По российскому рынку. Общий вопрос - инвестировать или нет. На | Разумные финансы
По российскому рынку. Общий вопрос - инвестировать или нет. На первый взгляд время неудачное и просветов не видно. Но мы посмотрим глубже.
Какие есть опции сохранить средства для будущего? Причём так, чтобы за этим минимально сделать и не затрачивать время/усилия на прямое управление. На мой взгляд здесь есть только 2 опции:
- участие в капитале российских компаний = инвестиции
- квартира под сдачу
Квартира под сдачу - явление многогранное, но базово под задачу подходит. Минусов много, основной - нужно сразу много денег, чтобы въехать на такой рынок. В этом есть естественная проблема распределения активов. Иметь на брокерском счёте 1 миллион и 10-20 держать в недвижимости (или тащить ипотеку), означает слишком большой упор на недвижимость, что создаёт негативные риски слишком сильной зависимости от одного типа активов.
Фондовый рынок здесь более милосерден - распределять активы можно как угодно, подходов 1000 и 1 штука.
Также наш рынок благоприятен в том числе потому, что никому не нужен именно сейчас. С одной стороны риски, но с другой - недавно смотрел свои сделки по Татнефти. Сделки по 500-600, максимальная за 746. При этом средняя за последние 2 года где-то 450. Как так получилось?
Были разные моменты:
- низкая себестоимость добычи
- в дивидендах была заинтересована республика
- рост цен на нефть
Казалось, это один из лучших вариантов для долгосрочного размещения денег. А ещё был хайп на Татнефть. И как это обычно бывает - всем понятно, что актив хороший, набивается ультра толпа инвесторов, что-то происходит и толпа проигрывает.
Инвестировать просто против толпы несерьёзно. Но постоянно заметна корреляция - как актив уже отрос своё, туда набивается толпа инвесторов, которые проиграют. Это рождает страхи заходить "по хаям". Есть статистика по частным инвесторам в активы NASDAQ, как ни странно, максимум их сейчас, тогда как NASDAQ, вероятно, свой рост на ближайшие годы уже сделал.
Один из способов сыграть против толпы это не только не покупать актив, который всем нужен, но и покупать тогда, когда всем страшно. Не сейчас ли этот момент для российского рынка?
Понятно, что риски, понятно, что ссыкатно, но собственно, такой дух фондового рынка. Минус на счёте никому не нравится, но устойчивый рост даёт только вклад, но доходности там нет. Но нас интересует не короткосрочный минус, а долгосрочный заработок.
Какие основания рассчитывать на позитив по российскому рынку?
1) если рецессия тряхнёт мировую экономику не сильно, то можно ожидать, что средснесрочно ресурсы останутся дорогими
2) СВО чем-то закончится в любом случае, когда ситуация станет более определённой и понятной - это будет сильным позитивом. при этом СВО может закончиться в любой момент.
3) помимо недвижимости, деньги размещать некуда, будет приток.
4) теперь к притоку должны добавиться сверхбогатые граждане, которым объяснили, что будет с их заморскими активами
5) экономика вынужденно болезненно перестраивается. со временем перестроится и пойдёт в развитие
Как всегда, вопрос в сроках. Можно осторожно покупать сейчас. А можно дождаться устойчивого позитива, но тогда уже всё вырастет (например, вам нужно покупать Сбер по 250, скажем, через 2 года, или лучше взять сейчас по 120?). В долгосрочных прогнозах на российскую экономику я склонен видеть позитив, соответственно мне подходит вариант, где будут осторожные покупки сейчас. Само собой разумеется, что тут есть риски, но чтобы понимать что делать на фондовом рынке, надо работать со своим видением теоретического будущего развития ситуации, и уже от этого отталкиваться, по какой стратегии сейчас инвестировать.
Предлагаю читателям проголосовать, что думаете про российский рынок для инвестирования сейчас, на выбор смайлики: палец вверх или дерьмо. Смысл понятен :)
