Тинькофф Инвестиции

2024-02-28 12:21:00 ​​Сбер заработал полтора триллиона за 2023 год
Ждем рекордные дивиденды?

Самый крупный российский банк опубликовал отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. Чистая прибыль Сбера составила рекордные 1,5 трлн рублей.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:

Значение чистой прибыли за год не стало сюрпризом для рынка, ведь банк ежемесячно раскрывает данные по РПБУ. Аналитики ожидали примерно таких же значений и по МСФО.

Согласно дивидендной политике банк намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33,7 рубля на акцию (доходность по текущим ценам около 11%). Совет директоров может объявить о рекомендации по дивидендам в конце марта — апреле.

Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера. Котировки уже вплотную приблизились к нашему таргету (296 рублей на акцию). Вернемся с обновленной целевой ценой после конференц-звонка с менеджментом банка.

#отчет Открыть/Комментировать

2024-02-28 11:28:20 ​​Fix Price: каких дивидендов стоит ожидать акционерам?

Ритейлер опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:

Компания опубликовала неплохие результаты. В 4 квартале 2023-го темпы роста выручки немного ускорились по сравнению с предыдущим кварталом, также увеличилась рентабельность по скорректированной EBITDA. Однако сопоставимые LFL-продажи продолжили снижаться из-за сокращения трафика в магазинах сети.

Ранее Fix Price объявил о выплате промежуточных дивидендов за 2023-2024 годы в размере 9,84 рубля на акцию. Если базой для промежуточных выплат была прибыль за 2023 год, то размер финального дивиденда может составить около 8 рублей, доходность к текущей цене — 2,5%.

#отчет Открыть/Комментировать

2024-02-28 09:43:58 ЕС собирается принять 14-й пакет санкций в отношении России в июне

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Сбербанк: публикация финансовых результатов по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.

В 2022 году банк сообщал о чистой прибыли по МСФО в размере 270,5 млрд рублей (-78,3% год к году). При этом чистые процентные расходы за тот же период выросли до 1,8 трлн рублей (+6,6%), а чистые комиссионные доходы увеличились до 0,7 трлн рублей (+15,4%). Согласно консенсус-прогнозу, чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2023 году составит 1,5 трлн рублей.

• Fix Price Group: публикация операционных и финансовых результатов за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.

За январь — сентябрь 2023 года выручка компании увеличилась на 4,1% год к году, до 210,2 млрд рублей, несмотря на снижение LFL-продаж на 5,3% из-за эффекта высокой базы 2022 года. Чистая прибыль за тот же период выросла на 124%, до 27,1 млрд рублей.

Фьючерсы (9:30)

Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,03%) и индекс РТС (-0,05%) торгуются практически без изменений.

Валютный рынок (9:30)

USD/RUB: 92,19 (+0,15%).

EUR/RUB: 99,90 (-0,10%).

CNY/RUB: 12,75 (+0,09%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 71,26 (-0,13%).

Brent: 82,19 (-0,03%).

Золото: 2 031,37 (+0,05%).

Газ: 1,773 (-0,45%).

Что еще

• Евросоюз планирует принять 14-й пакет санкций против России к июню. Об этом сообщили представители Европарламента. ЕС и дальше намерен вводить все новые ограничения против РФ, несмотря на то, что, по мнению экспертов, они негативно отражаются на самих европейских странах. Ранее, 23 февраля, ЕС ввел 13-й пакет санкций, в который вошло более 100 физических и почти 90 юридических лиц в РФ. Кроме того, Евросоюз объявил об ограничениях в отношении компаний третьих стран, которые, по мнению европейцев, помогают России обходить санкции.

• У НОВАТЭКа нет флота для коммерческих отгрузок сжиженного природного газа (СПГ) с Арктик СПГ 2, несмотря на запуск первой линии проекта. Все из-за санкций в отношении Совкомфлота, которые были введены США 23 февраля. Совкомфлот был заказчиком трех из шести строящихся СПГ-танкеров с корейской верфи Hanwha Ocean, которые были предназначены для вывоза газа с Арктик СПГ 2. Еще три танкера, которые не попали под санкции, продолжают строиться, но их сдача задерживается на неопределенный срок.

• По итогам 2023 года доля развитых стран в российском импорте снизилась с 47% до 17%. При этом доля Китая в импорте РФ выросла с 27% до 45%, что несет для России риски слишком высокой концентрации поставок из одной страны, считают эксперты. Кроме этого, экономисты обеспокоены тем, что переориентация внешней торговли на Китай происходит неравномерно: рост поставок готовой техники не сопровождается сопоставимым увеличением ввоза комплектующих для нее. Между тем совокупный импорт РФ по итогам прошлого года практически вернулся к уровням 2021 года.

