Инвестиции и Сбережения

2022-01-19 13:15:00 ​​$10 трлн в управлении и туманные перспективы: чего инвесторы ждут от BlackRock

BlackRock сообщила, что теперь она — самый крупный рекордсмен-управляющий в мире. Активы компании под управлением впервые превысили $10 трлн. Но инвесторы уже сомневаются, сможет ли компания в будущем превзойти сама себя

Что случилось
Крупнейшая в мире американская инвесткомпания BlackRock отчиталась за IV квартал и весь 2021 год: объем ее активов под управлением превысил $10 трлн. Это мировой рекорд. Компания увеличила чистую прибыль за год и последний квартал, но не дотянула до прогноза по выручке в IV квартале. После отчетности ее бумаги упали на 2,19%, до $848,58. 
Что это значит
BlackRock — «звездный» управляющий, за действиями которой следят другие инвесторы и фонды, в ее портфеле крупнейшие компании мира — Apple, Microsoft, Meta, Tesla, и российские — Лукойл, TCS Group (материнская компания Тинькофф), Ozon и Fix Price. Она стала бенефициаром роста индекса S&P 500, который повысился на 11% в IV квартале и на 27% в целом за год, пишет Bloomberg.

Еще ей помог приток денег розничных инвесторов — в IV квартале она привлекла $169 млрд долгосрочных вложений, из них $104 млрд — в свои биржевые фонды (ETF). Правда, бумаги фонда с начала года снизились более чем на 7,5%. Причина в том, что аналитики и инвесторы ждут, что в 2022 году компания не сможет расти ускоренными темпами из-за высокой базы 2021 года, говорится в материалах «БКС Мир инвестиций». 

Инвестору
12 из 15 аналитиков Wall Street дают акциям BlackRock статус «покупать», то есть ждут, что они вырастут в цене. Еще трое рекомендуют держать бумаги компании. Средняя целевая цена для акций BlackRock составляет $1,021, что выше текущей стоимости примерно на 17%. В любом случае платформа BlackRock iShares ETF (семейства фондов, управляемых BlackRock) в сочетании с разными активными и пассивными инвестстратегиями должны обеспечить совокупный среднегодовой темп роста на акцию в 11% до 2023 год, сказал фондовый аналитик Morgan Stanley Майкл Сайприс.
На эти прогнозы могут столкнуться с рисками — ФРС сворачивает программу скупки активов и готовится к повышению ставки. И в итоге в долгосрочной перспективе Blackrock останется бенефициаром притока денег инвесторов на рынки, однако в случае коррекции рынков, о которой говорят в последние время, ее доходы от комиссий за управление активами перестанут расти или даже снизятся, считает старший аналитик «Сбер Управление активами» Артем Перминов. 
В последний год мультипликатор P/E (цена/прибыль) у BlackRock превысил 20x, дальнейший его рост ограничен, а рост прибыли в 2022-2023 годах может замедлиться с 20% до 10% в год, говорит Терпелов. Но это все равно привлекательно, потому что из всех конкурентов больше 15% роста прибыли прогнозируют в ближайшие три года только для BlackStone, добавил Терпелов. Открыть/Комментировать

2022-01-19 08:15:00 ​​Преложение для инвесторов. Создание и реализация сети эко-отелей

Описание проекта
Проект получил статус инвестиционного проекта регионального значения Республики Алтай в 2018 году. В связи с производственной необходимостью планируется изменение перечня инвестиционных площадок проекта. Проект будет реализован на трех площадках, расположенных в Чемальском, Шебалинском и Турачакском районах.

Оздоровительный туризм это самое популярное и массовое направление туризма. Он реализуется в различных формах – санатории, курорты, лечебно-оздоровительные центры и пр. Их объединяет предложение комплекса услуг связанных с укреплением здоровья и профилактики заболеваний: начиная с фитнесса и заканчивая медицинскими услугами. Эко-отели это новое направление в сфере оздоровительного туризма и рекреации, ответ на новые потребности рынка. Основ-ные отличия эко-отелей от прочих туробъектов состоят в том, что экологические отели в большинстве своем находятся в экологически чистых природных зонах. Эко-отели функционируют по принципу гармоничного соседства с природой, не загрязняя окружающую среду. Используемые материалы при строительстве - природные (дерево, стекло и пр.). Предлагаемая система здорового питания использует натуральные продукты местного происхождения.

Системы энергоснабжения, водо-снабжения и утилизации сформированы так, чтобы минимизировать отрицательное влияние на окружающую среду.
Предлагаемый проект включает строительство шести эко-отелей, общая ем-кость коллективных средств размещения в форме коттеджей составит 444 мест. У заявителя проекта есть собственные производственные мощности по изготовлению коттеджей (изготовление деревянных срубов из оцилиндрованного бревна, пило-материалы, прочие деревянные изделия для домостроения).
Помимо коттеджей на территории будет располагаться кафе-ресторан, оздо-ровительный спа-центр, финские беседки, административные здания и объекты производственной инфраструктуры. Работа туробъектов будет круглогодичная, для этого планируется разработать услуги развлечения для всех времен года. В каждом из проектируемых объектов гости смогут комфортно разместиться, вкусно поесть, принять комплекс оздоровительных процедур (SPA-процедуры, русская ба-ня и сауна, массаж, пантовые ванны и фитобочки), заняться спортивными занятия-ми (для этого будут обустроены спортивные площадки), ознакомиться в уникаль-ными объектами в рамках экскурсионных программ, взять напрокат квадрациклы и снегоходы и т.д.

