Тараповский | Про деньги

2021-06-08 16:12:51 ​Московская биржа 7 июня опубликовала статистику по клиентам брокеров по итогам мая, который из-за длинных выходных оказался «провальным» месяцем. Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на бирже, за минувший месяц увеличилось всего на 565,1 тыс. человек, до 12,2 млн человек. Это самый слабый прирост с начала года. В предыдущие месяцы он не опускался ниже 620 тыс. человек, а в феврале составил более 883 тыс. человек, что в полтора раза выше показателя мая.

На фоне снижения притока за клиентов начали бороться банки, не входящие в тройку лидеров по брокерским услугам. Кто-то запустил бонусную программу, другие - курсы повышения квалификации.

Но даже эта цифра - 565 тысяч новых клиентов - выглядит очень большой в сравнении, например, с прошлыми годами. Как я уже писал, высокий спрос на брокерские услуги связан, прежде всего, с падением ставок по вкладу. И, конечно, потенциальные инвесторы видят, как растут рынки и хотят получить свою долю прибыли: это логично.

Не забывайте, что для того, чтобы сохранить и приумножить деньги, лучше обратиться к профессиональным консультантам. Например, к нам Открыть/Комментировать

2021-06-07 16:57:54 ​Нефть дала госбюджету сверхдоходы

Нефть растет в цене: цены на российскую нефть марки Urals закрепились возле двухлетнего максимума, превысив 5,1 тыс. руб. за баррель.

Вторую неделю подряд рублевая цена российской нефти Urals уверенно растет. В конце прошлой недели, 4 июня ее стоимость достигала 5,13 тыс. руб. за баррель, это максимальное значение с 8 марта. С начала прошлой недели цена выросла более чем на 2%, а за две недели прибавила более 6,5%. В результате цены вернулись к максимальным значениям с мая 2019 года.

Обновление многомесячного максимума произошло за счет повышения долларовых цен на рынке нефти. По данным Reuters, 4 июня стоимость Urals впервые с конца мая 2019 года поднялась выше $70 за баррель. За две недели цены выросли на 7,6%.

Ситуация, когда нефть дорожает, благоприятна для российского бюджета. Он сверстан исходя из цены 3280 руб. за баррель. С начала года средняя стоимость Urals заметно превзошла прогнозные показатели и составила 4,64 тыс. руб. за баррель.

Рост цен на нефть даст хороший толчок и для российского фондового рынка, в особенности, для нефтегазового сектора. Мы видим рост бумаг “Газпрома” и других нефтяных гигантов, они становятся объектом повышенного спроса для российских и иностранных инвесторов.

Средний объем дополнительных нефтегазовых доходов в апреле—мае составил около 200 млрд руб., и при сохранении текущих рублевых цен на нефть до конца года годовой их объем, по оценкам экспертов, может составить около 1,8–2 трлн рублей

Вопрос лишь в том, как будут тратиться незапланированные доходы от продажи нефти. Пока что государственные инвестпроекты вызывают много критики. Открыть/Комментировать

2021-06-04 17:00:02 ​Марихуана, видеоигры, борьба с лишним весом: ETF могут быть необычными

Наиболее распространены биржевые фонды на основе главных мировых индексов или драгоценных металлов. Однако существуют и тематические ETF, которые специализируются на неожиданных направлениях инвестиций.

ETF (Exchange Traded Fund) – это фонды, акции которых можно купить на бирже. Приобретая ценные бумаги такого фонда, акционер инвестирует во все активы, которыми владеет ETF. Например, в акции компаний, серебро, золото или валюту. Такой способ дешевле, чем покупка отдельных бумаг в свой портфель.

Представляем подборку некоторых нишевых и тематических ETF:

ETFMG Alternative Harvest появился в 2015 году и первым в США стал инвестировать в американских производителей медицинской марихуаны. Он ориентируется на Prime Alternative Harvest Index, который измеряет эффективность компаний в индустрии каннабиса. В портфель фонда входят акции компаний Aurora Cannabis, Cronos Group, Canopy Growth Corporation и другие. Активы ETF превышают $545 млн.

Wedbush ETFMG Video Game Tech ETF (тикер GAMR) и Global X Video Games & Esports ETF (тикер HERO). Если вы любите видеоигры, то эти фонды вам понравятся. Они покупают акции разработчиков софта, игровых издательств и стриминговых сервисов. В портфелях обоих фондов находятся бумаги американских Activision Blizzard и Electronic Arts. В активах GAMR представлены шведская Paradox Interactive и французская Ubisoft, а у HERO – американская NVIDIA и японская Nintendo.

