Тараповский | Про деньги

2021-05-05 11:48:34 ОФЗ и план финансового спасения. Часть 2

Облигации федерального займа (ОФЗ) считаются одним из самых надежных финансовых инструментов, так как выплаты гарантированы государством. Доходность превышает прибыль от банковских депозитов, поэтому для начинающих инвесторов ОФЗ – наилучший выбор.

Что понимается под ОФЗ? Облигациями федерального займа называют разновидность долговых бумаг государства, доступных инвесторам разного уровня, включая физических лиц. Выпуск ОФЗ начался в 1995 году. Современные ОФЗ – респектабельные ценные бумаги, на которые сохраняется стабильный спрос инвесторов. По статистике ЦБ, около 32% гособлигаций находятся во владении нерезидентов.

Как купить ОФЗ

Существует 2 рынка, на котором обращаются гособлигации. Первый – тот, где Минфин выпускает в обращение бумаги по номиналу. Второй – где активы перепродаются через Московскую биржу всем желающим. Физическое лицо до покупки облигации открывает счет у брокера, обладающего лицензией ЦБ. Стандартный порог для входа на биржу - 30 тыс. рублей. Для торговли используется мобильное приложение либо терминал.

Плюсы и минусы ОФЗ

К плюсам относят:

Почти 100%-ное отсутствие риска банкротства. Дефолты в истории России были, но в ближайшем будущем предпосылок для их повторения нет. Да и в 1998 году ОФЗ были всего лишь реструктурированы в валютные ОВВЗ, и задолженность по ним была полностью погашена спустя 3 года. По сравнению с корпоративным сектором гособлигации намного более надежны.
Постоянный доход. На фоне снижения ключевой ставки ОФЗ дают стабильный доход в течение долгого времени.
Кратковременные инвестиции с прибылью выше, чем по депозитам. Хороший вариант для тех, кто копит на авто или жилье.

Недостатки гособлигаций:

Санкции. Если появятся дополнительные ограничения со стороны зарубежных властей, нерезиденты начнут избавляться от ОФЗ, что может негативно сказаться на их стоимости, однако история выше показывает, что в таких ситуациях для опытного инвестора открывается уникальная возможность.

Инфляция. Если будет наблюдаться высокий рост инфляции, повысится ключевая ставка. В результате упадут в цене текущие выпуски облигаций.

Стоит ли инвестировать деньги в ОФЗ, каждый решает сам с учетом целей и стратегии. Если стоит задача найти почти безрисковый актив с не самой высокой доходностью – гособлигации подходят. В большинстве случаев ОФЗ выбирают как инструмент стабилизации портфеля или временную «парковку» финансов.

Для формирования собственного портфеля ОФЗ - записывайтесь на первичную бесплатную консультацию. Это и надёжней, и интересней, чем банковский депозит и гораздо надёжней рынка акций. Открыть/Комментировать

2021-05-04 17:46:07 ОФЗ и план финансового спасения. Часть 1

В январе 2015 года одна счастливая и благополучная семья вернулась с Мальдив. Они хорошо загорели и были полны оптимизма. Муж - потому что его IT компания входила в год с двумя практически выигранными тендерами на поставку серверов. Жена - потому что ее только что повысили до финансового директора одной средней (не на слуху, но вполне благополучной) госкорпорации. Но по приезде их ждал шок. Дело в том, что имея в сейфовой ячейке 35 млн рублей они привыкли считать себя долларовыми миллионерами. Но только что прошедшая девальвация обесценила их капитал в два раза!

К счастью, за пару месяцев до этого муж на встрече выпускников узнал о том, что один из его однокурсников параллельно к успешной юридической практике недавно стал финансовым консультантом в некоей Anderida Financial Group.

На консультации было принято решение немедленно реализовать антикризисный план по восстановлению капитала. Дело в том, что из-за снижения кредитных рейтингов РФ резко упала стоимость государственных облигаций - ОФЗ (их активно продавали иностранцы). Такие ситуации происходят на рынке очень редко и длятся считанные недели. Но возникает возможность инвестируя в самую консервативную ценную бумагу страны, заработать десятки % годовых. Главное, чтобы у инвестора были компетентные консультанты и главное - он готов был действовать быстро!

