Инвестиции и Сбережения

2022-04-24 12:33:00 ​​Альфа-банк предложил инвесторам самим перевести активы к другим брокерам

Банк счел невозможным централизованную передачу активов из-за давления санкций. Вместо этого, клиенты смогут самостоятельно выбрать российского брокера и перевести к нему свои иностранные ценные бумаги.

Альфа-банк предложил клиентам самостоятельно перевести свои иностранные бумаги к другим брокерам. Об этом сообщается на сайте банка.

В перечень российских брокеров, к которым клиенты могут перевести свои иностранные ценные бумаги  , входят «Ак Барс Финанс», АТОН, банк ДОМ.РФ, банк «Санкт- Петербург», Газпромбанк, «Гарант-Инвест», инвестиционная компания «Риком-Траст», «МТС-Банк», «Ренессанс Брокер», «Синара Банк», «Тинькофф Банк», «УРАЛСИБ Брокер», «Финам» и другие.

В банке отметили, что ценные бумаги можно оставить в «Альфа-Инвестициях». Российскими ценными бумагами можно будет торговать без ограничений, а иностранными — когда санкционные ограничения будут сняты.

Для того чтобы перевести иностранные ценные бумаги к другому брокеру, клиенту необходимо оставить заявку в личном кабинете до 23:59 мск понедельника, 25 апреля.

Ранее брокер «Альфа- Инвестиции  » принял решение отказаться от идеи централизованного перевода счетов с иностранными активами к другому брокеру, чтобы клиенты не пострадали от санкций.


«Мы не планируем централизованно переводить иностранные ценные бумаги клиентов Альфа-Банка к другому отдельно выбранному брокеру или брокерам. Мы проанализировали все сценарии и пришли к выводу, что это невозможно ввиду санкционных ограничений. Также это несет санкционные риски для клиентов», — заявили в банке.

В начале апреля Альфа-Банк и шесть его «дочек» подпали под блокирующие санкции США. Это означает заморозку активов, запрет для граждан и компаний из США на ведение с ними бизнеса, а также блокировку счетов в долларах США и фактическую изоляцию от долларовой системы.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-24 08:10:00 ​​Торговля «по звездам»: пора ли инвесторам переходить на теханализ

ЦБ разрешил компаниям и банкам не публиковать отчетности и другие данные, если из-за этого на них могут наложить санкции. Разбираемся, пора ли переходить с финансового на теханализ и как еще можно анализировать компании

ЦБ разрешил компаниям не публиковать отчетности из-за риска санкций

Инвесторам все труднее получить информацию о результатах компаний для финансового анализа и принятия решений. На фоне неопределенности из-за санкций и спецоперации на Украине правительство России 12 марта разрешило эмитентам не публиковать подлежащую раскрытию информацию или раскрывать ее частично, если это может привести к новым ограничительным мерам в отношении эмитента или иных лиц. Решение будет действовать до 31 декабря 2022 года.

Компании могут не раскрывать абсолютно все виды и формы информации, включая годовую и полугодовую отчетность, сказал «РБК Инвестициям» управляющий партнер адвокатского бюро «Проспект» Илья Барейша. Даже несмотря на то, что обязанность раскрывать данные прописана в п. 4 ст. 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», а Банк России в п. 5 гл. 52 постановления о раскрытии информации эмитентами пишет, что необходимо публиковать отчетность за шесть месяцев и за год.


Плюсы и минусы теханализа

«Плюс в том, что он не требует значительного времени при должном опыте и можно оценить текущую картину по многим бумагам», — считает Короев. Локтюхов среди плюсов выделил доступность и универсальность средств такого анализа.

«Цена является самым опережающим индикатором рынка, поэтому появление новой существенной информации немедленно влияет на цену актива. Кроме этого, зачастую изменение цены объясняется исключительно техническими факторами, например при срабатывании шорт  -сквизов или маржин-коллов», — сказал эксперт.

