2021-08-24 10:28:01
Новый день и очередной новый портфель в нашем разборе.
Сразу приступаем.
Портфель, стоимостью 2.729.765₽, в который входят следующие сектора и компании:
Communication services: Baidu, Hello.
Consumer Discretionary: Alibaba, LiAvto.
Financials: Robinhood Markets.
Health care: Cassava Sciences.
Industrials: Virgin galactic.
Us Dollar.
Проанализируем каждую бумагу отдельно.
Если брать китайский рынок (Baidu, Hello, Alibaba, LiAuto), то мы неоднократно говорили, что перечисленные компании очень хорошие, разбирали их вдоль и поперёк. Да, сейчас они дёшево стоят, потому что произошло сужение монетарной политики со стороны Китайского Народного Банка. С бизнесом в этих компаниях всё в порядке, это не $TAL Education, которую «ушатали в ноль».
Бизнес указанных бумаг прибыльный и динамика действительно положительная, но на сегодняшний день их незаслуженно отправили в нокаут. На это повлияло сворачивание монетарной политики со стороны Китайского Народного Банка, в добавок, отразилось предстоящее "регулирование" данного сектора, во что мы, честно говоря, не верим, поскольку топить таких гигантов себе в убыток никто не будет.
Следовательно, данные бумаги являются перспективными, за исключением одной - $MOMO .
Компания неплохая, у неё сильный фундаментал, но она не торгуется на Гонконге. Если бумага не торгуется на Гонконгской бирже, то в случае делистинга её бумаги первые попадут под раздачу. Именно поэтому все хедж-фонды и крупные игроки продают $MOMO. Это единственный негативный сигнал.
Все четыре китайские бумаги мы сохраняем, но долю пока не увеличиваем. Ждём финальное падение по Китаю и набираем огромный пакет акций всем клиентам.
Что же касается компании Beyond meat - это прекрасный бизнес, долю мы также будем наращивать, но не сейчас, нужно дождаться хотя бы небольшой коррекции и заседания в Jackson Hall. Возможно, именно там ФРС объявит о сокращении монетарной политики (об этом много говорят), к тому же, на данный момент уровень инфляции очень высокий, поэтому вероятность сворачивания есть. До пятницы процент ни в каких бумагах мы не увеличиваем. Ждём пятницу и только после этого наберём новые позиции. Увеличим долю в двух новых компаниях, но об этом напишем клиенту лично.
Что же касается Cassava Sciences $SAVA и United medical group $GEMC, эти компании мы продаём. Не видим смысла держать их в нашем портфеле.
У всех в голове сейчас только один вопрос: что делать с компаний Virgin Galactic $SPCE ?
Большинства инвесторов находятся в огромном минусе, поскольку им очень жалко фиксировать убыток и продавать бумаги, тем более, однажды они видели, как акция с 15$ взлетела до 60$. Инвесторы верят, что скоро бумага подорожает до 100-200$, но спешим развеять ваши ванильные мечты: скорее всего, такого не будет. В моменте, возможно, какой-то хедж-фонд попытается разогнать акцию, дабы «обкэшиться» и выйти из этой бумаги. Но перспектив у компании мы не видим.
Это не Tesla $TSLA , производящая классные машины. Несмотря на перекупленность, у неё есть фундаментал, за который можно зацепиться, а $SPCE - компания-мечта, без хорошего фундаментала и оправданных перспектив. Резать убыток прямо сейчас мы не станем, ждём отскок хотя бы до 30$ за штуку и выйдем, также выставляем стоп на 21$, потому что свои убытки нужно ограничивать и единственное, что вы можете контролировать, это свои убытки и то - не всегда. Поэтому выставляем стоп на 21, тейк-профит на 30 и выходим из сделки.
Какой вывод можно сделать из данного портфеля?
Нужно немного его расчистить и увеличить долю кэша, помимо этого, у клиента есть ещё и второй портфель(ИИС), где точно так же присутствует $SPCE (ставим по ней стопы) и $BIDU (держим и будем держать дальше).
Заключительная, самая бесполезная бумага, - Robinhood Markets $HOOD . Да, выручка сейчас неплохая, но со временем они остановится в развитии и, соответсвенно, прибыль. Это негативные последствия для компании. В эту бумагу мы не верили, не верим и пока не будем верить, поэтому позицию продаём и забываем.
5.6K views07:28
S
