццке скучно с клиентами с "капиталом" в 300 т.р., относительно небольшими доходами без особых перспектив их роста, и, скажем, одним российским налоговым резидентством. Мне один только CFA встанет дороже, чем все такого уровня клиенты вместе взятые заплатят мне за несколько лет сотрудничества. А вот робоэдвайзеру они в самый раз.

Плюс, конечно, человечность. Люди доверяют людям и покупают, прежде всего, людей. Роботу совершенно не интересно, как зовут вашу собаку, как отнесутся ваши пожилые родители к жизни в арендованной квартире, если продать её и инвестировать деньги в REIT. И поддержать вас морально в период обвала рынка он тоже вряд ли сможет.

#ВерещакОБизнесе Открыть/Комментировать

2021-02-12 10:55:59 Дорогие мои клиенты. Спасибо, что вы есть и занимаете меня работой. Но с этого дня я буду ходить в зал не «когда получится», а строго 3 раза в неделю. Если это не лучшим образом повлияет на скорость ответа на ваши сообщения во всевозможных мессенджерах и по email, не обессудьте. Поверьте, это в ваших же интересах. Я нужен вам не только живым, но и здоровым! :) Ведь в какой-то степени ваше финансовое благополучие зависит и от меня.

А то ж будет как в том известном фильме с Мэттью Макконахи, «...how the f*ck else would you do this job? Think about it, you’re dealing with numbers all day long. Decimal points, high frequencies, bang, bang, bang. Eh-eh-eh-eh. F*cking digits kick, kick, kick, all very acidic above the shoulders mustard sh*t». Правда, решением Мэттью были кокаин и шлюхи, но у меня немного другой подход )

#RunВоваRun Открыть/Комментировать

2021-02-12 10:55:51 Открыть/Комментировать

2021-02-11 12:49:48 Как обезопасить себя от финансовых потерь в 2021 году? Создайте финансовую подушку безопасности. О том, как это сделать правильно, в общих чертах, читайте в моём недавнем комментарии для портала Сравни.ру.

// По секрету: подход также работает в годы с другими номерами. Только никому не говорите, а то мои маркетологи обидятся.

#ВерещакСМИ Открыть/Комментировать

2021-02-10 12:29:27 Идея о возможности использования материнского капитала для инвестиций на фондовом рынке, которую сегодня активно обсуждают Минэкономразвития, Минтруд, Минфин и Банк России, вызвала заметное недовольство некоторых моих уважаемых коллег. А вот я ничего плохого в этом не вижу. Конечно, при условии жёсткого ограничения спектра доступных для этого ценных бумаг.

Так вот прямо и сказал РБК :) о чём свидетельствует новая статья Карины Каримовой с моим участием.

#ВерещакСМИ Открыть/Комментировать

2021-02-10 08:10:07 Довольно забавный (теперь уже для меня) и справедливо раскритикованный коллегами мой пост годовалой давности (в Facebook, правда - Telegram тогда ещё не вёл) об инверсии кривой доходности гособлигаций США. И тем не менее. Предположение было, что рынок рухнет в период с января по июль 2021. И судя по его нынешней динамике это вполне вероятно. Проверим?

#ВерещакНадёжныеИнвестиции Открыть/Комментировать