Ленивый инвестор

2024-02-18 10:29:03 #кино для ленивых инвесторов

Биг фарма в США - огромный кусок капитализации фондового рынка. На самое дорогое в мире здравоохранение тратится 18% ВВП или $4.5 трлн в год. Но далеко не все эти деньги льются золотым дождем на обычных граждан. Львиная доля принадлежит страховым компаниям, обслуживающим финансовые потоки. Перепадает "доля малая" также алчным менеджерам фармацевтических гигантов и лоббистам.

Не менее весома эта скользкая тема и в кинематографе. Чтобы наглядно представлять себе этот бизнес в глобальных масштабах, рекомендую мини-сериал "Ломка" (2021). По сюжету из реальной жизни, сотни тысяч людей практически официально подсаживаются на опиоидные наркотики. Проходят годы, прежде чем удалось разбудить общественность и исправить ужасную ситуацию.

Приятного и полезного просмотра в выходные! Открыть/Комментировать

2024-02-17 09:21:06 Еще одна неделя в боковике

Индекс Мосбиржи закрыл неделю в ноль. Бьемся об уровень сопротивления 3300 п. на верхней границе большого боковика. Лучшие друзья российского рынка - слабый рубль и сильная нефть - на этой неделе не подвели. Также поддержку оказали: сезон отчетностей (Яндекс, Ozon), новые IPO (Диасофт). Сбер вышел на 290 с прицелом на 300. Но для настоящего роста нужно больше: например, начало цикла понижения ключевой ставки. А этим ЦБ не может порадовать: инфляция не сдаётся, риторика на пятничном заседании ужесточилась.

Доллар в пятницу поднялся в моменте выше 93 руб, несмотря на нефть выше 80$. У ЦБ нет возможности продавать юань в рамках бюджетного правила, пока в Китае празднуют Новый год. Очевидно, нужен более жесткий контроль за репатриацией выручки экспортеров. А еще есть факторы против рубля, которые никак не зависят ни от ЦБ, ни от Минфина: отток капитала, рекордный рост госрасходов и сокращение профицита внешней торговли. В текущих условиях 90 - уже интересно.

Топ событий недели
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, но ужесточил прогноз по ДКП и не оставил шансов на скорый разворот цикла.
Мосбиржа дважды ставила торги на стоп из-за технических проблем с переходом на другой сервер. Работы почему-то велись в разгар торгового дня.
Акции “Диасофта” после IPO взлетели на 40%, но многие инвесторы недовольны мизерной аллокацией.
Биткоин впервые с декабря 2021 г. пробил $52 тыс.: ликвидность потекла в одобренные в январе BTC-ETF.
15 февраля приостановлены торги расписками TCS Group в связи с переездом, а Тинькофф в тот же день решил поменять логотип.
Таганский суд отклонил иск к компании МТС на $1 млрд из-за “почти голой вечеринки”.

Всем хорошего отдыха на выходных! Открыть/Комментировать

2024-02-07 17:54:23 Важная новость про дистанционное открытие зарубежных банковских карт

Как вы знаете я помогаю с дистанционным открытием казахстанских банковских карт, которые позволяют забыть про все неудобства и ограничения, связанные с санкциями и банковским регулированием. Тех кто еще думает открывать карту или нет, хочу предупредить, что эта возможность скоро будет недоступна.

Для того, чтобы открыть банковский счет в Казахстане россиянам необходимо получить индивидуальный идентификационный номер (ИИН), который сейчас можно сделать удаленно. С 24 февраля формирование ИИН в Казахстане для иностранных граждан будет возможно только при личном обращении в регистрационные органы на территории Казахстана. Т.е. дистанционно счет будет уже не открыть (придется ехать), поэтому кто хотел успевайте.

Если коротко:

Карта позволяет оплачивать товары и услуги практически в любой точке мира;
Онлайн-оплата зарубежных сервисов (Apple, YouTube и пр.);
Физическая карта доставляется бесплатно по РФ, если вы сейчас зарубежом, то можно пользоваться виртуальной картой.
Перевод рублей из России в Казахстан и обратно без комиссий.
Бесплатное обслуживание, в том числе за хранение валюты.
Стоимость открытия карты 15 тыс. руб. Никаких доверенностей не нужно. Есть гарантия возврата, если счет не будет открыт.

Наличие карты зарубежного банка в текущих реалиях здорово упрощает жизнь, причем не только путешественникам. Осталась буквально пара недель до закрытия возможности дистанционного открытия карты. Если хотите попасть в последний вагон - пишите в лс @AntonVesna, помогу с открытием. Открыть/Комментировать

2024-02-07 11:54:34 "Евротранс" будет больше инвестировать в зарядную инфраструктуру

В интервью "Ведомостям" генеральный директор компании рассказал о планах ввести до конца 2024 года не менее 35 быстрых ЭЗС (с циклом зарядки 20 мин.), на каждой из которых будет как минимум 4 зарядных устройства, а на ведущих станциях - 6-7. В компании отмечают растущий спрос со стороны клиентов в Московском регионе. Говорят, на зарядках возникают очереди по 3-4 электромобиля.