Global X Millennials Thematic ETF (тикер MILN). Фонд инвестирует в компании, которые извлекают выгоду из роста покупательной способности миллениалов в США и их предпочтений. Миллениалы – поколение людей, которые родились в период с 1980 до 2000 года и выросли в эпоху цифровых технологий. В активах этого ETF, которые превышают $93 млн, – социальные сети, компании в сферах развлечений, производства одежды, продуктов питания, здоровья, фитнеса, путешествий, образования, недвижимости. В портфеле MILN находятся бумаги PayPal, Apple, Facebook, Amazon, eBay, Spotify, Square и др.

Еще один необычный, но на сегодняшний день уже не существующий фонд – The Obesity ETF. Он появился в США в июне 2016 года и торговался на бирже NASDAQ под тикером SLIM. Фонд связан с проблемой ожирения. Его управляющие инвестировали в компании, которые помогают бороться с лишним весом. Речь, прежде всего, о биотехнологических и фармацевтических фирмах, которые выпускают лекарства от ожирения и связанных с ним болезней. The Obesity ETF инвестировал в сферу здравоохранения, программы по снижению веса и производителей пищевых добавок. Фонд прекратил работу 12 марта 2020 года.

В 2018 году закрылся ETFMG Whiskey and Spirits ETF, просуществовавший два года. Он был единственным в США фондом, который специализировался на производителях алкогольных напитков. Активы под его управлением составляли менее $15 млн. Открыть/Комментировать

2021-06-03 15:53:12 ПМЭФ-2021: скандалы, интриги и откровения

Санкт-Петербуржский экономический форум, который проходит сейчас - знаковое экономическое событие для государства. К сожалению, открытие не обошлось без скандалов. Возможно, что это - отражение того, что происходит в российской экономике.

Началось с того, что одна из предпринимателей объявила, что ей предложили поучаствовать в форуме и заплатить за это почти 1 млн рублей. Иронично: обычно спикерам платят за выступление, а тут все наоборот. Может, это и правильно, ведь устроителям в лице государства нужна финансовая поддержка, а у кого взять денег, кроме как у предпринимателей?

В качестве лица форума взяли тик-ток блогера Даню Милохина. Вы знаете такого? Я - нет. Оказалось, что личность весьма скандальная, похлеще Моргенштерна, о котором я узнал после промо-роликов Альфабанка. Главное лицо ПМЭФ очень любит примерять женские образы и эпатировать. Его появление, похоже, пришлось не по вкусу: в соцсетях стоит вой негодования от такого гостя.

Еще один минус: на площадках почти нет малого бизнеса. А если форум, не для бизнеса, то для кого? Для зарегулированных госкорпораций, которые живут на бюджетные деньги?

А что сказано по сути?
А по сути - интересно было послушать выступление министра экономразвития Орешкина. Вот что нам вещает государственный муж:

"Главное изменение от предыдущих кризисов в том, что сейчас серьезно выросла роль правительства и роль бюджетов. Давно таких дефицитов не было. Это то, что помогло выйти из кризиса. Через 5-7 лет инвесторы будут больше следить какие бюджетные дефициты, какие программы объявляются".

"Мы много говорим о неравенстве как между странами, так и внутри стран. Сейчас глобально страны проходят пик неравенства. Мы будем видеть больше расходов на социальную сферу и более высокие налоги корпоративные и налоги на богатых".

"Нас ждет взрывной рост роли экосистем в глобальной экономике - будет серьезно меняться экономическая структура. Раньше экономика была построена вокруг отдельного продукта, теперь экономика строится вокруг потребителя и его потребностей”.

В общем, строим социализм с экосистемами и человеческим лицом. Все для потребителя и во имя инноваций. Тема зелёной экономики не раскрыта, но ожидается. Проблема МСП - не полицейский беспредел и общий государственный неадекват, а неполная адресность помощи. Продолжаем следить за форумом. Открыть/Комментировать

2021-06-02 08:22:59 Центробанк опубликовал список компаний, имеющих признаки нелегальной деятельности. Сейчас в нем уже почти две тысячи компаний. Реестр составлен на основе обращений граждан и с помощью специальной системы мониторинга.