• Россия собирается предложить странам БРИКС создать независимую от политики финансовую систему для обеспечения торговых операций. Предполагается, что такая система будет построена на основе цифровых принципов и блокчейна.

#новости Открыть/Комментировать

2024-02-26 18:58:33 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике

В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.

Цифра дня

До 6 млн выросло количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), подсчитал ЦБ. Рост за 2023 год составил 15%. Основную часть счетов открыли в конце года, регулятор связывает это с желанием инвесторов зафиксировать прежние условия налоговых вычетов. Открыть/Комментировать

2024-02-26 17:41:01 ​​Все о рубле, российской экономике и будущем

В эфире подкаст «Жадный инвестор»

Сегодня обсуждаем главные экономические новости: курс рубля, прогноз по инфляции и снижение ключевой ставки, а также что покупать инвестору в текущих условиях. В студии — Михаил Иванов и Фарид Абу Бакр, аналитики Тинькофф Инвестиций.

Основные темы:
01:24 — курс рубля и инфляция
08:06 — о текущей ситуации на рынке и личном опыте
13:55 — про устойчивость российской экономики
19:22 — что покупать частному инвестору?
23:54 — ждем приток новых эмитентов
26:06 — как зарабатывать в валюте

Заходите в Пульс, пишите ваши комментарии и вопросы Открыть/Комментировать

2024-02-26 16:19:31 ​​Три инвестиционные стратегии со стабильной доходностью

Сегодня в традиционном дайджесте мы расскажем о стратегиях, которые показывали в феврале впечатляющие результаты. Кстати, успешны они были и весь предыдущий год, и это говорит о том, что их авторы хорошо понимают рынок.

Первая стратегия — Предвосхищая изменения. Ее доходность с июня 2023 года составила 103,5%. В портфель этой стратегии входят акции российских компаний первого и второго уровней листинга. При этом общее количество активов обычно не превышает трех.

Автор выбирает только длинные позиции. Опирается на знание фундаментального анализа и корпоративных финансов, а также на психологию участников рынка. Порог входа в стратегию — 12 000 рублей, при этом рекомендуемая сумма, с которой лучше заходить, — 45 000 рублей.

Управляет стратегией квалифицированный инвестор UralsCapital. Он вышел на рынок еще в 2014 году, имеет опыт работы в хедж-фонде и инвестбанке. В своем блоге комментирует новости, делится мыслями по отдельным компаниям и рассказывает о своей стратегии.

Вторая стратегия — Сильные Тренды полностью с доходностью 58,5%, которую удалось достигнуть за 11 месяцев. Стратегия строится на сильных трендах в ликвидных акциях Мосбиржи. «Чувствую рыночные волны и умею дожидаться конца движения», — пишет автор.

Сейчас в топе торгуемых бумаг — Роснефть, Сбербанк и Лукойл. Стратегию можно попробовать с суммой от 12 000 рублей, но рекомендуется заходить в нее от 35 000 рублей.

Автором стратегии является gingerred — трейдер, экономист и в прошлом топ-менеджер в ИТ-компании. Торгует с 2008 года, а в Пульсе пишет о тенденциях на рынке и об отдельных эмитентах.

Третья стратегия, заслуживающая внимания, — IT Сектор РФ. Она была создана больше года назад, и за это время ее доходность составила 52,82%. В портфель стратегии входят акции ИТ-сектора России. Автор опирается на теханализ, отслеживает отчеты по выбранным активам, а точка входа подбирается с учетом новостного фона. Порог входа в стратегию — 6 000 рублей, а рекомендуемая сумма для более точного следования — 30 000 рублей.

Стратегию разработал VASILEV.INVEST. В своем блоге он пишет обзоры важных событий рынка, образовательные посты, а также делает разборы отдельных эмитентов.

Если вы хотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии».

С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и автоматически повторять сделки автора.

#автоследование Открыть/Комментировать

2024-02-26 13:15:32 Забирайте акции от Тинькофф просто так!

Продолжаем проводить еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.

Как принять участие в розыгрыше?

• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».

В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.

Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так. Делитесь информацией о розыгрыше с близкими!

#конкурс Открыть/Комментировать

2024-02-26 11:24:00 ​​Отчет Мосбиржи: высокая ключевая ставка — плюс для площадки

Московская биржа опубликовала отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. За прошедший год площадка била рекорды по активности и росту количества клиентов, что положительно сказалось на ее финансовых результатах: 50% всего дохода — комиссии.