Шорт-сквиз — это ситуация, когда цена актива резко растет из-за закрытия большого количества коротких позиций по этому активу. Другими словами, трейдеры, инвесторы или профучастники поставили на падение ценных бумаг — взяли их в долг и продали в расчете на то, что им будет нужно выкупать и возвращать бумаги по более низкой цене. Однако вместо того чтобы падать, бумаги стали расти в цене, и теперь участники рынка вынуждены спешно выкупать их, чтобы снизить убытки. Массовая покупка бумаг приводит к тому, что их стоимость растет еще больше.

Маржин-колл — это требование брокера пополнить брокерский счет. Оно может прийти, если трейдер взял активы взаймы у брокера под залог собственных средств, и стоимость этих активов пошла не туда, куда он рассчитывал. Тогда трейдер несет убытки, и когда они достигают определенного уровня, приходит маржин-колл.
Однако Короев полагает, что теханализ — это искусство прагматичной интерпретации того, как двигается цена, и результат во многом зависит от опыта. Локтюхов также отметил, что применять теханализ очень непросто, так как выводы по графику сильно зависят от подготовки и внимательности инвестора, от опыта. «Из-за этого, на мой взгляд, теханализ лучше использовать профессионалам. И необходимо сочетать его с фундаментальным или сравнительным анализом. Либо с четкими стоп-приказами», — сказал он, шаблонный подход к теханализу заставляет людей принимать шаблонные инвестиционные решения, что редко приводит к успеху в долгосрочной перспективе. Русецкий также добавил, что технический анализ работает не всегда и его сигналы могут быть ложными. По словам Локтюхова, сейчас любые геополитические новости могут привести к резкому изменению стоимости бумаги и тогда сигналы теханализа могут не сработать.

На что обращать внимание при выборе инвестиций вместо отчетности

Ряд компаний будет выплачивать дивиденды, что позволит сравнивать акции по дивидендной доходности, рассказал Локтюхов.

Перспективы сектора экономики. Например, «ФосАгро» решила не публиковать отчетность за первый квартал, но, судя по динамике цен на продукцию компании и общий продовольственный кризис в мире, можно предположить, что это привлекательный объект для инвестиций, отметил Сыроваткин.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-23 20:09:00 ​ЕС предложил варианты оплаты российского газа без нарушения санкций

Еврокомиссия подтвердила, что схема оплаты российского газа за рубли противоречит санкционному режиму ЕС. Один из предложенных Евросоюзом вариантов — считать исполнением обязательств по оплате только перевод валюты в Газпромбанк.

Еврокомиссия подтвердила, что утвержденная Россией новая схема оплаты в рублях российского газа компаниями из стран, признанных Москвой недружественными, будет вступать в потенциальное противоречие с европейским санкционным режимом. С документом от 21 апреля, в котором содержатся разъяснения Еврокомиссии по вопросу оплаты российского газа, ознакомился РБК.

Почему ЕС счел указ об оплате газа нарушающим санкции

Компании ЕС могут законно исполнять требования российского президентского указа № 172 о порядке оплаты газовых поставок, только если это не идет вразрез с нормами санкционных регламентов ЕС в отношении России, впервые утвержденных в 2014 году, подчеркивает Еврокомиссия. В середине апреля Bloomberg и Politico сообщали со ссылкой на непубличную предварительную юридическую оценку ЕС, что схема, на которой настаивает Россия, будет равносильна обходу действующих санкций.

По мнению регулятора, процедура обязательной конвертации евро или долларов, перечисленных европейскими импортерами на специальный валютный счет в Газпромбанке, в рубли с последующим перечислением на специальный рублевый счет и переводом этого платежа на счет «Газпрома» в Газпромбанке может квалифицироваться как валютный заем этому банку от европейской компании. Секторальными санкциями 2014 года европейцам запрещено предоставлять Газпромбанку и ряду других российских банков новые кредиты сроком более 30 дней. «Процесс конвертации может занять неопределенно долгое время, в течение которого иностранная валюта будет целиком находиться в руках российских властей», — считает Еврокомиссия.