Большинство фигурантов списка - форекс-кухни, сомнительные криптоинвесторы и банальные мошенники. Но, к сожалению, есть там и вполне добросовестные компании, например, Interactive brokers и Экзанте, которые работают на международном рынке, и появление этих компаний в списке ЦБ вызвало настоящий ажиотаж среди инвесторов.

Совершенно неясны критерии, по которым компании включены в список по признакам нелегальной деятельности. Как, впрочем, непонятно, чем грозит компаниям попадание в список, кроме репутационных потерь. И можно ли доказать свою невиновность, как-то доказать, что попадание в список - ошибка? Об этом Центробанк умалчивает.

Интересно также, если попросить (заплатить) нескольким гражданам, чтоб они написали жалобы на добросовестную финансовую компанию, ее тоже включат в список? Репутационные войны - визитная карточка российской экономики.

Что в этой ситуации делать инвестору со счетами в «санкционных» организациях? Рекомендации варьируются от «ничего» - особенно, если вы опытный инвестор с крупным капиталом, крепкими нервами и хорошими юристами до закрытия счета и перевода средств в российскую юрисдикцию или unit-linked компанию - для тех, кто любит подстраховаться.

У всех вариантов есть плюсы и минусы, поэтому следует принимать решение крайне обстоятельно, не спеша и при поддержке профессионалов. Открыть/Комментировать

2021-06-01 19:02:57 ​Ипотечная ставка в российских банках пошла в рост

Банкиры ухудшают условия ипотеки. В мае семь банков из топ-20 повысили ставки по программам, продолжив тенденцию, начавшуюся в апреле после мартовских минимумов, пишет “Коммерсант”. Сейчас темпы и масштабы роста ускорились, достигнув в ряде случае 1,5 процентного пункта

Первым среди крупных игроков ставку повысил Альфа-банк: с 6 мая на рефинансирование ипотеки на 0,3 п. п., до 8,29%, а с 31 мая повышает ставки на 0,2 п. п. и по другим рыночным программам (на готовое и строящееся жилье). Сбербанк — лидер рынка — повысил ставки с 7 мая на 0,4 п. п. по ипотеке на новостройки, готовое жилье, строительство индивидуального жилого дома. Газпромбанк увеличил на 0,5 п. п. ставки по новостройкам, готовым квартирам и индивидуальным жилым домам, а также на рефинансирование.

По состоянию на конец недели (28 мая) средневзвешенная ставка ипотеки по топ-15 банков на новостройки составила 8,11% годовых, на вторичное жилье — 8,35%.
В банках повышение стоимости ипотеки связывают с ростом ключевой ставки, в то же время подчеркивая, что ведущую роль играет уровень инфляции.

Очевидно, что повышение ставок по ипотеке спровоцирует снижение спроса на недвижимость, и это отразится на других отраслях, прежде всего, строительстве. Напомню, что ипотека в России и без повышения - дорогая. 8,11% - немыслимая ставка для европейских стран, где она составляет чуть выше нуля. Таким образом, повышение ставки скажется, прежде всего, на нуждающихся клиентах, тех, кто не может самостоятельно купить жилье или приобрести в его в другой стране.

Добавлю также, что для россиян стало больше возможностей для инвестиций за рубежом. В том числе, есть возможность взять ипотечный займ в другой стране. Правда, для этого нужно выполнить ряд условий: получить ВНЖ например. И банкиры подобными действиями, как повышение ставок, все чаще заставляют задумываться наших сограждан об эмиграции. Открыть/Комментировать

2021-05-31 14:36:48 ​Друзья, в конце каждого месяца я составляю отчет о капитале для моей дочери Алисы. Недавно в прямом эфире у нас с консультантом Светланой Тарасовой родился новый жанр. Я сам пришел к ней за помощью в перепланировании некоторых аспектов своей жизни. Ведь финансовый консультант для других не может быть финансовым консультантом для себя.

