Steel Rain | Инвестиции

2023-04-24 18:07:04 О застройщиках

Не так давно ЦБ выпустил отчет, в котором (на стр. 3) приводит несколько показателей, каждый из которых говорит о почти свершившемся возврате параметров ипотечного рынка к докризисным показателям.

А между тем акции основных застройщиков – ГК Эталон (#ETLN), ГК Самолет (#SMLT), ПИК (#PIKK) и ЛСР (#LSRG) – находятся глубоко внизу относительно тех самых своих докризисных же уровней.

Налицо отставание от фундаментальных показателей и недооценка рынком.

Более того, на графиках перечисленных выше компаний цена нарисовала паттерны говорящие о среднесрочном и долгосрочном бычьем настрое.

В следующих постах расскажу подробнее Открыть/Комментировать

2023-04-24 15:10:09 Газпром: что произошло?

Сегодня все всполошило произошедшее на графике Газпрома (#GAZP): буквально за полчаса была проведена «спецоперация» — цена очень резко рухнула вниз и так же резко восстановила прежнее положение. Произошло это все на очень больших объемах.

Очень сильно похоже на т.н. «вынос стопов» – крупный игрок\интересант\инсайдер двигает цены на уровни стоп-лоссов (большинство ставят их плюс-минус в одинаковых, видных и\или просчитываемых крупняком уровнях) – они срабатывают – крупняк подбирает проданные по стоп-лоссу акции.

Трудно представить другой мотив крупняка кроме набора позиции перед ростом. А вероятнее всего росту может способствовать позитивная новость о дивидендах.

Не смотря на все это призываю не думать, что рост гарантирован. Вспомните лето 2022 года - с дивидендами решилось чуть ли не в последнюю минуту.
Призываю грамотно управлять позицией – соблюдать риск- и мани-менеджмент.

Ближайшими целями вижу сначала уровень 200, далее (при сохранении импульса роста) –240. Открыть/Комментировать

2023-04-23 18:03:08 ​Российский рынок: стоит немного охладить пыл

Анализ графика Индекса Мосбиржи (#IMOEX) показывает, что текущий рост продолжится, конечно, может. Драйвером для этого будет в том числе и дивидендный сезон.

Но хочу предостеречь: вряд ли реализуется сценарий «растем без откатов и коррекций еще несколько месяцев подряд». Текущее воодушевление (почти эйфория) инвесторов – это, как ни странно, один из индикаторов того, что росту осталось немного. Профи покупают в моменты максимальной депрессии, а продают – при максимальной эйфориии. Обыватели – наоборот.

Если быть более конкретным, то кажется реальным вот такой сценарий: котировки доходят до срединной линии канала (примерно до 2750-2800). Как раз за это время пройдет большинство знаковых решений (и соответствующего хайпа) по дивидендам и начнется фиксация прибыли.

Что будет в реальности, нужно будет оценивать по факту. Описанное – лишь приблизительный взгляд.
Главная мысль – текущий рост не стоит воспринимать сигналом к тому, чтобы закупиться на всю котлету в расчете на многомесячный рост.

P.S. в целом, долгосрочные перспективы нашего рынка оцениваю, как позитивные. Но без откатов и коррекций не бывает Открыть/Комментировать

2023-04-17 18:07:04 ​Рынок США в преддверии «движухи»

Индекс волатильности американского рынка (#VIX) в конце прошлой недели достиг самого низкого уровня с января 2022 года.
Низкая волатильность – это всегда предвестник высокой волатильности, то есть «движухи», мощных трендов.

И все это происходит на фоне вот таких событий, которые раньше даже представить было трудно:

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что не предвидит дефолта США по своим долгам, отметив, что такой исход будет иметь тяжелые последствия по всему миру.

"Я очень доверяю Соединенным Штатам. Я просто не могу поверить, что они позволят случиться такой крупной и грандиозной катастрофе. Если это произойдет, то это будет иметь очень, очень негативные последствия не только для этой страны, где доверие будет поставлено под сомнение, но и для всего мира".

В переводе с чиновничьего на народный – Лагард беспокоится, уж не собрались ли США намеренно допустить дефолт.

В этом случае мощный тренд (о скором появлении которого говорит низкая волатильность) будет вниз.

Не верится, что США такое допустят. Но, с другой стороны, многие ли верили, например в 2019-м в то, что увидят в 2020-2022?

В любом случае, игнорировать объективные данные (показания #VIX) инвестор права не имеет. Открыть/Комментировать

2023-04-17 16:03:06 Соллерс и ВТБ - что общего?

В утреннем (предыдущем) посте я написал про перспективы ВТБ (формация Клин и ее реализация).

