Dmitriy Nazimov | Start-Investing.ru

2022-06-03 11:32:08 #обособление

Почему обособление акций провели именно 30-31 мая?

По словам гендиректора СПб Биржи, хранящиеся в НРД акции частично не блокировали, потому что «была надежда и вера в то, что ситуация с Euroclear в разумные сроки разрешится». Со временем стало понятно, что проблема пока не решается, поэтому Банк России, биржа и участники торгов решили, что нужно полностью отделить бумаги, хранящиеся в НРД.

Но почему надежда и вера закончились именно в конце мая, через 3 месяца?

20.05.2022: Центральный банк отменяет запрет на короткие продажи. Об этом регулятор сообщил в предписании для брокеров. Решение начнет действовать с 1 июня.

Т.е. заблокированные акции обособили на счетах клиентов прямо перед возобновлением торговли в шорт. Совпадание? Не думаю.

Шорт, или короткая продажа — это сделка по продаже полученного в долг актива с целью через некоторое время выкупить его дешевле и заработать на разнице цен.

В долг бумаги дает брокер. Чтобы дать бумаги в долг брокеру сначала нужно их купить.

ЦБ разрешил шорты и у брокеров возник вопрос: а как мы будем давать бумаги в долг? Нам что, покупать заблокированные в НРД бумаги? Это же опасно! Мы что, зря три месяца их сливали инвесторам?

С другой стороны, решение ЦБ принято - надо исполнять, а торговля в шорт приносит брокерам хорошую прибыль. Что же делать?

Выход нашелся: ограничить торговлю заблокированными бумагами (т.е. потерять комиссионную прибыль по ним) ради бОльшей прибыли от шортов.

Пока было выгодно торговать заблокированными бумагами - торги были. Когда появился более интересный вариант заработка, а риски выросли - бумаги обособили. Опять совпадение? Не думаю.

Инвесторы, сами того не зная, сыграли с финансовой инфраструктурой в музыкальный стул. Инфрастуктура ожидаемо победила. Вот и всё.

@start_investing_ru

Текст основан исключительно на предположениях. У меня нет реальных доказательств. Не претендую на истину в последней инстанции. Открыть/Комментировать

2022-06-03 09:30:02 Очень важно быть подписанными на правильные АВТОРСКИЕ каналы

Коротко об Андрее Нифантове:
Если он даёт сигнал, то обязательно скажет, где поставить стоп-лосс. Обязательно напишет, когда забирать профит, когда выходить по стопу, когда перенести стоп, и т.д. С ним вы получаете ПОЛНОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ, а не иллюзию успеха и не понимания, что делать. Он очень ответственно подходит к своей работе. Обещает, что вам понравится. Подписывайтесь.

Что делает?
Изучает макроэкономические данные, дальнейшее движение цены после их публикации. Даёт актуальные торговые идеи. Идеи, которые действительно приносят прибыль! Посмотри ленту и убедись сам

Сколько торгует?
Торгует на фондовом рынке более 8 лет, закрыл 2021 год с прибылью 226%, совершает сделки с высокой точностью % прибыли, используя эмоции толпы и тех. анализ, что из этого выходит - можете посмотреть на его канале:

https://t.me/+fip8i1f5gvsxODky

Подписываемся, учимся, смотрим, зарабатываем

#реклама #текстприслан Открыть/Комментировать

2022-06-02 19:00:45 #санкции

Акции «Северстали» упали на 12% после включения в санкционный список США.



Шестой пакет санкций ЕС будет включать отключение от SWIFT Россельхозбанка и МКБ.

Тинькофф все еще везет. Открыть/Комментировать

2022-06-02 14:09:11 Кабмин РФ отменит взимание НДФЛ при переводе ценных бумаг от брокера, попавшего под санкции, — заявил Мишустин

"Обсудим сегодня ряд вопросов о корректировках Налогового кодекса, в том числе целый ряд изменений, которые призваны облегчить влияние санкций на граждан и предприятия", - сказал Мишустин. "Полностью избавим от необходимости платить налог на доходы физических лиц при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокера, подпавшего под иностранные санкции", - отметил он.

Будут подробности - дополню новость. Открыть/Комментировать

2022-06-02 12:17:43 Из интервью руководителя СПБ Биржи

1. Почему заблокирована лишь часть иностранных акций?