Кроме того, в Брюсселе опасаются, что схема оплаты также позволит вовлечь Банк России «посредством ряда транзакций, связанных с управлением активами и резервами Центробанка России, что запрещено европейскими санкциями». В указе об оплате газовых поставок говорится, что Газпромбанк будет продавать валюту, полученную от иностранного покупателя, на организованных торгах на Мосбирже. Однако у совета директоров Банка России есть полномочия определять иной порядок продажи иностранной валюты. ЦБ с 1 апреля также определил режим специальных банковских счетов для расчетов за газ с иностранными импортерами. РБК направил запрос в пресс-службу ЦБ.

Президент Владимир Путин, объясняя необходимость перевода платежей в рубли, заявлял, что в случае дальнейших поставок газа и их оплаты по традиционной схеме новые финансовые поступления в евро или долларах могут быть заблокированы. По его словам, «такое развитие ситуации вполне ожидаемо». Напомнив о заморозке валютных резервов ЦБ, Путин сказал: «На самом деле — что происходит, что уже произошло: мы поставили европейским потребителям наши ресурсы, в данном случае — газ. Они его получили, заплатили нам в евро, которые затем сами же и заморозили. В этой связи есть все основания считать, что часть поставленного газа в Европу мы поставили фактически бесплатно». Пресс-секретарь президента Дмитрий Песков пояснял, что схема с оплатой газа в рублях была принята, чтобы западные страны не смогли арестовать доллары и евро, получаемые Россией за газ.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-23 16:17:00 ​ «Это искусственное укрепление валюты». Почему эксперты ждут обвала рубля

На Уолл-стрит уверены, что курс рубля по отношению к доллару может не отражать его реальную покупательную способность, поскольку власти оказывают серьезную поддержку национальной валюте.

Без учета принятых российскими властями мер курс американской валюты был бы на уровне ₽180, сказал агентству Bloomberg валютный стратег Wells Fargo Securities Брендан МакКенна. Нынешнее укрепление рубля является «искусственным», добавил, он.

В марте курс доллара взлетел выше ₽120, обновив исторический максимум на отметке ₽121,5275. Но после этого ралли был разворот, и российская валюта, напротив, укрепилась на 46% к доллару США, до ₽83,35 к концу марта. 8 апреля за доллар на бирже давали всего ₽71. Укрепление рубля произошло на фоне мер поддержки со стороны российских властей и Банка России.

В марте ЦБ установил временный порядок операций с наличной валютой и предписал брокерам взимать комиссию в размере 12% с физических лиц, которые покупают иностранную валюту на бирже. В конце февраля также вышел указ президента России, который обязал экспортеров продавать 80% валютной выручки, зачисленной с 1 января 2022 года. В начале апреля регулятор снял ряд других валютных ограничений. В частности, произошла отмена комиссии на покупку долларов, фунтов и евро на бирже. ЦБ также разрешил банкам с 18 апреля продавать наличную валюту гражданам, но только ту, которая поступила в кассы с 9 апреля.

По данным Bloomberg, за последние несколько недель российская валюта стала «одной из лучших валют мира»: рост рубля за последний месяц превысил 40% и опередил динамику других валют развивающихся рынков. Бразильский реал, который продемонстрировал рост на 6,2%, показал второй результат. Однако эксперты уверены, что курс рубля по отношению к доллару может не отражать его реальную покупательную способность, поскольку власти оказывают серьезную поддержку национальной валюте, отмечает Bloomberg.

В течение текущей недели Банк России последовательно демонстрировал смягчение стабилизационных мер, способных оказать влияние на волатильность валютного рынка, отмечают аналитики Росбанка. Однако рубль по-прежнему игнорирует послабления обязательных экспортных продаж для несырьевого и сырьевого секторов. Следующим этапом может стать снижение порога обязательных продаж экспортной выручки с 80%. Эксперты допускают, что к концу первого полугодия курс доллара и евро поднимутся до более высоких значений. Курс американской валюты к концу второго квартала может подняться до ₽95, а курс евро — до ₽102,6.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-23 12:20:00 ​Пользователь спустя 9 лет вывел подорожавшие в 110 раз биткоины

Неизвестный вывел 272 BTC, которые были куплены в 2013 году по $360 за 1 биткоин. Сейчас цена криптовалюты превышает $40 тыс.