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:

Биржа показала более оптимистичные результаты по итогам четвертого квартала, чем мы ожидали. Процентный доход продолжает демонстрировать стабильные темпы роста. Здесь сыграло роль повышение ключевой ставки Банком России за период с 13% до 16%, так как большая часть процентных доходов биржи меняется вслед за изменениями ставок в экономике. При этом операционные расходы показали более сильный рост вследствие увеличения расходов на персонал и почти семикратного роста маркетинговых расходов (в основном на рекламу платформы Финсуслуг). EBITDA и чистая прибыль сохраняют высокую маржинальность.

Ждем конференции менеджмента по итогам четвертого квартала. Вернемся с пересмотром нашей рекомендации в ближайшее время.

#отчет Открыть/Комментировать

2024-02-26 11:00:08 ​​Разбираем санкции по полочкам прямо с утра

Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск. Сегодня в ходе Инвестутра поговорим о том, что значит для рынка новый санкционный пакет.

Основные темы:

• Попадание под ограничения компаний Пик, ТМК, Мечел, СПБ Банк, а также непопадание НКЦ в санкционные списки;
• Свежая отчетность Мосбиржи;
• Другие важные предстоящие события недели: отчеты Сбера, Fix Price, а также публикация резюме обсуждения решения по ключевой ставке.

Как подключиться?

Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона.
Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!

Слушайте #эфир Пульса! Открыть/Комментировать

2024-02-26 09:44:00 США и Евросоюз ввели новые санкции в отношении России

На что стоит обратить внимание сегодня

Компании

• Мосбиржа: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.

В 2022 году компания сообщала о чистой прибыли в размере 36,3 млрд рублей (+29,2% год к году), несмотря на сокращение комиссионных доходов до 37,5 млрд рублей (-9,8%) на фоне снижения объема торгов нерезидентами и стоимости рублевых активов.

Фьючерсы (9:30)

Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+1,76%) и индекс РТС (+1,35%) растут.

Валютный рынок (9:30)

USD/RUB: 93,02 (+0,16%).

EUR/RUB: 100,64 (+0,63%).

CNY/RUB: 12,85 (+0,29%).

Товарно-сырьевой рынок (9:30)

Urals: 69,56 (-0,34%).

Brent: 80,55 (-0,35%).

Золото: 2 033,48 (-0,03%).

Газ: 1,677 (-3,4%).

Что еще

• 23 февраля США и ЕС ввели новые санкции против России. В черные списки попали сотни компаний и физлиц, в том числе иностранных. Среди российских компаний, попавших под новые ограничения: НОВАТЭК-Мурманск, Южуралзолото, Трубная металлургическая компания, ПИК, СПБ Банк (расчетный депозитарий СПБ Биржи), Росгеология и другие.

• Южная Корея ужесточила запрет на поставки автомобилей в РФ. Теперь запрещено импортировать в Россию любые авто с объемом двигателя более двух литров. В прошлом году в РФ было ввезено более 30 тысяч корейских легковых автомобилей, в основном подержанных. По мнению экспертов, новые ограничительные меры существенно не повлияют на импорт, который и так значительно сократился после прошлогоднего повышения утильсбора и изменения условий его уплаты для физлиц.

• Газпром и Республика Сербская (энтитет Боснии и Герцеговины) подписали соглашение о долгосрочных поставках газа до 2025 года. В Республике отметили, что их устраивает цена российского газа, а расчеты будут проводиться в рублях.

• ФАС заявила о серьезных замечаниях к Яндекс Такси. Все из-за блокировки водителей, ценообразования и комиссий. За 2023 год в ведомство поступило больше 300 жалоб, которые связаны со стоимостью поездок и с блокировками водителей и пассажиров в сервисе Яндекс Go. В ФАС считают, что компания должна снизить до «конкурентного уровня» комиссию и другие платежи, которые взимаются с перевозчиков, и раскрыть в полном объеме алгоритм ценообразования услуг такси. Ранее ведомство также заявило, что Яндекс Такси злоупотребляет доминирующим положением на рынке.

• Страны «Большой семерки» намерены ужесточить санкции против российских алмазов с марта 2024 года. Однако это может повлечь крайне негативные последствия для крупнейших западных игроков отрасли, а также привести к росту цен на алмазы более чем на 100%, считают эксперты. До введения ограничений Россия занимала порядка 35% мирового рынка алмазов. Санкции на ввоз российских алмазов в страны ЕС и G7 вступили в силу 1 января 2024 года. С 1 марта государства блока планируют начать постепенно запрещать ввоз российских камней, обработанных в третьих странах.

#новости Открыть/Комментировать