В сухом остатке доходность составила головокружительные для инвестиции в почти безрисковый актив 27% годовых. К концу года потери от девальвации были почти компенсированы. ОФЗ - прекрасный инструмент, доходнее, надежнее и ликвиднее банковского депозита. К тому же, как мы видим из этой истории, он способен на приятные сюрпризы.

Продолжение следует Открыть/Комментировать

2021-05-03 19:05:39 ​Западные инвесторы отвернулись от российского рынка

Как пишет “Коммерсантъ” наблюдается снижении интереса нерезидентов к российскому фондовому рынку. Международные инвесторы суммарно вложили в российские фонды акций и облигаций за неделю, закончившуюся 28 апреля, только $23 млн. Это минимальный объем с начала сентября 2020 года.

Падение привлечений произошло в первую очередь из-за фондов акций, в которые было инвестировано только $20 млн, что в четыре раза ниже показателя предшествующей недели.

В фонды облигации привлечение сократилось с $10 млн до $3 млн.

Впрочем, снижается интерес международных инвесторов к большинству фондов акций развивающихся стран, и российские фонды демонстрируют не худшую динамику. По оценкам “Ъ”, основанным на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), за отчетную неделю наибольший отток среди стран БРИКС зафиксировали фонды Китая, потерявшие почти $926 млн. Фонды Индии лишились за неделю $262 млн, фонды Бразилии — почти $140 млн.

Сейчас инвесторы замерли в ожидании предстоящей встречи президентов России и США. Именно ее итоги определят ситуацию на российском фондовом рынке. Если обострения не произойдет - российские фонды могут рассчитывать на приход крупных западных инвесторов. Открыть/Комментировать

2021-04-30 17:28:27 ​Сегодня пятница, и я хочу рассказать вам об истории бирж.

Когда и как появилась биржа?

Первым известным видом ценных бумаг называют вексель, который был изобретен в Италии. Произошло это в 1157 году. Работа с ценными бумагами государственного значения впервые начала проводиться на бирже Антверпена в XVI веке. Операции заключались в продаже долговых обязательств правительств Англии, Португалии, Испании, Франции и Голландии.

Биржу открыли в 1531 году. На здании была надпись, которая гласила: «для пользования купцами всех народов и языков». Впоследствии биржу разграбили испанцы, воевавшие с Голландией. Главная причина возникновения ценных бумаг была в необходимости обеспечения войн.
Прародителем биржи считают Тома Гресхема. Он, побывав в Голландии, в 1566 году загорелся идеей постройки здания, в котором могли бы собираться все купцы и торговцы и проводить свои финансовые операции. Он был богатым человеком и мог позволить себе постройку помещения за свой счет, что он и предложил правящей верхушке. Однако за это он просил, чтобы в его распоряжение был выдан подходящий под строительство участок земли. На нужды строительства собрали 3500 фунтов стерлингов, а правительство пошло на сделку и выделило требуемый участок под строительные работы. Работа кипела на протяжении нескольких лет и помещение было готово к 1570 году. Несмотря на оправданность ожиданий от постройки биржи, население жутко раздражал шум, который раздавался в ее окрестностях. Это привело к «изгнанию брокеров» в 1698 году. Вопрос о новом месте был решен довольно быстро. Им стала лондонская кофейня под названием «У Джонатана».

Спустя 50 лет после переезда брокеров в кофейню – в 1748 году – она сгорела. Было решено восстановить место размещения. В 1761 году был создан так называемый «Клуб Джонатана». Его основали 150 брокеров Лондона, оформившееся в профессиональное общество в 1761 году. А уже через 12 лет они изъявили желание выстроить новое помещение для торговых сделок. Здание построили и назвали «Новый Джонатан». Кстати, с постройкой этого здания родилась Лондонская фондовая биржа, так как в 1773 году брокеры решили заменить название на «фондовая биржа».

Исключительно с целью осуществления торговли государственными ценными бумагами была основана Венская фондовая биржа в 1771 году. Это было обыкновенное государственное учреждение, которое выступало инструментом пополнения государственной казны. Биржевые маклеры занимали должности на государственной службе и пользовались приоритетным правом на проведение биржевых операций. Они обладали правом установки маклерской цены – курса государственных ценных бумаг – который вывешивали на таблице у входа на фондовую биржу.

