Тинькофф Инвестиции

2023-01-19 09:26:27 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков

Фондовые индексы США снижаются после публикации экономических данных
По итогам вчерашних торгов S&P 500 потерял 1,6%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,2%, а Dow Jones снизился примерно на 1,8%. Падение индексов произошло после публикации данных по розничным продажам в США, которые усилили опасения по поводу рецессии. Розничные продажи в Америке упали на 1,1% в декабре, что оказалось немного больше прогнозируемого 1%.

Акции Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно после падения на Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index снизился сегодня на 0,1%, японский Nikkei упал на 1,4%, южнокорейский Kospi вырос на 0,2%, а гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite прибавили 0,1% и 0,3% соответственно.

Экономисты повысили прогнозы по росту экономики Китая
Сразу на 2023 и 2024 годы. По итогам этого декабря, считают эксперты, вторая по величине экономика мира вырастет на 5,1%, а следующего — на 5%. Соответствующий опрос провел Bloomberg. Месяц назад перспективы роста ВВП КНР эксперты оценивали в 4,8% и 4,9%, соответственно. Улучшение оценок агентство связало с отказом Китай от антикоррнавирусных ограничений (это произошло быстрее, чем ожидалось), что привело к восстановлению ряда экономических показателей уже к концу 2022 года.

Инвесторы держат почти рекордный уровень наличности
По данным Института инвестиционных компаний, в начале января общие чистые активы в фондах денежного рынка выросли до $4,81 трлн. Это превышает предыдущий максимум в $4,79 трлн, который был зафиксирован в мае 2020 года — в первые месяцы COVID-19. В расчете Института учитывались активы фондов денежного рынка, которыми владеют розничные и институциональные инвесторы. По мнению экспертов, несмотря на почти рекордных уровень наличности, инвесторы могут продолжить воздерживаться от вложения большего количества денег в акции, поскольку рыночные настроения ухудшились, а денежные рынки сейчас приносят больше прибыли, чем это было в последние годы.

#новости Открыть/Комментировать

2023-01-18 18:55:00 ​​ Что в кармане технического аналитика: часть 3

А мы возвращаемся с нашей рубрикой о базе и основе технического анализа, которая пригодится не только будущим и настоящим трейдерам, но и инвесторам.

Мы уже познакомились с графиками цены и таймфреймами. Сегодня поговорим о вашем любимом — трендах, уровнях и каналах, о которых мы также рассказываем в нашем курсе «Основы технического анализа».

1. Тренды

Если просто, это движение цены в определенном направлении. Тренд может быть восходящим, нисходящим или боковым (нейтральным).
Построение тренда на графике поможет в определении доминирующей силы на рынке, отслеживании переломного момента и принятии решений.

Например, трейдер будет с большой осторожностью играть на понижение индекса S&P 500, если знает, что индекс находится в долгосрочном растущем тренде.

2. Уровни

Это место так называемой проторговки, где происходит борьба между продавцами и покупателями, которая определит, продолжится ли первоначальное движение или цена развернется в обратную сторону.

Обычно (но не всегда) сильные уровни сосредоточены на круглых цифрах, например 75, 102 000, 300. По сути, это психологические отметки, вокруг которых активизируются участники рынка.
Есть два вида уровней: уровень поддержки (цена шла вниз и отскочила от уровня вверх) и уровень сопротивления (цена шла вверх и отскочила от уровня вниз).
Заметим, что, если цена зависла возле важного уровня, лучше подождать пробития или отскока для открытия сделки.

3. Каналы

Иногда цена начинает двигаться в рамках определенного диапазона, который называется каналом.
Границы торгового канала ограничены двумя линиями — поддержки и сопротивления, — которые располагаются снизу и сверху соответственно.

Как правило, при подходе цены к этим линиям участники рынка активизируются и могут развернуть движение. Торговые каналы разделяют на те же три вида: восходящие, нисходящие и боковые. Обычно трейдеры после обнаружения канала торгуют следующим образом: открывают сделку от одной границы и ждут, когда цена дойдет до противоположной.

Мы рассказали, что собой представляют тренды, уровни и каналы, а вот о том, как легко научиться их строить, читайте во втором уроке нашего курса «Основы технического анализа».

