Saints

2022-02-28 08:05:55 Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи откроются в 10:00 мск.

Банк России оценит целесообразность открытия торгов на остальных рынках в зависимости от развития ситуации. О решении открыть или не открыть торги Банк России сообщит в 13:00 мск. В случае положительного решения торги откроются в 15:00 мск.

Также Банк России вводит с 28 февраля 2022 года временный запрет для брокеров на исполнение сделок по продаже ценных бумаг по поручению нерезидентов. Открыть/Комментировать

2022-02-25 22:03:09 Как выжить во время кризиса?
Что делать простому парню, которого не сегодня завтра могут призвать на войну?
Какие акции продать, а какие купить новичку и опытному инвестору?

Об этом и многом другом поговорим сегодня на нашем канале.


Во-первых, перестаньте паниковать. Страх и необдуманные решения приведут вас к сливу депозита быстрее, чем вчерашний обвал и маржин-коллы!

Во-вторых, я рекомендую ничего не делать. Ни продавать, ни покупать.
Да, конечно, руки чешутся скупить российские акции килограммами, но на данный момент это не имеет смысла. Так же, как и продавать те, что показывают минус на вашем счёте. Докупать/усреднять я тоже не советую, ждите моей отмашки.

В-третьих, что бы ни случилось, фиксировать убытки по акциям США и других стран не стоит. В конце концов, исторически ценные бумаги растут и ваш минус через пару лет покажет хороший плюс (только если вы не набрали «мусора» вроде $SPCE).
Если же произойдёт делистинг с наших бирж, у вас будет возможность перевести бумаги на другую биржу, хоть это и довольно трудоемко.

В-четвёртых, если у вас есть кэш, выводите его на карту!
В такое смутное время брокер не застрахован от банкротства и ваши накопления просто могут быть «заморожены», а в худшем случае - уничтожены.
Как показывает практика, на сегодняшний день у многих платёжных систем большие проблемы, лаги и прочие неприятности, они не справляются с огромным потоком клиентов, поэтому лучше всего снять наличные на некоторое время и держать их при себе. На них вы сможете быстро купить валюту, если она понадобится. Биржи сейчас будут часто останавливать торги в связи с отсутствием ликвидности и высокой волатильностью, но это нормально, будьте готовы.

Тем не менее, выводить средства с ИИС не имеет смысла.

В-пятых, тем, чьи деньги хранятся в банках других стран, я бы посоветовал перевести их на родину, так как в случае судебных разбирательств проще что-то доказать в своей стране, зная законодательство и владея русским языком, чем заграницей, где присутствует множество подводных камней. Вспомните кризис в Греции в 2011 году, когда вкладчики получили лишь 50% всех своих средств.

И последнее: отключите функцию «овернайт» на брокерском счёте. Так, брокер не сможет брать у вас взаймы активы на одну ночь для сделок РЕПО. Тем самым, вы ограничите риски полной потери бумаг.


Будьте предельно внимательны и осторожны. В рынок сейчас лучше не заходить, копите кэш и ждите моих сигналов!

До связи! Открыть/Комментировать

2022-02-25 22:02:42 слабонервным не смотреть Открыть/Комментировать

2022-02-25 22:02:21 Нынешняя ситуация на войне.
Берегите себя и своих близких Открыть/Комментировать

2022-02-02 22:13:34 Сегодня поговорим на очень трепетную тему: кто вы на самом деле?
Инвестор, трейдер или просто игроман?
И что вам стоит делать на коррекции?

Небольшая вводная часть.
Когда вкладывать деньги?
Прежде чем покупать какие-либо акции, вам следует ответить на три вопроса.

1) Есть ли у вас собственное жильё?
Это очень важный вопрос. Ведь если ответ отрицательный, то лучше не вкладывать все деньги в рынок, тем более последние. Обзаведитесь жильём. Это очень хорошее вложение, которое в наше время доступно многим.

2) Нужны ли вам деньги?
Если вы студент, вложивший последнюю стипендию в акции, или человек, которому предстоит закрыть кредит, либо оплатить обучение ребёнка (пусть даже через год), не инвестируйте и заберите большую часть.

Очень сложно предсказать поведение акций на коротком промежутке; лучше подбросьте монетку - вероятность успеха будет выше.
Отсюда следует важное правило:
вкладывать можно только такую сумму, потеря которой не повлияет на вашу повседневную жизнь в обозримом будущем.

