2021-06-22 10:00:56
Пампы и Дампы
Немного теории. Памп – быстрый рост актива, благодаря целенаправленному большому количеству покупок. Дамп – продажа актива в огромных количествах, что ведет к снижению его цены.
В этом году участились различные пампы со стороны товарищей с Reddit. Они собираются в своей ветке форума и решают, что хотят пампить. Обычно, «жертвами» выступают акции с высоким количеством шортов. И, как показывает практика, основными держателями этих шортов выступают различные фонды. Звучит красиво, даже как-то «по-рубингудовски» – идейные ребята забирают деньги у богатых хедж-фондов и отдают их себе, в карманы «бедных» трейдеров. Но тут не всё так чисто и красиво, как могло показаться на первый взгляд. Некоторые хедж-фонды тоже могли участвовать в этой возможности заработать, пролив кровь «собрата» и остаться в тени, скрывшись за спинами реддитовцев.
Шортя компании, которые находятся на грани банкротства, хедж-фонды входят в позицию лишь на небольшой процент от своего портфеля, а основной капитал держат в лонгах по хорошим компаниям ($APPL, $AMZN, $GOOG, $FB, $MSFT и т.д.). Но даже этот небольшой процент шорта может превратиться в огромный убыток из-за роста цены бумаги на сотни процентов. И, чтобы хоть как-то покрыть убыток к концу клиринга, фондам приходится распродавать свои хорошие бумаги. Возьмем за пример ситуацию с Gamestop. Пик активности пришелся на 27-29 января, когда бумагу задирали почти до $500 при обычной цене $20 неделей раньше. Этот рост стал причиной обрушения стоимости акций хороших компаний. Рынок США потерял капитализацию в сотни миллиардов долларов по вине спекуляций вокруг небольшой умирающей компании.
Раньше же особого смысла играть против хедж-фондов-шортистов не было – ну разгоните вы цену акции, а дальше что с ней делать? Вы, конечно, накажете хедж-фонд, но и сами попадете, т.к. останетесь с кучей акций на руках, купленных по завышенной цене. Но с тех пор кое-что поменялось. Сейчас, например, используя приложение Robinhood, на рынке появились миллионы физиков, которые в игре на фондовом рынке смыслят так же, как слепой, рассуждающий о красках… Вот как раз-таки благодаря этим людям, игра против хедж-фондов стала выгодной, ведь можно разогнать цену и слить купленные акции этим физиков, заработав при этом очень много денег. Чем и воспользовались хедж-фонды, решившие заработать на конкурентах. Некоторые физики, конечно, выиграли от такого пампа, вовремя выйдя из бумаги, но многие так и остались сидеть в бумаге с приличным минусом.
Примеры? $WISH, $CLOV, $WKHS, $NOK …
Так можно ли заработать на этих пампах и не прогореть? Если бумагу уже вовсю пампят, то лучшая рекомендация - не лезть в такие истории; сбережете свои нервы и деньги. Но ежели кому-то всё-таки захочется пощекотать себе нервишки и, возможно, заработать, то определите сценарий вашей игры:
1. Если вы узнали о предстоящем пампе какой-то бумаги, про которую все говорят, то у вас всего 1-2 дня. Почему так мало? Потому что чем больше народа знает об этом событии, тем выше шанс, что оно вот-вот закончится и начнется дамп. Действовать надо здесь и сейчас, либо никогда.
2. Ни в коем случае не заходите на большой процент от портфеля в тикер, который пампят (про плечи уж вообще молчу). Стоит помнить, что это лотерея. И если играть в эту лотерею, то по билету, купленному на сдачу, но никак не скупая весь тираж ближайшего ларька.
3. Безоговорочно закрывайте позицию при достижении цели, которую вы определили при покупке или если увидите приличные откаты с падением объемов.
4. Не пересиживайте. Рискуете заморозить капитал надолго. Дали стащить кусок со стола – радуйтесь.
У Тинькофф, кстати, уже миллионы клиентов, но вот тот же $MAIL пока не растет, несмотря на агитаторов в Пульсе со своими постами про . Наверное, придется закинуть удочку на форум в Reddit
274 views07:00
T