#образование #академияинвестиций Открыть/Комментировать

2023-01-18 17:05:37 Fix Price. Идея без границ

Российская сеть магазинов фиксированных цен Fix Price вышла на рынок Монголии и открыла два магазина в Улан-Баторе по франшизе.

На 16.47 мск бумаги Fix Price росли на 1,39% (357,4 руб.).

Почему стоит купить?

• Монголия стала уже восьмой страной, где работают магазины Fix Price. Сейчас компания имеет в общей сложности 626 франчайзинговых магазинов в России, Белоруссии, Казахстане, Латвии, Грузии, Киргизии, Узбекистане и Монголии.
• В периоды неопределенности и кризисов люди отдают предпочтение более дешевым товарам, которые и продает Fix Price.
• Компания показывает позитивные результаты: согласно отчетам, растут выручка (+21% год к году по итогам 3 квартала 2022) и прибыль (+37% год к году). Двузначный темп роста демонстрируют и сопоставимые продажи.
• Сеть продолжает расширяться, увеличивается количество новых магазинов (+15% год к году в последнем отчетном периоде) и торговых площадей.

Минусы и риски

• Инфраструктурные риски. Головная компания FixPrice зарегистрирована на Кипре. Напомним, что в прошлом году компания сменила юрисдикцию с Британских Виргинских островов на Республику Кипр.
• Компания решила пока не платить дивиденды «до стабилизации ситуации с ограничениями».

Целевая цена от аналитиков Тинькофф Инвестиций — 435 руб. за бумагу. От текущих уровней потенциал роста — +22% на горизонте года.

#идея Открыть/Комментировать

2023-01-18 13:17:50 ​​Опционы теперь в Терминале!

Мы добавили в Терминал Тинькофф Инвестиций новый виджет — «Опционы». Теперь вы сможете зарабатывать еще больше, исходя из прогнозов о росте или падении цен акций.

Как найти?

Справа в меню «Добавить виджет» выберите «Опционы». Откроется список премиальных опционов на 24 базовых актива — это самые ликвидные российские акции. Список не окончательный, число базовых активов будет расти. Их можно отсортировать по капитализации, алфавиту, по популярности либо найти базовый актив поиском.

Для каждого базового актива представлены несколько вариантов опционов пут и колл. Если навести мышку на конкретный опцион, всплывает меню, где можно подробно прочитать про инструмент, а также посмотреть стакан и непосредственно купить опцион.

Не знаете, какой опцион выбрать?

Воспользуйтесь подсказкой: просто укажите, до какого уровня по вашим расчетам вырастет или снизится цена на акцию, а мы подберем нужные варианты автоматически.

Наш калькулятор доходности также облегчит торговлю: с его помощью можно посмотреть потенциальную доходность опциона, исходя из возможной стоимости акции.

Нюансы

Ликвидность сконцентрирована в страйках, близких к центральному, — это целевая цена опционного контракта, которая отличается от текущей цены базового актива на минимальную величину. В дальних страйках стаканы могут быть пустыми, потому что маркет-мейкеров может и не быть.

Опционы — новый инструмент, который Тинькофф Инвестиции и Мосбиржа запустили всего два месяца назад. Мы постоянно работаем над его улучшением, в том числе над снижением комиссий.

Как работают опционы и для чего они нужны?

Читайте наш материал. Проходите курс Академии Инвестиций. И смотрите вебинар. Открыть/Комментировать

2023-01-18 09:01:35 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков

Американские индексы в основном снижаются
Во вторник S&P 500 потерял 0,2%, Dow Jones — 1,1%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 0,1%. Все — из-за резкого снижения прибыли Goldman Sachs, а также слабых макроэкономических данных из Китая.

Рынки Азии торгуются разнонаправленно в преддверии итогов заседания центрального банка Японии
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index снизился сегодня на 0,3%, японский Nikkei прибавил 0,6%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite практически не изменились, а южнокорейский Kospi снизился на 0,5%.

Нефть дорожает на ожиданиях роста спроса на энергоресурсы в Китае в этом году
Фьючерсы на WTI и Brent выросли вчера на 0,7% до $80,77 и $86,49 за баррель соответственно после роста более чем на 8% на прошлой неделе. Такую динамику эксперты связывают с растущим оптимизмом в отношении потребности Китая в энергоресурсах в этом году. Ожидается, что после того, как власти КНР отказались от политики Covid Zero, она возрастет. Помимо Китая, поддержку нефти также оказали более слабый доллар и ожидания, что ФРС близится к завершению цикла повышения ставок.