3) Есть ли у вас качества, необходимые для успеха в инвестировании?
Такие как терпение, уважение своих принципов инвестирования и самое главное - вера. Вера в собственные силы и возможности.
Многие инвесторы тратят кучу времени на обсуждения «Что будет с рынком, Газпромом $GAZP , Сбербанком $SBER , введут ли санкции?»
Но лучше бы они использовали это время для выбора акций. Как показывает практика, портфели многих забиты всяким хламом: $SPCE $TSLA $MRNA .
Люди не хотят покупать $MSFT $APPL или великолепный $TCS $TCSG (вместо $SBER $SBERP), хотя Тинькофф по всем показателям набирает силу и становится всё мощнее.

Не удивительно, что на рынке недвижимости люди делают деньги, а на фондовом рынке - теряют их. На поиск дома у них уходят месяцы, а на отбор акций - минуты. В действительности, на онлайн-покупку микроволновки тратится больше времени, чем на поиск хороших возможностей для инвестирования.

Некоторые воображают себя «долгосрочными инвесторами», но выдерживают лишь до очередного значительного падения цен (или образования крошечной прибыли). Тогда они быстро превращаются в краткосрочных инвесторов и продают акции с крупным убытком или случайной, очень маленькой прибылью. В таком нестабильном бизнесе очень легко впасть в панику.

Также, многие считают себя инвесторами, действующими вопреки общим настроениям рынка, в уверенности, что могут получить профит, двигаясь вперёд, когда остальной мир движется назад. Однако, сама идея этого пришла им в голову лишь после того, как она стала общепринятой. По-настоящему против рынка идёт тот, кто занимает противоположную позицию в «горячих» акциях (шортит то, что растёт). Настоящий революционер тот, кто выжидает, пока все успокоятся, и покупает акции, вызывающие зевоту на Стрит, к которым потерян интерес.

Когда дело доходит до предсказаний поведения рынка, на первое место выходит не умение слушать, а умение засыпать.
Хитрость заключается не в следовании за своей интуицией, а в способности не обращать на неё внимания. И не продавать акции до тех пор, пока фундаментальные показатели компании не ухудшатся.

Поэтому, верьте в себя и свои действия, имейте терпение, чтобы дождаться результата, и уважайте свои принципы инвестирования. Если котировки «Тинькофф Групп» упали, а бизнес растёт и процветает, не стоит поддаваться мнению толпы и продавать их в убыток.

4) Самый главный вопрос: «А я развиваюсь как личность?»
Узнаю ли я что-то новое о рынке ежедневно или только спекулирую, и не расту как личность?
Вы каждый день должны читать полезную аналитику, расти и развиваться, ведь только так можно сделать больше! Именно развитие может привести вас к успеху! Никто не становится олимпийским чемпионом, лежа в кровати.
Поэтому подписывайтесь на канал, читайте аналитику и развивайтесь!

Вот вам и пара советов на тему, как вести себя во время коррекции. Желаю всем удачи и стабильных нервов! Открыть/Комментировать

2022-01-31 19:32:36 Открыть/Комментировать

2022-01-31 19:21:06 «Блин, у меня убыток 100.000 рублей по доллару, я не хочу продавать в убыток, а он всё растёт и растёт, что мне делать? Как быть? Есть ли способы заработать на этом?»

Сегодня разговаривал с клиентом на тему, как, не продавая $, полностью исключить риск возможного укрепления рубля, т.е. о синтетической схеме управления риском.

Звучит очень странно, но да, здесь есть возможность ещё и заработать.
Что для этого нужно?

Всего 3 актива.
Первый - доллары на счете.
Второй - фьючерс на пару доллар/рубль (SI, в простонародье «сишка»).
Третий - рубли на счете для обеспечения фьючерса.

Как работает схема?
Фьючерсы всегда выше базового актива на величину ставки ЦБ. Какая сейчас ставка ЦБ?
Идём в Гугл и смотрим (объясняю максимально просто и подробно, чтобы каждый смог самостоятельно разобраться). Итак, ставка ЦБ равна 8.5% годовых, то есть стоимость денег сейчас 8,5%.
Отлично, ищем фьючерс с экспирацией через 365 дней или около того, и продаём его (открываем шорт).
Пока ничего не понятно, знаю, но я объясню подробнее чуть позже.

В моём случае я продавал фьючерс Si-12.22 ($SIZ2).
Его стоимость на данный момент составляет 84.000, курс доллара на дату написания составляет 77.47₽. Считаем: 77.47 + 8.5% = 84.054, почти 84k, как фьючерс.