Чтобы подстраховаться от энергетических перебоев (такое редко, но все же случается), разработан проект дополнительной ветрогенерации для всех объектов, он тоже будет реализован в 2024 году.

Для столь масштабной программы нужны инвестиции, о чем было бы интересно знать держателям облигаций и миноритарным акционерам. Вот как руководство комментирует решение этой задачи.

Средств, привлеченных на IPO и от выпусков облигаций, достаточно для выполнения всей инвестпрограммы 2024-2025 гг. Но пока эмитент расходовал их в основном на масштабирование текущих направлений.
Компания рассматривает возможность выпустить зеленые облигации, это покроет 20-25% всех расходов. Уже поданы заявки в ЦБ и на Мосбиржу, получено предварительное заключение от АКРА.
Важно: допэмиссии акций 2024-2025 гг. не планируется.
К 2025 году есть планы листинга акций на одной из площадок в дружественных странах.

Итак, компанией сделана ставка на ускоренный рост сети зарядных станций для электромобилей. Очевидно, спрос на них будет расти, особенно в регионе присутствия АЗК ТРАССА - Москва и МО.

#EUTR #инвестиции #электромобили Открыть/Комментировать

2024-02-06 10:20:56 Способ получить от государства ₽108 тыс. к своим накоплениям

С 1 января в России запустили программу долгосрочных сбережений (ПДС). Суть программы: вы заключаете договор долгосрочных сбережений с любым НПФ и делаете отчисления. Государство включает софинансирование и, в зависимости от уровня вашего дохода, пополняет ваш счёт на сумму до ₽36 тыс. в год на протяжении 3-х лет (при доходе до ₽80 тыс. в месяц в пропорции 1:1).

Таким образом, откладывая ежемесячно по 3 тыс. руб., вы пополните счет в НПФ на ₽108 тыс. за 3 года, а государство добавит еще ₽108 тыс.

Что еще дает программа.
Налоговый вычет с суммы взносов (13%/15%);
Страхование накоплений на сумму до ₽2,8 млн (включая инвестдоход);
В случае трудной жизненной ситуации (потеря кормильца, необходимость дорогостоящего лечения), можно забрать деньги со счета, в том числе доплаты от государства;
НПФ инвестирует ваш капитал в соответствии с принципом “безубыточности” - в консервативные инструменты (в основном ОФЗ, корпоративные бонды с высоким рейтингом и рублевые депозиты);
Средства в рамках ПДС могут наследоваться (если не были выбраны пожизненные выплаты и фонд не начал их делать).

Что следует знать.
Право на получение выплат в рамках ПДС возникает только при участии в программе не менее 15 лет, или по достижении 55 (60) лет.
Единовременно забрать все средства без потерь можно также после 15 лет участия в программе.
Доходность ограничена теми инструментами, в которые НПФ имеют право инвестировать по закону. Доходность НПФ в 2023 г. составила в среднем 10-11%.
В доходности важно учитывать комиссии НПФ (до 1.5% от суммы накоплений).

Кому выгодно в наибольшей степени. По моим расчетам, максимальный эффект от программы софинансирования могут получить те участники, чей возраст близится к 55 (60) годам.

#сбережения #программа #софинансирование Открыть/Комментировать

2024-02-05 09:22:57 Важные события на предстоящей неделе

5 февраля
ГК "Мать и дитя" (#MDMG) - операционные результаты 4кв 2023г.
Яндекс (#YNDX) - СД Yandex N.V. по продаже российского бизнеса.
Лента (#LENT) - операционные результаты 4кв 2023г.
Фармсинтез (#LIFE) - СД по допэмиссии акций (открытая подписка).
Транснефть (#TRNFP) - последний день торгов перед сплитом (13-15 февраля).
Делимобиль (#DELI) - последний день для подачи заявок на участие в IPO.

7 февраля
Эталон (#ETLN) - прекращает листинг ГДР на Лондонской бирже
Делимобиль (#DELI) - ожидаемое начало торгов акциями на Мосбирже.

9 февраля
Норникель (#GMKN) - финансовые результаты по МСФО за 2023г.
Сбербанк (#SBER) - финансовые результаты по РПБУ за январь 2024г.