Управляющие фондами имеют самый низкий вес в акциях США с 2005 года
По результатам опроса Bank of America, вложения управляющих фондами в акции США достигли в январе самого низкого уровня с 2005 года. Участники опроса отметили, что это связано с тем, что они начали активнее инвестировать в развивающиеся рынки, Европу и циклические акции на фоне «менее медвежьих» показателей в этом году. Между тем, оптимизм в отношении глобального роста в этом месяце достиг годового максимума на фоне растущих надежд по поводу замедления инфляции и открытия Китая.

С начала 2023 года по всему миру уволено более 25 000 IT-специалистов
Причем около 22 400 человек из них уволили в США. В прошлом году во всем мире было уволено более 154 тыс. работников из более чем 1000 глобальных технологических компаний. Массовые сокращения в IT-сфере эксперты связывают с тем, что компании пытаются сократить растущие расходы на фоне высоких процентных ставок.

#новости Открыть/Комментировать

2023-01-17 17:08:08

Иностранных акционеров не спросят

Президент России подписал указ, который вводит спецрежим принятия корпоративных решений крупными компаниями. Отныне можно не учитывать мнения совладельцев из «недружественных» стран при проведении голосований по разным вопросам. Порядок будет действовать как минимум до 31 декабря 2023 года.

О каких компаниях идет речь? В документе есть критерии:

• Компания ведет деятельность в сфере энергетики, машиностроения и торговли,
• Другие страны ввели санкции в отношении российского бенефициара,
• Иностранцам из недружественных стран принадлежит доля не более 50%,
• Объем выручки компании за прошлый год превышает 100 млрд руб.

Какие страны считаются «недружественными»?

США, страны ЕС, Британия, Микронезия, Албания, Северная Македония и другие. Всего 49 государств. Перечень утвержден властями весной 2022 года.

#новости Открыть/Комментировать

2023-01-17 10:48:41 Сбер подвел итоги 2022 года. Доходы выросли, прибыль упала

Банк сообщил о результатах за 12 месяцев по РПБУ:

Чистый процентный доход 1,7 трлн руб. (+5,2% г/г);
Чистый комиссионный доход 614,8 млрд руб. (+6,2% г/г);
Чистая прибыль 300,2 млрд руб (-75,7% г/г).

В сообщении говорится, что главным драйвером стала ипотека. Ее рост ускорился в ожидании изменения программ господдержки с 2023 года. В декабре выдачи ипотечных кредитов стали рекордными (382 млрд руб.). К концу года портфель жилищных кредитов составил 7.7 трлн руб. (рост за год больше 20%). Кроме того, за последний месяц года Сбер выдал максимальный с начала года объем потребительских кредитов — 243 млрд руб.

Бумаги Сбера на 10.15 мск: обычка -0,54 % (152,88 руб.); префы — -0,65% (151,76 руб.).

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:

В декабре компании фактически удалось повторить результаты ноября по прибыли, что должно радовать инвесторов. Если этот уровень (125 млрд руб. чистой прибыли в месяц) удастся как минимум сохранять дальше, то бумаги Сбера ждет постепенное восстановление, так как при таком уровне месячной прибыли он по сути торгуется с P/E 2,3, что само по себе дешево, в два раза ниже среднего исторического для компаниии.

По акциям Сбера (обык.) у нас открыта идея на покупку. Целевая цена — 170 руб.

#новости Открыть/Комментировать

2023-01-17 09:45:56 Ночной дозор: главные новости зарубежных рынков

Фьючерсы на акции США снизились
По итогам вчерашнего дня контракты на индексы Nasdaq и Dow Jones потеряли 0,3% и 0,1% соответственно, а фьючерсы на S&P 500 упали на 0,2%. Инвесторы в США настроены осторожно: они продолжают анализировать корпоративные финансовые результаты за четвертый квартал, чтобы оценить, как высокие процентные ставки влияют на бизнес крупных американских компаний.