Крупнейшая фондовая биржа современности – Нью-Йоркская фондовая биржа – ведет отсчет с 1792 года. До этого все сделки в Нью-Йорке, как и в столице Великобритании, совершались в кофейне, пока 24 брокера не собрались под увесистым платаном на Уолл-Стрит и выработали соглашение, которое гласило о создании фондовой биржи. На этой бирже обращались и российские акции, вплоть до октябрьской революции 1917 года. После проведения сделки о продаже облигаций Великой Сибирской магистрали император Николай II презентовал в качестве благодарности бирже мраморную вазу Фаберже. Открыть/Комментировать

2021-04-29 14:55:06 ​Российские банки отмечают максимальный с октября отток валюты с вкладов

Российские банки в марте зафиксировали максимальный отток валютных вкладов с октября прошлого года – 946,5 миллиона долларов, следует из расчетов РИА Новости на основе данных ЦБ. Одновременно россияне теряют интерес и к валютным текущим счетам – прирост средств на них в прошлом месяце замедлился почти в 13 раз.

В марте россияне забрали с банковских депозитов 863,4 миллиона долларов. В лидерах по оттоку средств оказались Сбербанк (снижение на 635,6 миллиона долларов), ВТБ (82,6 миллиона долларов) и Альфа-банк (80,5 миллиона долларов). Россияне также снимали средства с валютных вкладов в «Открытии» (68,1 миллиона долларов), «Юникредите» (67,4 миллиона долларов), Райффайзенбанке (18,5 миллиона долларов), МКБ (12 миллионов долларов), Росбанке (9,1 миллиона долларов) и Россельхозбанке (2,3 миллиона долларов).

Тенденция понятна: ставка в валюте по депозитам в банках околонулевая, деньги хранить в банках становится просто невыгодно, и россияне, владеющие валютными сбережениями, это понимают.

Но куда перетекают деньги из российских банков? Кто-то уезжает за рубеж, выводя средства из страны, о чем я писал совсем недавно. Рекордный объем средств со вкладов перетек в российский фондовый рынок, кто-то покупает недвижимость. Есть те, кто предпочитают венчурные инвестиции, вкладываются в криптовалюту. Большинство из них, кстати, теряют все сбережения.

К сожалению, часть из этих средств перетекает в лапы мошенников и аферистов всех мастей. А кто-то просто тратит: гуляет на последние, либо надеется на лучшее.

Я все-таки рекомендую сохранять капитал и мудро им распоряжаться, обращаться к финансовым консультантам. Открыть/Комментировать

2021-04-28 16:16:21 ​Власти Москвы разместили облигации на 35 млрд рублей

Правительство Москвы разместило рублевые облигации на 35 миллиардов рублей под 6,73%. Это случилось после восьмилетнего перерыва. Основными покупателями стали банки.

Ориентир доходности составлял 50–60 базисных пунктов (б. п.) к кривой ОФЗ на три года (6,17% годовых). Спрос составил 51 млрд руб. В итоге на аукционе были размещены бумаги на сумму 32,7 млрд руб. по цене 99,8% от номинала, что соответствовало доходности к погашению 6,73% годовых, то есть ближе к верхней границы ценового диапазона.

Облигации Москвы вызвали большой интерес в первую очередь со стороны кредитных организаций: бумаги вызвали больший интерес, чем, например, евробонды.

Впрочем, дальнейший спрос на схожие продукты может снизиться из-за роста ставки рефинансирования.

Результаты аукциона можно назвать достаточно успешными как для эмитента, так и для инвесторов, получивших премию. На бумаги есть спрос не только со стороны банков, но и со стороны физических лиц. Думается, что Москва станет примером для других субъектов РФ, и в ближайшем будущем мы увидим целую серию схожих размещений по аналогичным ставкам. Открыть/Комментировать

2021-04-27 14:53:29 ​Интересная статистика о переезде миллионеров в другие страны.

Итак, больше всего долларовых миллионеров бежит из Китая (15000 в год), России (7000) и Индии (5000). И переезжают в Австралию (12000), США (10000) и Канаду (4000).

