Небольшой комментарий по рынку и структура моего портфеля Гло | TAUREN ИНВЕСТИЦИИ

Небольшой комментарий по рынку и структура моего портфеля

Глобально, ситуация по всем рынкам не меняется уже около двух месяцев. Российских рынок, на мой взгляд, все это время остается относительно дорогим, во многом его тащил наверх Сбер с объявленными высокими дивидендами сразу за 2021 и 2022й годы, остальные голубые фишки продолжают находиться в боковике, исчерпав все свои потенциалы роста. Нашему рынку нужно прилично остыть, если фундаментально смотреть на ситуацию.

Американский рынок уже больше года находится в боковике, по-прежнему потенциальные доходности компаний не соответствуют текущим ставкам, у многих крупных компаний показатели стагнируют или падают из-за жесткой ДКП. Тем не менее, если смотреть в сравнении с российским рынком, то рисков для компаний на американском рынке куда меньше и оценен он куда более интересно.

Лично я сейчас более активно начинаю диверсифицировать свой портфель. Сейчас у меня основная позиция - это кэш. Его доля 81% (рублевый на 46% и валютный - на 35%). Перевел часть депозита в валюту на зарубежные счета. Сейчас пропорция иностранных активов к российским примерно 46/54, увеличивать долю иностранных активов дальше не планирую (больше половины логично держать в юрисдикции, где ты резидент).

11% сейчас размещено в иностранных акциях
8% размещено в российских акциях (доля уменьшилась после фиксации прибыли по Юнипро и Сургутнефтегазу)

Последние примерно 5 месяцев, я реализовываю далеко не все идеи, которые вижу, так как сейчас очень много неопределённости на рынках. Риски, связанные с этой неопределенностью я готов принимать только с большими дисконтами, которые я сейчас встречаю очень редко. Поэтому продолжаю осторожничать и ждать более интересным цен или обстоятельств.

Всем хорошего дня, жмите , если нравится канал