2021-09-04 09:18:20
Kraft Heinz #KHC
Почему я купил KHC 35,94$:
1. Дело SEC по поводу манипуляций отчетностями началось в 2019 при обвале с 47$ до 30$. Сейчас уже дело кажется отработано, штраф спустя 2 года определен, а в бюджет компании заложены все риски, так же эти риски уже учтены и рынком.
2. Ген. Директор компании был сменен после провальных результатов и манипуляций, сейчас уже более года в компании новое руководство.
3. Отчетность у компании стабильная последние пару лет. На последнем отчете объявили, что ждут плохой результат осенью по итогам 3 квартала, но и этот факт уже заложен в цене, так как компания от корректировалась со своих хаев на 20%. Плохой отчет связан с инфляцией, закупочные цены выросли, при этом проиндексировать цены продажи своих товаров компания еще не успела и двигается вместе с рынком. Здесь нужно понимать, что новость, которая является, казалось бы, плохой, уже через 2-3 месяца будет причиной для покупки, когда цены вырастут компания отчет за отчетом, начнет показывать рекордные результаты в продажах.
4. Новое руководство компании показало себя подвижным, сбрасывают неликвидные активы, избавляясь от ненужных обязательств.
5. Соотношение Growth vs. Value Stocks сейчас находится на исторически максимальных значениях и это вовсе не значит, что рынок роста обвалится, сократив разрыв с велью рынком, я на фоне печатного станка и роста инфляции, а также нулевых ставок скорее ожидаю что рынок велью начнет свою резкую погоню в ближайшие кварталы за рынком роста.
6. Компания стабильно (каждый квартал) выплачивает дивиденды в размере примерно 4% годовых, что является достаточно хорошим показателем для рынка США.
7. С точки зрения ТА график компании сейчас выглядит оптимально для покупки. Уже прошла коррекция на 20%. Пришли к зоне пробоя которая раньше была сопротивлением, теперь она будет являться поддержкой. Недалеко так же находится и глобальная трендовая бумаги. На дневном таймфрейме наблюдается несколько конвергенций.
Против всех аргументов выше есть реально один неприятный нюанс, который может останавливать от покупки бумаги. Объективно KHC производит далеко не самые полезные продукты на рынке, а сейчас явно прослеживается тренд на ЗОЖ и ПП питание. С другой стороны данный тренд не родился вчера, доходы компании не падали, да и сама компания вполне может проявить гибкость в любой момент и начать смотреть на рынок ЗОЖ питания.
График
@vardashkinblog
240 viewsedited 06:18
V