Но по правилам фьючерсов, они всегда стремятся к базовому активу, это называется «временной распад».
То есть фьючерс, который сейчас стоит 84к, будет стоить 77.47, на 8.5% дешевле, чем сейчас.
Таким образом, если вы шортите от 84, вас рассчитают по 77.47, и
вы ЗАРАБОТАЕТЕ на временном распаде.

Поэтому если, как сейчас, фьючерс на пару доллар/рубль стоил 86.715, его можно было продать и заработать, и НИЧЕГО НЕ ПОТЕРЯТЬ НА ДОЛЛАРЕ.

Давайте рассмотрим на реальном примере.
Друг прислал мне скрин доллара и спросил, что ему надо делать? Скрины снизу. Человек купил 48.881$.
По цене 79.59 на общую сумму 3.890.438.

Что нужно было сделать?
Взять фьючерс на пару доллар/рубль, он стоил 86.355.

Нужно было ПРОДАТЬ фьючерс. В нашем случае - 45 контрактов на общую сумму 3.885.975, то есть у нас будет полностью нейтральная позиция.

Если доллар растёт, мы зарабатываем на долларе, который растёт, и теряем на фьючерсе.
Если доллар падает, мы зарабатываем на фьючерсе и теряем на долларе, то есть по-прежнему мы в нуле.
НО в случае, когда мы понимаем, что рубль вот-вот перестанет укрепляться, можно закрыть фьючерс с прибылью, оставить голую позицию по доллару и зарабатывать на росте доллара.

А теперь всё снова по пунктам: когда вы считаете, что пик по доллару пройден и 80 рублей это максимум, продайте фьючерс на пару доллар/рубль и ждите укрепления рубля, как это сделал я.
Можно даже продать фьючерсы в 2 раза больше и ещё больше на этом заработать, но, как и любая спекуляция, она несёт в себе большой риск, поэтому я не советую.

Также не стоит забывать про ГО (гарантийное обеспечение) во фьючерсах. Оно в среднем составляет 8.5% и считается в РУБЛЯХ! Некоторые брокеры не дают в обеспечение доллары и вам приходится платить брокеру комиссию, не стоит так делать.

Итак, как понять что пора зашортить?
1) Раздувание конфликта в СМИ (как сейчас, якобы война с Украиной).
2) Рубль достиг очередного дна (например, отметку 80) и ЦБ начинает продавать валюту, что приведёт к укреплению рубля.
3) После того, как нашли точные факторы укрепления рубля, начинаем искать фьючерс, желательно, экспирация 305-365 дней, дабы найти самое большое контанго.
4) Продаём фьючерс. И ждём укрепление и застой рубля. Помним, что фьючерс распадается по времени.
5) Ждём.
Всё, поздравляю, вы не теряете на укреплении рубля, а в случае, если рубль бездвижен, тогда мы зарабатываем на временном распаде и не продаём наши любимые доллары, на которые можем докупать подешевевшие акции.

Вот так, лёгкий итог очень нелёгкой темы.
Подписывайтесь на канал, отпраляйте стаью друзьям, чтобы не пропустить ничего важного и не совершать типичные ошибки новичков, которые ведут к сливу капитала. Открыть/Комментировать

2022-01-31 19:11:11 Именно такая история приключилась с инвесторами-неудачниками, которые купили акции Radice, флоридской девелоперской компании, имеющей листинг Нью-Йоркской фондовой биржи. Их привлекло то, что стоимость активов на акцию составляла 50 долл. при цене акции 10 долл. Однако значительная доля стоимости компании была иллюзорной и объяснялась спецификой бухгалтерского учёта в компаниях по недвижимости: проценты по займам отражаются как «актив» до тех пор, пока проект не будет завершён и продан.

Хорошо, если проект успешен, но Radice никак не удавалось найти покупателей для своих крупных проектов, а кредиторы (банки) требовали возврата денег. Долг компании был очень значительным, и когда банкиры взыскали все, что им причиталось, на балансе остались одни обязательства.

Цена акций упала до 75 центов. Если фактическая стоимость компании равна минус 7 долл. и об этом известно достаточно широко, вряд ли что изменит цену акций в лучшую сторону.
Инвестор, покупающий акции из-за их балансовой стоимости, должен чётко представлять, какова реальная стоимость активов. Например, в Реnn Central в активах числились туннели и непригодные для использования железнодорожные вагоны.