Первичная цель: накопить на образование двух младших детей полностью трансформировалась. Никите 10 лет, Алисии чуть меньше 2 лет.
⠀
Благодаря Светлане я понял, что задачи шире и глубже.
⠀
Хочу для каждого ребенка:
⠀
Иметь фонд, достаточный для покрытия бакалавриата в среднем британском ВУЗе.
⠀
Обеспечить им по 20 000 Евро для 1-летнего путешествия и поиска себя после окончания вуза. Так сейчас принято у западной молодежи.
⠀
После этого обеспечить их капиталом для аренды жилья в той стране, где они захотят жить в размере 1000 Евро в месяц. Круто, стало очень конкретно.
⠀
К большому сожалению, уже сейчас понятно, что выделенного капитала (50 000 Евро для Никиты и 1 000 000 рублей для Алисии) будет недостаточно. Я рассчитывал, что для Алисии с учетом гигантского горизонта (16 лет до первой цели) миллиона рублей хватит. ОК, будем докладывать.
⠀
Обеспечительные меры. Подушка безопасности - более чем достаточно. Коэффициент go to hell у меня два года. Страховка на миллион долларов - недостаточно, нужно больше. Плюс нужно закрыть потребность в медицине при критических заболеваниях, поскольку я не продлил предыдущий полис. Будем делать, без достаточного страхования жизни любой план - пустой звук.

Главный вывод - нужно больше денег для реализации 3-х целей:
⠀
образование,
⠀
путешествие после ВУЗа,
⠀
капитал, который генерирует 1000 Евро в месяц на аренду жилья для каждого.
⠀⠀
Основную проблему составляет 3-я цель. Рентный доход в 1 000 Евро в месяц = 12 000 Евро в год. В финансовый план мы заложили доходность 4%, над которой еще придется поработать. Это уже не вполне консервативная доходность, хотя все еще в этой плоскости. Вывод: мне нужно накопить по 300 000 Евро на ребенка.
⠀
А с учетом инфляции это будет 440 000 Евро для Никиты и почти 600 000 для Алисии!
⠀
Скажу честно, это раздражает. Вот я - такой осознанный (заранее думаю о детях) и успешный (уже отложил деньги для них). И вот он - чертов финансовый план в Экселе, который показывает, что до цели еще пахать и пахать!
⠀
Нашел для себя успокоение и мотивацию в мысли, что эти деньги - по сути их наследство. Они же рано или поздно решат проблемы собственного жилья, а капитал останется.
⠀
Когда понимаешь такие вещи, формируется глубинная мотивация идти и работать - гораздо более мощная, чем на любом тренинге личностного роста.
⠀
Ты понимаешь, для чего так много работаешь. В конечном счете, все оказалось не так страшно - в месяц нужно инвестировать дополнительно конкретную сумму, которая мне по карману.
⠀
Друзья, если вы также хотите обеспечить счастливое и уверенное будущее детям, избежать подобных ошибок в планировании - приходите на финансовую диагностику. Открыть/Комментировать

2021-05-28 15:39:50 ​Появление акций и первые дивиденды

Инвесторам обещалось, что первые выплаты пойдут, когда компания получит прибыль 5% от капитала. Изначально планировалось, что выплаты пойдут с 1603 года, но торговля не приносила первых результатов. Компания даже была вынуждена просить у правительства разрешить ей разрешение не обнародовать отчётность акционеров, и запрос был одобрен.

Под рьяным давлением инвесторов компании всё же пришлось выплатить дивиденды, но сделала она это пряностями, ибо денег просто не было. Первые выплаты деньгами пошли только с 1611 года, а частичные выплаты товарами продолжались вплоть до XVII века. В таких условиях единственной возможностью для заработка на акциях была их продажа. Так зародился рынок купли и продажи акций, а к 1607 году каждая третья акция успешно сменила держателя.

Изначально акциями торговали прямо на улице, но 1608 году было возведено здание в центре Амстердама под эти нужды, именно так и появилась первая фондовая биржа.

Сколько могли заработать инвесторы?

Колониальная Голландская Республика интенсивно развивалась, а вместе с ней росла и прибыль компании, о которой я рассказал ранее. В 1650 году выплаты в 8 раз превысили первичные взносы инвесторов. Получается, что за полвека инвесторы заработали бы 27% годовых.

Но вот в 18 веке Голландия начала терять свои позиции на мировой арене, а компании становилось зарабатывать всё сложнее. Акции планомерно снижались в цене, и к началу 19 века компания прекратила своё существование.

Несмотря на закрытие компании, стало понятно, что концепция работы с акциями весьма перспективна, и год за годом она продолжала совершенствоваться. На сегодняшний день акции являются очень эффективным инструментом. Портфель акций может приносить различную прибыль в зависимости от выбранной стратегии рисков. Как известно, чем больше риск, тем выше и возможная доходность.