21 апреля 2022 года неизвестный вывел 272 BTC стоимостью порядка $11,1 млн. Криптовалюта была куплена в 2013 году по курсу около $360 за биткоин. За последние девять лет биткоин подорожал более чем в 110 раз, до текущих отметок около $40 тыс.

В начале месяца активизировались три биткоин-кошелька, которые оставались неактивными с 2009 года. Неизвестные суммарно перевели 150 BTC тремя равными транзакциями. 12 лет назад криптовалюта практически ничего не стоила, у нее даже не было официального курса, поскольку криптобирж не существовало. Теперь стоимость 150 BTC оценивается более чем в $6 млн.

Перемещение неактивных биткоинов не обязательно указывает на их продажу. Транзакция говорит лишь о том, что цифровые монеты были переведены с одного адреса на другой.

Биткоин был создан в 2009 году программистом или группой разработчиков под псевдонимом Сатоши Накамото. В мае 2010 года Ласло Хейниц купил две пиццы за 10 000 BTC, на текущий момент они оцениваются в $430 млн.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-23 10:00:14 Оказывается, биткоин – далеко не единственная «золотая жила» 21 века.

Например, купив в 2021 монетку DOGE сейчас бы она принесла вам +9824% или BNB с доходностью +7402%, VET +2424%, ENJ +3220%, ADA +3234% и т.д.

Фишка в том, что сегодня таких монет сотни. А если читать канал Делай деньги, то вы научитесь замечать их по щелчку пальца.

Автор нон-стопом мониторит рынок криптовалют, какие сейчас могут принести нам копеечку.

Подпишись на канал и скачай его бесплатный гайд по старту в крипте
https://t.me/tedlck/930
https://t.me/tedlck/930 Открыть/Комментировать

2022-04-23 08:01:00 ​​Ценные бумаги из России уходят из-за рубежа: кто сможет на этом заработать

К началу мая большая часть российских бумаг, имеющих листинг за рубежом, покинут иностранные биржи. Это открывает окно возможностей для арбитражеров — тех, кто зарабатывает на разнице котировок на разных торговых площадках

Что изменится для компаний
16 апреля президент Владимир Путин подписал закон, который запрещает размещение и обращение депозитарных расписок российских компаний на иностранных биржах. Требование начнет действовать спустя 10 дней с момента публикации документа, то есть с 27 апреля, пояснил в своем релизе ЦБ. Российские компании, торгующиеся на иностранных биржах, обязаны провести делистинг, то есть вывести свои ценные бумаги с торгов на зарубежных площадках. 
На иностранных биржах, как правило, торгуются не акции российских компаний, а депозитарные расписки (GDR и ADR). По сути, это вторичная ценная бумага, регистрирующая право ее владельца на акцию (или несколько акций) определенной компании. Эмитент отдает свои ценные бумаги «в залог» инвестбанку, который выводит на биржу депозитарные расписки. Такие расписки обращаются за рубежом у крупнейших российских компаний — НЛМК, «Новатэка», «Газпрома», «Роснефти», «Магнита» и многих других. При этом депозитарные расписки российских компаний, головная структура которых зарегистрирована за рубежом (например, X5 или Fix Price), под действие закона не подпадают. Владельцы депозитарных расписок при их погашении автоматически получат соответствующие акции, торгующиеся на российском рынке. 
После  начала «спецоперации»* России на Украине акции российских компаний на зарубежных биржах обвалились. Например, цена расписок на акции Сбербанка на Лондонской бирже, которые еще осенью стоили больше $20, обвалилась до 1 цента. В конце февраля американские биржи NYSE и Nasdaq приостановили торги российскими бумагами из-за санкций США. В начале марта Лондонская фондовая биржа (LSE) также приостановила допуск бумаг российских компаний к торгам. Именно после этого начали готовиться поправки в законодательство. 