Будьте внимательны и вкладывайте свои деньги с умом! Открыть/Комментировать

2022-01-31 19:10:26 «У Vk $VKCO и многих других компаний очень низкий мультипликатор P/B, это хорошо и нужно покупать.

Так ведь популярные инвесторы написали, они 100% правы.»

Большинство наших граждан мыслят именно так: вложись в компании с мультипликатором P/B ниже 1, например, 0.7, и всё, ты в шоколаде!

Но так ли это на самом деле?

P/BV –Price/Book Value
это отношение капитализации компании к балансовой стоимости ее активов или отношение рыночной цены акции к стоимости активов на одну акцию.

Как нам говорят в книгах, учебниках, на курсах у блогеров?

«Больше 1 - это плохо, компания стоит больше своих активов. Меньше 1, значит хорошо, компания стоит меньше своих активов.»

Вот такую глупость мы слышим от «образованных Экспертов».

Ну ладно, приведу отрывок из очень старой статьи, она вам понравится.


В наше время балансовой стоимости уделяется большое внимание, возможно потому, что её очень легко отыскать. Она публикуется где угодно. Популярные компьютерные программы мгновенно определяют, какие акции торгуются дешевле балансовой стоимости. Люди вкладывают в них деньги, полагая, что акции, купленные по 10 долл. при балансовой стоимости 20 долл., достаются им за полцены.

Беда в том, что объявленная балансовая стоимость зачастую не имеет отношения к реальной стоимости компании. Она либо ниже, либо выше реальной стоимости. Так, балансовая стоимость обанкротившейся Penn Сentral на акцию превышала 60 долл.!

В конце 1976 г. балансовая стоимость Alan Wood Steel составляла 32 млн дол., или 40 долл. на акцию. Несмотря на это, через полгода компания объявила о начале процедуры банкротства по статье 11. Проблема была в том, что её новое сталеплавильное производство, оцениваемое на бумаге почти в 30 млн долл., из-за неумелой организации и определённых технологических недоработок оказалось практически неработоспособным.
Чтобы частично погасить долг, компания продала прокатный стан корпорации Lukens noчти за 5 млн долл., а все остальное пошло на металлолом.

У текстильной компании может быть склад, забитый неликвидными тканями, которые числятся на балансе по 4 долл. за ярд. На деле их не купят и по 10 центов. Здесь действует неписаное правило: чем ближе к конечному продукту, тем менее предсказуема цена реализации. Цена на хлопок известна, но сколько будет стоить оранжевая хлопчатобумажная рубашка? Известно, сколько денег можно выручить за лист железа, но какой будет цена сделанного из него торшера?

Вот что произошло несколько лет назад, когда Уоррен Баффетт, самый искусный инвестор, решил закрыть нью-бедфордскую текстильную фабрику, одно из своих ранних приобретений. Руководство надеялось хоть что-то получить от продажи ткацких станков, балансовая стоимость которых составляла 866 тыс. долл. Однако на открытом аукционе станки, купленные совсем недавно по 5000 долл., были проданы по 26 долл., т.е. за сумму, которой не хватало даже на их вывоз. То, что имело балансовую стоимость 866 тыс. долл., реально принесло всего 163 тыс. долл.

Если бы кроме текстильного производства у Вerkshire Hathaway, компании Баффетта, ничего больше не было, она превратилась бы в то, что привлекает охотников за балансовой стоимостью. «Гарри, взгляни-ка на этот баланс. Стоимость одних только ткацких станков составляет 5 долл. на акцию, а акции продаются по 2 долл. Это беспроигрышный вариант». Однако проиграть здесь проще простого: акции будут стоить не больше 20 центов, как только станки вывезут на свалку.

Переоценённые активы в левой части баланса особенно коварны при наличии большого долга в правой части баланса. Допустим, компания показывает активы в размере 400 млн долл. и долговые обязательства в размере 300 млн долл. Ее балансовая стоимость, таким образом, положительна и составляет 100 млн долл. Вы знаете, что долг абсолютно реален. А что если при банкротстве продажа активов принесёт только 200 млн долл.? Тогда фактическая балансовая стоимость будет отрицательной — минус 100 млн долл. Иными словами, компания ничего не стоит. Открыть/Комментировать

2022-01-25 16:00:57 Итог: обе компании прекрасны, купите и ту, и другую. Но не стоит спешить, воспользуйтесь моей методикой подбора бумаг.

Всем спасибо за внимание. До новых встреч в моём блоге. Обязательно подпишись и поделись информацией с коллегами-инвесторами.

На какую тему написать следующий пост? Открыть/Комментировать