Появление акций позволило инвесторам получить в свои руки «грозное оружие», но лишь только в умелых руках. Стоит осознавать, что риски есть всегда, их степень может несколько отличаться, но исключить их даже при большом желании не получится. Открыть/Комментировать

2021-05-27 14:54:00 ​Инвесторы заинтересовались биржевыми ПИФами

Газета “Коммерсантъ” опросила крупные управляющие компаний, работающие с биржевыми паевыми инвестиционными фондами (БПИФ), и выяснила: частные инвесторы все активнее используют их для диверсификации портфелей.

По данным «Тинькофф Капитала», за четыре месяца этого года вдвое, до 262,5 тыс. человек, выросло число клиентов, имеющих паи двух и более БПИФов. В 2,5 раза выросло количество инвесторов, владеющих паями более пяти фондов. Число тех, у кого на счету только один БПИФ, выросло с начала года в 1,7 раза, до 244,2 тыс. человек.

В «ВТБ Капитал Инвестиции» отмечают, что все большее число клиентов понимают выгоды от диверсификации инвестиционного портфеля и стремятся соблюсти этот принцип. Так, доля клиентов, имеющих в портфеле более пяти инструментов, выросла с начала 2020 года на 16 процентных пунктов (п. п.), до 38%.

Участники рынка коллективных инвестиций отмечают растущий аппетит к риску у частных инвесторов, и в первую очередь на акции американских компаний.

Несмотря на возобновившийся подъем ставок по вкладам, спрос на БПИФы сохранится, считают участники рынка.

Могу отметить рост интереса к биржевым ПИФам и у наших клиентов. Это отличная возможность для диверсификации портфеля и инвестиций в ведущие компании, доходность бумаг которых значительно превышает банковские вклады и облигации Открыть/Комментировать

2021-05-26 14:24:27 Что такое ликвидность на рынке ценных бумаг

Ликвидность – это свойство биржевых активов быть быстро конвертируемыми в деньги. Речь идет не просто о продаже бумаг, а об их реализации по цене близкой к рыночной. То есть ликвидным активом можно назвать тот актив, который можно очень быстро поменять на деньги.

Как оценить ликвидность

На фондовом рынке ликвидность можно оценить по объему торгов, разнице цен заявок покупки/продажи (спред), а также по объемам заявок в торговом стакане.

Объем торгов (оборот) – количество совершенных сделок в денежном выражении, в рамках текущей торговой сессии. Спред – это разница между лучшими ценами на продажу и покупку, которые представлены в биржевом стакане.

Объемы в заявках – это количество ценных бумаг, выставленный на реализацию по определенной цене. Например, по цене 220,36 руб. продают 6780 бумаг Сбербанка – 1,49 млн руб. Если участник рынка захочет инвестировать 100 тыс. руб., то его сделка пройдет по одной цене. Если инвестировать 100 тыс. руб. в ДЗРД, то для это потребуется собрать все заявки до цены 2600, то есть купить по цене выше рыночной более чем на 2,5%.

Как найти ликвидные активы

Самый простой способ – сделать фильтр по обороту. Активы с самым большим оборотом внутри дня являются самыми ликвидными. Найти такие ценные бумаги можно в терминале QUIK, либо на сайте Московской биржи.

Как создается ликвидность

Инвесторы сами создают ликвидность. Все зависит от спроса и предложения. Если выходит новость, которая положительно или отрицательно может повлиять на инструмент, то на рынке увеличивается торговая активность, а вместе с ней и ликвидность. Инвесторы видят возможность заработать и начинают выставлять заявки. При таком сценарии цена акции может быстро и часто изменяться. Это называется волатильностью.

Какие активы могут быть ликвидными

Как правило, самая высокая ликвидность наблюдается на рынках акций и облигаций, валюты и фьючерсов. Это популярные инструменты на российском рынке. К ним можно отнести: акции «голубых фишек» и фьючерсы на них, ОФЗ, фьючерсы на валюту и индексы.

Что мне с этого

В основном ликвидность требуется для больших объемов инвестирования. Если сумма активов невелика, то, скорее всего, вы сможете реализовать сделку, даже в инструментах с невысокой ликвидностью.

Для определения ликвидности оборота за день недостаточно, поэтому всегда рекомендуется заглядывать в стакан цен. Особенно это касается неликвидных инструментов. Если в стакане нет нужного объема по необходимой цене, то рекомендуется использовать лимитированную заявку (заявки по определенной цене). Открыть/Комментировать