Кто может на этом заработать 
У некоторых российских инвесторов есть возможность купить на внебиржевом рынке подешевле депозитарные расписки до их конвертации в акции, а затем продать подороже в России, говорит собеседник Forbes в крупной управляющей компании. Для нерезидентов такие сделки, по сути, единственный шанс быстро продать свои российские активы, и неудивительно, что они им пользуются, соглашается Александр Орлов. Ситуация создает возможности купить с огромным дисконтом бумаги российских компаний для российских брокеров и фондов, которые имеют офисы за рубежом и при этом не попали под санкции. «Они могут купить за центы расписки и продавать за рубли», — продолжает Орлов. Однако в этом варианте финансист видит потенциальную проблему. «Если ты купил расписку на внебиржевом рынке, как ты докажешь НРД свое право собственности? Связи между Euroclear (международной клиринговой системой, регистрирующей) и НРД сейчас нет», — указывает он.
В более привилегированном положении оказались российские резиденты, которые раньше торговали на зарубежных площадках через российских брокеров, продолжает Орлов. «Их бумаги, купленные еще на зарубежных биржах, легко конвертируются здесь в российские акции, потому что информация об их собственности хранится в НРД. И теперь они могут эти акции продать и купить еще расписок на внебиржевом рынке, чтобы дождаться, когда их можно будет конвертировать.

Продавая здесь акции Сбербанка за 120 рублей (в пересчете на ADR это $6), там они будут покупать расписку за $1 и пытаться конвертировать», — приводит пример финансист. 
Объем таких сделок на внебиржевом рынке огромный, в среднем его можно оценить в 20-25% от всего количества акций, говорит глава дирекции по работе с акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. Некоторые нерезиденты держали настолько большой объем ADR, что сейчас физически не могут продать все расписки на внебиржевом рынке, добавил он. 

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-22 20:21:00 ​​Ну Акции Tesla ускорили рост до 12% после начала основных торгов в США

Котировки растут на фоне сильных результатов первого квартала 2022 года

Акции Tesla ускорили рост после открытия основной торговой сессии на американском рынке. На максимуме в 16:51 мск котировки выросли на 11,79%, до $1092,22 за акцию. По состоянию на 17:49 мск рост составил 8,04%, до $1055,24. Об этом свидетельствуют данные торгов.

Рост котировок начался в ходе премаркета на фоне отчета компании о рекордных выручке и чистой прибыли в первом квартале 2022 года. Выручка увеличилась на 81% в годовом выражении и составила $18,75 млрд. Скорректированный показатель EBITDA  за аналогичный период взлетел на 173%, до $5,02 млрд. Чистая прибыль выросла до рекордного уровня $3,31 млрд против $438 млн годом ранее. Прибыль на акцию ( EPS  ) составила $2,86 против $0,93 за аналогичный период 2021 года.

Компания объясняет рост показателей увеличением поставок автомобилей и средней цены их реализации: в первом квартале Tesla поставила более 310 тыс. электромобилей против 308,6 тыс. машин в четвертом квартале 2021 года. Производство электромобилей моделей Model 3 и Model Y увеличилось на 61%, совокупное производство электрокаров выросло на 69%, до 305 407 машин за квартал.

Tesla 7 апреля открыла новый завод в Техасе Gigafactory 5 стоимостью $1,1 млрд для увеличения производства электромобилей и батарей, а 22 марта запустила первый европейский завод по производству электромобилей в Германии. Он может выпускать до 500 тыс. электрокаров в год, хотя для выхода на пиковую производственную мощность может понадобиться более двух лет.

Новые предприятия могут довести годовую производственную мощность компании до 2 млн автомобилей. Tesla также планирует расширить производство на заводах в Калифорнии и Шанхае. Автопроизводитель ожидает ежегодного увеличения поставок на 50% в течение нескольких лет.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-22 16:17:00 ​​ЦБ рассказал инвесторам о нюансах возврата денег при банкротстве брокера

Регулятор разъяснил, что вернуть деньги при банкротстве брокера будет сложно, если тот использовал средства клиентов для своих операций. По такой схеме работают большинство брокеров.