Расчетный банк «СПБ Биржи» - «Бест Эффортс Банк» - имеет несколько мест хранения ценных бумаг, одно из которых – НРД. Учет ценных бумаг – немаркированный, поэтому по местам хранения распределяется весь пул бумаг, а не бумаги отдельных клиентов.

Я это перевожу так: СПБ биржа точно не знает кому что принадлежит и оперирует не конкретными бумагами у конкретных инвесторов, а более общими понятиями. Поэтому в случае форс-мажора (который и случился) у инвесторов будут проблемы с тем, чтобы доказать свое право собственности.

Потрясающая организация учета

2. Зависела ли доля заблокированных бумаг у конечного инвестора от брокера?

Нет, у брокеров есть конкретные предписания, отработанные на корпоративных действиях. Тот факт, что у некоторых инвесторов оказались заблокированы 5-10% бумаг, а у некоторых – 80%, зависит лишь от того, как было распределены бумаги на хранении - неравномерно.

Комментарий: а тут у нас прямое признание - бумаги заблокированы неравномерно. Неравномерно = несправедливо.

3. Будет ли опубликован список ценных бумаг с их процентом обособления по каждой?

«СПБ Биржа» сейчас работает над этим. Если это поможет снизить неопределенность, то мы это сделаем. Но мы должны рассмотреть ситуацию подробнее, потому что хранение может быть распределено по-разному у разных брокеров, что привело к неравенству процента заблокированных бумаг у клиентов разных брокеров. Это поднимет больше вопросов. Так что наше решение по публикации будет зависеть от оценки ситуации. Мы призываем инвесторов с бОльшим доверием относиться к действиям брокеров.

Я это перевожу так: у нас полный бардак и несправедливость, но рассказывать мы об этом не хотим, потому что иначе нас будут хейтить еще больше. А нас надо не хейтить, нам надо доверять.

4. Что произойдет, если по заблокированным акциям объявят «сплит» (разделение акций)?

Все корпоративные события обрабатываются. Для лучшего понимания следует говорить на «заблокированные», а «находящиеся на неторговых разделах».

Комментарий: классика пропаганды. Не взрыв, а хлопок. Не война, а спецоперация. Не заблокированные, а находящиеся на неторговых разделах.

Позор.

Пара риторических вопросов:
- Как теперь доверять этим людям свои сбережения?
- Почему регулятор бездействует?

@start_investing_ru Открыть/Комментировать

2022-06-02 11:40:48 Нефтяные войны. Кто на ком зарабатывает.

ЕС после долгих обсуждений все-таки удалось принять 6 пакет санкций, который включает в себя частичное эмбарго на российскую нефть.

Индия нарастила поставки российской нефти до 34 млн баррелей — в три раза больше, чем в прошлом году, — Reuters

Российские производители нефти используют индийские НПЗ для сокрытия происхождения нефтепродуктов, — WSJ

В общем, если сильно упростить, то получается примерно так:
- ЕС и США отказываются покупать нефть у России.
- Россия с дисконтом продает нефть третьим странам, вроде Индии.
- Третьи страны продают нефть и нефтепродукты западным странам с хорошей наценкой.

Россия теряет из-за дисконта в районе 35%, но с другой стороны, если бы не политика западных стран, то и цена на нефть была бы ниже 120$. Так что реально Россия теряет процентов 10-15%, а может и вообще ничего не теряет. Дисконтная цена в 80$ вполне комфортна.

Для западных стран цена нефти в 120$, конечно, некомфортна. Представляется, что для них эти издержки серьезнее, чем упущенная прибыль для РФ. Поэтому:

Байден заявил, что на Западе обсуждается возможность закупок российской нефти по цене ниже рыночной вместо отказа от ее импорта, — РИА

Сонный Джо, кажется проснулся, посмотрел на мытарства европейцев, и решил не повторять их ошибок. Похоже, Байден понимает как обстоят дела на самом деле.

А на самом деле на конфликте РФ-Украина-США зарабатывает примерно полмира. Нефтедобытчики продают нефть по бешеным ценам, а импортеры нефти вроде Китая, Индии и других стран закупают российскую нефть с дисконтом.