Иностранные акции: сезон отчетностей за 4 квартал в США
5 февраля: McDonald's (#MCD), Caterpillar (#CAT), Palantir (#PLTR), Tyson foods (#TSN).
6 февраля: Eli Lilly (#LLY), Gilead (#GILD), Ford (#F).
7 февраля: Disney (#DIS), CVS Health (#CVS), PayPal (#PYPL).
8 февраля: Philip Morris (#PM), ConocoPhillips (#COP).
9 февраля: PepsiCo (#PEP). Китай - нет торгов, Гонконг - раннее закрытие (Китайский Новый год).

За чем следить
Геополитика. Проект Сената США помощи Украине ($61 млрд) и Израилю ($14 млрд). Конфликт в Красном море: нефть, золото, ставки фрахта.
ЦБ РФ, рубль. Курс рубля после сокращения продаж юаней из ФНБ в 2 раза с 6 февраля. Дискуссия по бессрочному продлению обязательной продажи валютной выручки. ВВП РФ (декабрь) - 7 февраля 19:00мск.
ФРС. Риторика по инфляции и ставке (прогноз - сохранение ставки в марте, начало снижения в мае).
Китай. Потребинфляция (январь) - 8 февраля 04:30мск. Помощь застройщикам после банкротства "Evergrande". Объявление новых стимулов.

Всем продуктивной недели! Открыть/Комментировать

2024-02-04 10:40:00 Фишер: когда покупать и когда продавать акции

Выбор момента для покупки и продажи акций (тайминг) - один из ключевых вопросов для инвестора. Лучшие, на мой взгляд, мысли на этот счет можно найти у Филипа Фишера, в его культовой книге "Обыкновенные акции и необыкновенные доходы".

Кстати, Баффетт называл его в числе своих учителей и говорил, что его подход на 15% сформирован Ф.Фишером, и на 85% - Б.Грэмом. Книжка вышла на русском в 2003 году, бумажный вариант - почти раритет, но при желании можно найти в электронном виде.

Как всегда, дисклеймер. Часть высказываний могут выглядеть спорными - это нормально, учитывая разницу:
Между рынками США и России ;
Между эпохами - автор начал инвестировать еще до Великой депрессии.
Но при прочтении, за многими мыслями угадывается что-то очень родное и знакомое!

Итак, вот некоторые цитаты из Фишера по нашему вопросу в заголовке

Прибыль от вложений зависит в первую очередь от правильности вложений, но во вторую - от момента: хорошие акции всегда хорошо растут, но при выборе момента растут максимально. Однако попытка угадывания цен похожа на шаманизм, алхимию и прочую ересь.

Если вам кажется, что компания выбрана правильно, а цена достаточно привлекательна, не ждите мизерных отскоков или коррекций, покупайте по рыночной цене.

Есть всего 3 причины для продажи акций:
Если при покупке была допущена ошибка, и фактическое положение дел в компании хуже, чем думалось вначале;
Если существенно ухудшились фундаментальные показатели компании;
Если вы намерены приобрести акции более перспективной компании.

Если при покупке акций вся работа была проделана верно, время продавать их почти никогда не наступает.

Инвесторами, продолжающими держать ставшие ненужными им акции, чтобы выйти «хотя бы по нулям», было потеряно больше денег, чем по какой-либо иной причине.

Продавать акции при угрозе или реальном начале военных действий ради денежной наличности — это верх финансовой глупости. В действительности следует поступать прямо наоборот.

Тот факт, что акции в предыдущие годы поднимались или опускались в цене, не имеет ровно никакого отношения к принятию решения о том, стоит ли их покупать сейчас.

Добавьте огня, если формат постов о старых книгах полезен, продолжим такие публикации!

#книги #инвестиции #рынки Открыть/Комментировать

2024-02-03 11:22:01 Итоги недели: вышли из двухнедельного боковика, осталось выйти из полугодового

Индекс Мосбиржи впервые за два месяца закрылся выше 3200 пунктов, за неделю +2%. Поддержку рынку обеспечивают реинвест промежуточных дивидендов, позитивные ожидания от отчетностей за 2023г, а также ослабление рубля. Рынок закладывается на снижение ставки ЦБ во 2 полугодии, что даст акциям преимущество. По-прежнему воздерживаюсь от активных действий, пока не увижу уверенный сигнал на выход из боковика. Спекулировать можно и внутри него, но это не то, на чем основана стратегия.

Доллар к рублю превысил 91 впервые с 9 января, евро 99. Налоговый период позади, нефть подешевела c $84 до $77, спрос импортеров восстановился после январских каникул. При этом нефтегазовый экспорт не вырос (-24% г/г в 2023г). Чтобы стабилизировать курс, правительство предлагает продлить обязательную продажу валютной выручки бессрочно, ЦБ против. Кто победит - не так важно, главное - придерживаться стратегии формирования валютной составляющей портфеля и, если для вас это актуально, делать докупки на локальном укреплении рубля.