Банк России рассказал инвесторам, в каких случаях они смогут вернуть свои деньги и ценные бумаги  при банкротстве брокера. Это зависит от того, было ли у брокера право использовать активы инвестора для собственных операций, говорится на сайте ЦБ.

Такое право прописано в договоре о брокерском обслуживании, и если оно было, то вернуть активы окажется сложно. «Скорее всего, рассчитывать на какую-то компенсацию можно будет только в рамках процедуры банкротства», — предупредил регулятор.

Это связано с тем, что большинство брокеров работают по такой схеме, где у них есть возможность использовать активы клиентов для своих операций. За счет этого брокерское обслуживание становится дешевле для клиента, но и риски при банкротстве выше, отметили в ЦБ.

Если вы не предоставляли брокеру право использовать свои активы, то брокер держал деньги клиентов на специальном счете, отдельно от своих собственных», — рассказал регулятор.

Если брокер обанкротится, то средства с этого счета не смогут использовать для погашения его долгов, однако они распределяются между всеми клиентами, отметили в ЦБ. Кроме того, ценные бумаги клиентов также не могут использоваться для исполнения обязательств брокера, они остаются за инвесторами. Тем не менее такая схема используется реже, так как в этом случае брокерская комиссия значительно выше, сообщил Банк России.

Обособленный счет инвестора: в чем смысл, как открыть и почему это важно
Инвестиции , Брокер , ОФЗ , Акции
В конце февраля у брокера «Универ Капитал» начались проблемы после обвала котировок российских бумаг на Мосбирже и последующего закрытия торгов. У него накопились долги по сделкам, заключенным до 28 февраля. После открытия Мосбиржи Национальный клиринговый центр стал принудительно распродавать активы клиентов «Универ Капитала» во исполнение обязательств брокера. В том числе он продал ОФЗ клиентов на ₽1,08 млрд.

Брокер заявил, что облигации  продали по цене существенно ниже рыночной, а затем объявил, что хочет попросить признания себя банкротом. Тем не менее «Универ Капитал» предварительно договорился с ЦБ о разработке плана санации, то есть финансового оздоровления.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать

2022-04-22 12:33:00 ​​Эксперт рассказал о мерах, которые помогут улучшить инвестклимат в стройке

Одной из действенных мер по поддержке российской стройотрасли и улучшению инвестиционного климата в ней могло бы стать введение налогового вычета для девелоперов в размере расходов на приобретение специализированных застройщиков, рассказал РИА Недвижимость президент компании "Интеко", председатель комиссии по сопровождению инвестпроектов общественного совета при Минстрое Александр Николаев.
По его мнению, введение подобной льготы позволило бы простимулировать развитие строительной и смежных отраслей российской экономики без прямого субсидирования из бюджета.

"Дефицит предложения требует мер по стимулированию запуска проектов застройщиков. В том числе запуск может происходить через выкуп проектов других застройщиков, которые будут не в состоянии их вести по тем или иным причинам. Сейчас при покупке долей компаний-спецзастройщиков эти расходы нельзя учесть при уменьшении налогооблагаемой прибыли, из которой фактически и финансируются такие расходы. Речь идет о миллиардах, а порой и десятках миллиардов рублей", – рассказал Николаев.

Как пояснил он, в сложившихся экономических условиях у многих некрупных и региональных застройщиков жилья нет возможности продолжать обеспечивать собственными средствами или кредитными ресурсами соблюдение сроков строительства, и они хотели бы продать проекты более крупным игрокам, но расходы на приобретение не уменьшают налогооблагаемую прибыль застройщика-инвестора.

В целом, принятие предлагаемой меры позволило бы с учетом мультипликативных эффектов обеспечить прирост валовой добавленной стоимости на миллион рублей бюджетных расходов в среднем на 2,1 миллиона рублей, оценил глава "Интеко". Совокупный же эффект для экономики на федеральном уровне, по словам Николаева, может составить до 98,8 миллиарда рублей в год.

Инвестиции и Сбережения | Подписаться Открыть/Комментировать