А теперь смотрим на график Соллерс (#SVAV) и удивленно обнаруживаем ту же формацию.
Только от ее нижней границы (как у ВТБ сейчас) рост уже начался и составил 90+%
И это, уверен, далеко не конец.

Вот такая пища для размышлений. Открыть/Комментировать

2023-04-17 12:05:05 ВТБ может удивить

Практически все интересующиеся рынком знают, что ВТБ – довольно своеобразная «история», но долгие годы практики приучили меня не отмахиваться от того, что вижу на графике. Очень часто он предсказывает то хорошее, что еще даже не планирует наступать

Так вот, что вижу:

На Monthly-таймфрейме нарисовался глобальный Клин, причем нисходящий. Именно нисходящий Клин – это бычья формация, цена часто пробивает его верхнюю границу и улетает вверх.
Более того, чена сравнительно недавно отскочила от мощной поддержки (зеленая зона в районе 0,0190) – еще один бычий сигнал.

В общем, если абстрагироваться от того, что ВТБ – это ВТБ, то график кричит «хорошая сделка!» - Stop Loss маленький, цели высоко.

Кстати, только первая цель (даже до выхода из Клина) – это 0,0305. Потенциал примерно 45-50%. Открыть/Комментировать

2023-04-16 18:04:01 Китайский рынок: взгляд в будущее

Китай, как ни крути, все больше признается даже его конкурентами, как минимум, одной из ведущих сил в мировой экономике и политике.
Это все не может не отразиться на перспективах китайских акций. Благо (для инвесторов), жесткие локдауны снизили их цены и сделали недооцененным китайский рынок.

Только посмотрите, что обнаружил на графике индекса SSE Composite (# 000001)!

На графике (Monthlу) сформировался огромный Треугольник, который буквально вот-вот (в масштабе месячного графика) начнет реализацию – продолжение предыдущего тренда, т.е. рост.

Причем потенциал огромный – обновление исторического хая и достижение диапазона 8000-8300 или около 150% от текущих уровней Открыть/Комментировать

2023-04-16 14:02:03 Доллар слабеет

Речь идет об Индексе доллара (#DXY). Произошло знаковое событие – пробой сильной поддержки на уровне 102-103. Теперь технически нет причин не снизиться еще ниже – до 99-100 и даже 95-96.

Зацените высказывания топов ФРС:

Уоллер: последние данные показывают, что ФРС не добилась прогресса в достижении цели по инфляции, ставки должны подниматься дальше.
Гулсби: нам нужно следить за ценами, а не за зарплатой; умеренная рецессия возможна.

В общем, инфляцию победить не получается, мягко говоря. Открыть/Комментировать

2023-04-15 18:03:05 Газпром: есть причины для взлета

Взглянул на перспективы Газпрома в среднесрочной перспективе.

Начну с газа: сейчас его цена радикально ниже тех сумасшедших высот, которые она достигала в 2022 году. Может создаться впечатление, что газовые проблемы Европы позади, но ни одна их причина никуда не делась . Плюс оживает после локдаунов Китай – спрос на газ неминуемо толкнет его цену вверх.

Уже забил тревогу МВФ: «ускоренный рост экономики Китая может негативно повлиять на цену газа в Европе».
«Негативно… в Европе» – это про рост.

Сейчас Газпром торгуется очень далеко от прежних высот. Цена буквально вот-вот (на таймфрейме Monthly) отскочила от глобального тренда.

Рост цены газа может привести к мощной динамике в акциях Газпрома.

Совершенно не удивлюсь, если Газпром в 2023-24 гг. достигнет уровень 250, а далее – 350.
Сейчас цена 180, потенциал – не один десяток процентов! Открыть/Комментировать

2023-04-14 18:04:02 Норникель: как не купиться на псевдо-позитив

Сегодня акции Норникеля возбудились от новости, что его дочка (в рамках программы «Цифровой инвестор») будет покупать с рынка его же акции.

На мой взгляд оптимизм чрезмерен: дочка Норникеля приобретёт с рынка всего лишь 0,26% обыкновенных акций, причем процесс будет растянут на больше, чем полгода – с 1 мая 2023 г. до 31 декабря 2023 г.
В общем, именно эта новость окажет ничтожное влияние хотя бы на среднесрочные перспективы.

Анализ графика показывает правоту такого мнения: цена подошла к сильному сопротивлению на довольно резком и устойчивом снижении объемов – силы в тренде нет, пробой сопротивления маловероятен.

Думаю, что произойдет откат цены от этого уровня, примерно 16000.
Цель отката – 14000-14500. Открыть/Комментировать