И если для миллиардного Китая отъезд 15000 миллионеров, наверное, не так страшен, то Россия оказалась в мировых лидерах по оттоку богатых людей и капитала. Есть чем гордиться!

Уже сложилась тенденция: деньги зарабатывают в России, а живут и инвестируют - в благополучные страны Европы или Северной Америки.

Почему уезжают? Причины банальны, о них говорят наши клиенты. Преступность, коррупция, плохая экология, административные барьеры, растущее отставание в развитии от других стран. И теперь еще все чаще упоминают политические причины. И, самое главное, нет веры в будущее. Многие богатые люди, с кем я общаюсь, желают, чтобы их дети жили в другой стране.

Все это - к вопросу об инвестклимате и будущем российской экономики. Даже высокие налоги в богатых и благополучных странах богатых иммигрантов не смущают: ищут возможности для налоговой оптимизации, либо покорно платят 40-60% от доходов, в зависимости от места проживания. Открыть/Комментировать

2021-04-26 14:25:35 ​Российских брокеров могут отрезать от рынка США

Ряд крупных российских брокеров в ближайшее время могут перестать предоставлять клиентам прямой доступ к торговле на американском рынке. Первым, кто отказался работать с российскими компаниями, стал один из крупнейших интернет-брокеров США Interactive Brokers.

IB закрыл счета субброкерам из РФ после того, как Россия попала в список стран с определенным уровнем риска, где для брокеров невозможна услуга счета с неполным раскрытием информации о конечном клиенте (так называемая четвертая группа ND), пишет finanz со ссылкой на знакомый с ситуацией источник.

В результате тип счета, когда российский брокер позволяет российскому участнику торговать иностранными инструментам через свой шлюз, не заключая договор с самой IB, больше недоступен. Судьбу каждого клиентского счета, который работал по такой схеме, будут решать субброкер и клиент индивидуально.

Уведомления о прекращении работы уже получили, в частности, клиенты «Атона», который сообщил, что приступает к закрытию проекта ATON Trading из-за изменения позиции вышестоящего брокера.

Похоже, что такой процесс будет только нарастать. Сначала будет запрет на работу с российскими брокерами, а потом - и со всеми россиянами. И что же остается делать российским инвесторам? Пользоваться услугами европейских брокеров или инвестиционно-страховых компаний. Если и вас волнует судьба своего американского счета - записывайтесь к финансовым консультантом - членам моей команды! Решать сложные международные вопросы по бизнесу и личным финансам - наша профессия. Открыть/Комментировать

2021-04-23 19:29:25 ​Навсегда в истории фондового рынка: 5 захватывающих историй биржевых мошенников

Сегодня пятница, и я представляю вам подборку об инвесторах, которые пытались жульничать, но сами попались.

Навиндер Сингх Сарао: трейдер-аутист, устроивший крах рынка

10 лет назад всего за 5 минут индекс Dow Jones рухнул на 600 пунктов, а затем котировки внезапно вернулись на место. Кратковременный обвал вошел в историю как Flash Crash. По мнению властей США, его устроил один человек — индус Навиндер Сингх Сарао с врожденным синдромом Аспергера, использовавший специальный софт.

Почти всего заработанного он лишился, так как сам был обманут мошенниками. Сарао вычислили лишь через пять лет после Flash Crash и собирались отправить за решетку — но он заслужил свободу, помогая властям ловить других биржевых преступников.

Жером Кервьель: аферист, едва не уничтоживший один из крупнейших банков Европы

Французский трейдер банка Societe Generale Жером Кервьель прибег ради к махинациям ошеломляющего размаха, используя доскональное знание систем безопасности банка. Когда он попался, выяснилось, что его действия вполне способны похоронить Societe Generale: Жером открыл позиций на сумму, превышавшую капитализацию всего банка. Разразился скандал: банк едва спасся от банкротства, получив убыток в $4,9 млрд, которые суд повесил на самого Кервьеля. До сих пор одни считают трейдера «террористом», а другие — героем.