Топ событий недели
Заседание СД Yandex N.V. для утверждения сделки по продаже российского бизнеса назначено на 5 февраля. Акции в лидерах роста (+8%).
Северсталь нарастила прибыль на 79% г/г и рекомендовала дивиденды за 2023 г. выше ожиданий. Но перегретая бумага потеряла на отчете 2.6%.
Polymetal сообщил о планах продать российские активы до конца марта. В отсутствии ясности по сделке, акции упали на 8%.
Рост капитализации Meta* на $200 млрд после отчета стал крупнейшим в истории фондового рынка.
Бывший сенатор от Чукотки отсудил у Euroclear $2 млн, суд также обязал депозитарий разблокировать все российские активы. Но есть нюанс: решение вынес Басманный районный суд г. Москвы.

Всем хорошего отдыха на выходных!

*Запрещена в РФ Открыть/Комментировать

2024-01-30 11:36:02 Вечерние аттракционы продолжаются

Акции СПБ биржи вчера на 21:30мск в моменте падали на 14%. Это уже вторая подобная история, после якобы банкротства в конце ноября, тогда котировки обвалились на 35%.

Цепочка событий:
Слухи в СМИ о прекращении всех торгов с 30 января и переводе российских бумаг в контур Мосбиржи;
Уведомление об этом от Цифра Брокера своим клиентам;
Опровержение от СПБ биржи и ряда других брокеров, отскок акций SPBE.

На кону - оставшиеся 30 российских бумаг, по которым всё еще были доступны торги, в т.ч. акции самой СПБ биржи, Алросы, Северстали, Газпрома, Магнита, Лукойла, Норникеля, Сургутнефтегаза и др. Сегмент для площадки второстепенный, доступа к основному бизнесу (рынок США и Гонконг) она лишилась 2 ноября.

Чем бы не завершилась эта карусель, предлагаю сделать общие выводы.

Основной источник дохода биржи - американские бумаги. Нет смысла закладываться на их скорую разблокировку: санкции вводились не для этого. Комиссия Минфина США OFAC стандартно рассматривает каждое обращение 1-1.5 месяцев, и у неё нет никакого стимула ускоряться. Запросы от лица СПБ банка, изменения в структуре акционерного капитала и пр. могут длиться месяцами. При этом положительный результат никак не гарантирован.

Доступ к Гонконгу зависит исключительно от той же OFAC: станет ли она давать разъяснения или отдельные лицензии контрагентам в третьих странах о том, что вторичные санкции им не грозят. Шансы повыше, но гарантий тоже нет.

Есть опция индивидуального запроса частного инвестора в OFAC. Это имеет экономический смысл при заблокированном капитале от сотен тысяч долларов, учитывая юридические издержки.

Биржа продвигает альтернативные проекты, только что пришла новость о запуске первого ЦФА - цифровых прав на "зеленые сертификаты". Это правильно и перспективно, но не заменит в обозримом будущем основной бизнес.

Комментарии о "пирамиде", "вывезенных чемоданах", "яхтах и островах", купленных на наши кровные $100, считаю поверхностными и уводящими в сторону от реальной проблемы, связанной с санкциями.

P.S. Досадно, что сама биржа выходит к публике с комментариями уже после того, как рынок наводняется слухами и токсичными комментариями. Молчание, на мой взгляд, - не лучшая стратегия, даже если в этот момент ты не в силах что-то изменить. Надеюсь, скоро мы услышим что-то четко сформулированное. Напомню, следить за ходом разблокировки можно на этом официальном портале.

#SPBE #активы #санкции #разблокировка Открыть/Комментировать

2024-01-28 10:20:00 ​​ #кино на выходные для ленивых инвесторов

Долгосрочному инвестору на длинном пути к поставленным целям приходится не раз переживать трудные времена. Может что-то пойти не так с инвестициями, а что-то неожиданно подбрасывает сама жизнь. Сложно с этим справиться, если рядом нет того, кто не задумываясь поддержит тебя, даже если всё вокруг против.

Я не раз делился своим отношением к теме спутника жизни, близкого человека, которого ты безоговорочно "вписываешь" в свои жизненные цели и приоритеты. С ним ты сверяешь планы на будущее, с ним вместе строишь продолжение общей семейной истории. Без этого теряет смысл мегауспех, которого ты, предположим, добился в одиночку.

Лучший способ понять философию семьи - увидеть её на контрасте, будто ты проживаешь две разные жизни. Как могла бы повернуться жизнь, если все сложилось бы иначе? Так случилось в фильме "Семьянин" с Николасом Кейджем в главной роли.

Кино, конечно, несколько сентиментальное, но выходные нам для того и даны, чтобы зарядиться положительными, ламповыми эмоциями! Открыть/Комментировать