Экономический рост Китая резко замедлился
По данным Национального статистического бюро страны, в прошлом году ВВП Китая вырос на 3%. И хотя этот показатель превысил прогнозы (опрошенные Reuters аналитики ожидали рост на 2,8%), он оказался намного ниже целевого уровня — власти КНР рассчитывали на увеличение ВВП на 5,5%. Для сравнения: в 2021-м экономика КНР выросла на 8,4% относительно предыдущего года. Так, делают вывод эксперты, в 2022-м экономический рост Китая достиг одного из самых низких показателей почти за полвека. Происходящее специалисты связывают с последствиями жестких ограничений из-за COVID-19, а также спадом на рынке недвижимости.

Рынки Азии снижаются на фоне слабых экономических данных Китая
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня около 0,5%, южнокорейский Kospi упал на 0,7%, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,3% и 1,2% соответственно, а японский Nikkei вырос примерно на 1,3%. Рост фондового рынка Японии опережает динамику в регионе на фоне начала двухдневного совещания центрального банка страны. Ожидается, что на нем может быть принято решение об изменении текущей политики регулятора относительно процентных ставок в стране.

Moody's сделал негативный прогноз по экономике Евросоюза
ВВП ряда европейских стран, включая Германию, Италию и Словакию, упадет в 2023-м ниже допандемийного уровня, а около 60% суверенных государств еврозоны в наступившем году настигнет рецессия. Такие выводы сделали экономисты Moody's Investors Service. Также они дали негативный прогноз суверенной кредитоспособности еврозоны в этом году. Все — из-за «мягкой рецессии», с которой регион, по их данным, столкнется в 2023-м.

#новости Открыть/Комментировать

2023-01-16 18:55:00 ​​ WEEKLY: Procter & Gamble поможет, а Netflix покажет

В начале рабочей недели аналитики Тинькофф Инвестиций готовят дайджест. В нем мы рассказываем о главных событиях прошедшей недели, а также о том, за чем стоит следить в ближайшие дни.

На первой рабочей неделе после новогодних каникул инвесторы покупали бумаги Роснефти, АФК Системы и Алросы. Лидером по закрытию позиций на прошедшей недели стал Ozon.

На СПБ Бирже существенных покупок розничными инвесторами не наблюдалось, чуть больше остальных приобретались бумаги Arrival. Продавали: Coinbase, Bed Bath & Beyond и Alibaba.

Рубль на прошлой неделе резко укрепился по отношению к доллару — на 4,8%. Причинами роста российской валюты стали несколько факторов. Во-первых, снижение спроса на доллар в начале января. Во-вторых, возврат бюджетного правила от Минфина. По мнению аналитиков, пара рубль доллар на этой неделе будет стремиться к нижней границе прогнозного диапазона в 67-70 рублей за доллар.

На этой неделе продолжают отчитываться банки — Morgan Stanley, Goldman Sachs. Также о своих успехах и неудачах сообщат Alcoa, Netflix, Procter & Gamble.

Подробный прогноз аналитиков — смотрите по ссылке.

#weekly Открыть/Комментировать

2023-01-16 18:17:26 Новатэк раскрыл объемы производства

Крупнейший частный производитель газа в России Новатэк опубликовал предварительные производственные показатели за 2022 год.

Добыча углеводородов — 638,9 млн барр.н. э. (+2%)
В том числе:
Газ — 82,1 млрд куб. метров (+2,8%)
Жидкие углеводороды — 11,94 млн тонн (-2,9%)

Реализация газа — 76,6 млрд куб метров (+0,1%)
В том числе:
В России — 68,1 млрд куб. м (+0,3%)
На международных рынках — 8,45 млрд куб. м. (+6,3%).

У компании был сильный четвертый квартал: продажи СПГ подскочили на 25%, продажи газа на внутреннем рынке — на 8%.

Мнение аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:

Новатэк представил результаты в рамках ожиданий, неожиданностей нет. В бумагах нефтегазового сектора сейчас сложно найти позитив, и Новатэк — не исключение. Главный риск для отрасли сейчас — в произвольных повышениях налогов на нефтегазовую отрасль со стороны государства. Спрогнозировать их размер и тайминг невозможно. Но новости с нефтяного рынка говорят о том, что повышения наверняка будут, если цены Urals не начнут восстанавливаться с текущих уровней.
Кроме того цены на газ в Европе сейчас падают из-за теплой погоды. Это транслируется и на азиатский рынок СПГ, что плохо для Новатэка.

Целевая цена на ближайшие 12 месяцев — 1100 рублей (+4,7% к текущей цене в 1050 рублей).

#новости Открыть/Комментировать