Братья Хант: заигравшиеся богачи, потерявшие на спекуляциях с серебром все

Братья Банкер и Гербер Хант родились в семье, чье состояние превосходило клан Рокфеллеров — но умудрились потерять на фондовом рынке все многомиллиардное состояние. Причина — жадность и недальновидность при спекуляциях с серебром: братья желали захватить рынок, привлекали кредиты и скупали металл в огромных количествах, искусственно задирая цены. Их действия возмутили промышленников и не только — в итоге Ханты привлекли внимание регуляторов.

Все закончилось знаменитым «серебряным четвергом»: фактически уничтожением рынка серебра, когда Хантам пришлось принудительно распродать огромные запасы по требованию кредиторов. Они лишились всех денег и еще остались должны $1,5 млрд.

Джонатан Лебед: школьник, разводивший тысячи простаков в эпоху доткомов

На бирже можно заработать даже в 15 лет — в 2000 году это доказал канадский школьник Джонатан Лебед, в совершенстве освоивший схему «pump & dump». Парень в промышленных масштабах писал в интернете фейковые прогнозы и рекомендации, в которых уверял всех в скором росте той или иной «мусорной» компании. Разумеется, перед этим купив их сам. Доверчивые инвесторы велись и скупали указанные Лебедом акции — к моменту, когда они осознавали обман, школьник уже успевал выйти из бумаг и положить прибыль себе в карман. Лебед попался и стал первым тинейджером, привлеченным к ответственности за мошенничество на бирже.

Роберт Ситрон: инвестор, полагавшийся на советы астролога и обанкротивший целый округ

Казначей калифорнийского округа Ориндж Роберт Ситрон до вступления в эту должность ни разу в жизни не купил ни одной акции. Потому он обращался за советом к друзьям-инвестбанкирам и даже астрологу – и если тот считал, что звезды сошлись неверно, то казначей отказывался от инвестиций.

Друзья пользовались его доверчивостью и «снимали» с Ситрона огромные комиссионные, а самым продвинутым инструментом в арсенале казначея был древний калькулятор — но поначалу все это не мешало ему получать большую доходность, привлекать все больше средств и переизбираться на пост казначея раз за разом.

Все рухнуло, когда он вложился в структурные продукты, зависевшие от ключевой ставки ФРС — когда регулятор ее поднял, это уничтожило портфель Ситрона. Его действия обанкротили округ Ориндж, а уважаемый казначей в одночасье превратился из героя в изгоя. Открыть/Комментировать

2021-04-22 16:40:18 ​Новые амбициозные планы Правительства! Как наяву вижу внутренним взором, как швейцарцы и сингапурцы дерутся в очередях за русским паспортом.

Министерство экономики разработало законопроект о «золотых визах» для иностранных инвесторов. По мнению чиновников, новый закон упростит условия получения вида на жительство для иностранных инвесторов, готовых вложиться в российскую экономику.

Иностранные инвесторы, получившие «золотые визы», смогут получить те же базовые права, что и жители страны, смогут свободно передвигаться по стране, открывать свое дело, выезжать и возвращаться, получать социальные услуги.
«Законопроектом предлагается предоставить возможность иностранному гражданину, осуществившему инвестиции в РФ и соответствующему критериям, установленным правительством РФ, а также членам его семьи, получить вид на жительство в РФ в упрощенном порядке, минуя стадию получения разрешения на временное проживание»,— уточнила пресс-служба правительства.

Есть, скажем мягко, большие сомнения в том, что этот закон необходим и в том, что он будет работать. Давайте скажем честно: довольно немногие иностранные инвесторы нуждаются в российском гражданстве. Боюсь, что мы получим еще один повод для имитации бурной деятельности: какие бюджеты распилят на реализации законопроекта, можно только гадать, а вот результат ясен для всех, в том числе и для авторов такого нужного документа. Вероятность успеха - где-то на уровне планов Рогозина полететь на Марс.

Вместо того, чтобы принимать такой законопроект, необходимо улучшать инвестклимат, бороться с тотальной коррупцией и преступностью. Российский рынок привлекателен для инвесторов, прежде всего, возможностью заработать. И у нас действительно есть преимущества перед европейскими странами: это (пока) высококвалифицированные кадры, дешевая рабочая сила, сравнительно низкие налоги и недорогие энергоресурсы.

Но пока что правительство витает в облаках, и подобный законопроект, который уже высмеяли эксперты, тому наглядное доказательство. Открыть/Комментировать