Сетевая форма проекта используется для того чтобы использовать единые стандарты качества оказываемых услуг во всех пяти туробъектах, а также для рас-ширения возможностей отдыха для гостей. Наличие пяти объектов позволит гос-тям перемещаться по территории Республики Алтай, и снизить трансакционные из-держки связанные с поиском гостиниц, организацией питания и отдыха, трансфе-ром.

Земельные участки, предназначенные для строительства находятся в аренде у заявителя проекта. В настоящее время для реализации проекта сформированы три инвестиционные площадки:
 Первая площадка расположена в Чемальском районе, рядом с селом Чепош, вдоль автомагистрали (г. Горно-Алтайск – с. Чемал) и реки Катунь, площадь 9,9688 га. Расширение земельного участка позволит увеличить емкость планируемого туробъекта. Данная объект уже ведет прием гостей с 2019 года.

 Вторая инвестиционная площадка «Шишкулар» находится в Шебалин-ском районе рядом со старым Усть-Семинским мостом, площадь 58,2 га. Название эко-отеля «Pine Lakes Katun».
 Третья инвестиционная площадка расположена в Турачакском районе, рядом с селом Артыбаш, площадь 4,1 га.
Форма инвестиций
В капитал (покупка доли)
Другое
Предложение инвестору
Нам было бы крайне выгодно, если бы инвестор имел бы процент с прибыли проектов. Однако мы рассматриваем разные варианты сотрудничества.
Описание рынка и конкурентов
Конкуренты: один эко-отель, туристические базы оказывающий качественный сервис
Наши конкурентные преимущества
Земельный потенциал (имеем 88 гектаров земли для реализации), свежая концепция. Открыть/Комментировать

2022-01-18 20:00:01 ​​​​Как зарабатывать состояния во время войн и мировых кризисов: советы гуру инвестиций

Создатель аналитического подразделения Morgan Stanley Бартон Биггс предсказал пузырь доткомов, создал собственный хедж-фонд на несколько миллиардов долларов и написал ставшие культовыми среди всех начинающих инвесторов книги, такие как «Вышел хеджер из тумана». Вот что он советует делать в периоды масштабных глобальных кризисов на основе опыта Второй мировой войны
Легендарный инвестиционный стратег и автор бестселлеров об устройстве фондового рынка «Вышел хеджер из тумана» и «Дневник хеджера» Бартон Биггс в 2008 году написал книгу Wealth, War and Wisdom  («Богатство, война и мудрость») об инвестициях и сбережениях во время войны. Для этого он изучил, как развивались события на фондовых рынках до, во время и после Второй мировой войны, составил сравнительные таблицы и сопоставил разные инвестиционные стратегии. 
Помимо акций и облигаций Биггс рассмотрел и консервативные инструменты, такие как золото и недвижимость — особенно популярные в периоды глобальных потрясений и кризисов. Эта книга Биггса, умершего в 2012 году, на русском языке до сих пор не выходила.

Акции против облигаций: что лучше сохраняет богатство во время войны? 
Можно ли считать, что публичные акции и государственные облигации были менее заметными и лучше сохраняли и преумножали богатство в опасной первой половине XX века? Ответ заключается в том, что это зависит от временных рамок. В течение всего столетия акции в странах со «счастливой стабильностью», выигравших войны (Австралия, Канада, Ирландия, Швейцария, Швеция, Великобритания и США) имели годовую реальную доходность в размере 6,5%, а государственные облигации этих удачливых стран принесли 1,8% реальной прибыли. Даже векселя имели положительную реальную доходность. Это впечатляющие цифры! Несмотря на ошеломительный рост мировой экономики и большой технологический прогресс, столетие было омрачено двумя большими кровопролитными войнами, эпизодами гиперинфляции и двумя глубокими медвежьими периодами рынков акций, от которых пострадали как счастливчики, так и неудачники. 

Что касается стран-неудачников (Бельгия, Дания, Франция, Германия, Италия, Япония, Нидерланды, Испания), учитывая все обстоятельства, годовая реальная доходность акций в размере 4,2% за целое столетие была более чем приемлемой. В конце концов, в течение 100 лет акции повышали покупательную способность капитала даже в таких странах, как Япония, Германия и Италия, переживших продолжительные национальные катастрофы. Но это было в течение целого столетия. Во многих странах в первой половине века, особенно в тех несчастных нациях, которые проиграли войны и были оккупированы, акции обеспечивали минимальную или отрицательную реальную доходность, а в течение катастрофического десятилетия 1940-х годов — двузначные отрицательные реальные годовые доходы. 
Фактом является и то, что только в четырех из 15 исследованных стран (США, Австралия, Канада и Швеция) реальная доходность была положительной в каждом 20-летнем периоде в первой половине века. В остальных 11 потеря покупательной способности за их 20-летние периоды падения была, как правило, минимальна, но это не очень утешает, если эти 20 лет пришлись на тот период вашей жизни, когда вам хотелось тратить. Однако, учитывая их ликвидность, вы должны сделать вывод, что акции — лучший способ хранения основной части вашего состояния. Если суммировать эти доходы, то результаты для акций во Франции, Германии, Италии и Японии за полвека были ужасающими, а за десятилетие 1940-х годов — катастрофическими. Спад за эти печальные 10 лет был настолько сильным, что полностью уничтожил результаты 40 лет умеренного роста. 
Доходность государственных облигаций — это бедствие. И 10 лет в 1940-х годах, если вы жили во Франции или странах оси (страны, входившие в нацистский блок. — Forbes) и держали свое состояние в бумагах, которые теряли большую часть покупательной способности и к тому же были довольно неликвидными, были долгим сроком. Не утешало то, что другие формы хранения капитала также снижались в цене. Открыть/Комментировать