Действительно пострадают, как всегда, беднейшие страны Африки и Азии, поскольку им тяжело выносить такие цены на топливо и растущие цены на продовольствие при снижающихся мерах поддержки от западных стран (им бы теперь самим справиться).

И если вы сейчас подумали «так этим пендосам и надо, будут знать как санкции накладывать», то у меня для вас есть еще одна мысль.

Да, западные страны дорого покупают «не российскую» нефть. Но что они потом с ней делают? Кроме прочего, отправляют топливо в Украину, где им заправляют военную технику.

Получается нелепая ситуация: западные страны как-бы не покупают российскую нефть, а российские нефтяники как бы не поставляют топливо украинской армии.



@start_investing_ru Открыть/Комментировать

2022-06-01 20:59:32 Догадываюсь, что я сегодня уже поднадоел своей писаниной. Но тут новая новость, и она не порадует держателей фондов Финекс, и особенно держателей $FXRU

Исходя из отчетности Finex, обнулившийся $FXRB и невинный $FXRU - это не два разных фонда. А это два разных класса акций внутри одного фонда The FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF.

И когда FXRB обнулился, то его активов не хватило на выплату долгов по рублевому хеджу, поэтому дополнительно была продана половина позиции по FXRU.

Так что если Вы держали FXRU и думали что Вас пронесло... То, похоже, Вы зря так думали.

В FXRU нет рублевого хеджа - это была адекватная идея для покупки. Здесь отмазки гендира Финекс типа «Вы знали про риски» уже неуместны. Риски маржинкола по другому фонду сложно закладывать в свою покупку.

Конечно, ребятки всегда могут сказать, мол надо было читать мелкий шрифт на странице пятого уровня вложенности, и скорее всего они так и скажут. Но это еще одно клеймо на их репутации.

Ждем официальных подтверждений от представителей Финекс, но по отчетности получается так. А отчетность врать не должна (иначе это еще один зашквар). Открыть/Комментировать

2022-06-01 19:50:55 Дивиденды по не заблокированным акциям на СПб Бирже начнут выплачивать в недалеком будущем (когда биржа что-то там допилит).

И это, конечно, замечательно.

Но, с другой стороны, нас всех 3 месяца кормили г... недостоверной информацией, что якобы наши дивиденды копятся в заблокированном Евроклире.

А деньги, тем временем, лежали на счетах СПб биржи. Через Евроклир, получается, было заблокировано только 14% дивидендов.

О чем еще врет СПб Биржа? Сколько там еще скелетов в шкафу?

Дивиденды, они, значит, платить не могли, а торговать заблокированными акциями и извлекать из этого прибыль могли.

Каким словом это можно назвать? Пишем варианты в комментах.

@start_investing_ru Открыть/Комментировать

2022-06-01 17:42:26 Интересная статья от Тинькофф по поводу недавней блокировки акций на СПБ Бирже.

Теперь лучше понятен механизм работы всей цепочки депозитариев, вот только с выводами в статье я не согласен.

Вывод там такой: «Теперь, покупая акцию на СПБ Бирже, вы можете быть уверены, что точно приобретете бумаги на иностранной бирже через рабочие депозитарные цепочки и в будущем сможете продать их на высоколиквидном зарубежном рынке.»

А я вот все равно как-то не очень уверен.

На схеме из статьи мы видим, что заблокирован оказался лишь один из потоков акций, где затыком стал Евроклир. При этом рабочими осталось еще несколько потоков, в том числе:
1. Зомби SOVA Capital,
2. Freedom Finance Europe (бизнес группы FF сейчас в процессе реорганизации и неизвестно что будет дальше),
3. Американские и европейские банки вроде Bank of New York Mellon, Credit Suisse, которые вполне могут последовать примеру Евроклира и перекрыть краник.

Так что блокировка активов хранящихся в НРД-Евроклир не гарантирует, что дальше нас всех ждет светлое будущее. Зато мы теперь знаем, что между СПб биржей и американскими эмитентами есть много посредников. А чем больше последников - тем больше риск.

В этой связи желание инвестировать в иностранные акции через российскую финансовую инфраструктуру тает на глазах.

@start_investing_ru Открыть/Комментировать

2022-06-01 17:42:22 Открыть/Комментировать