2021-09-23 10:05:00
Анализ компании HP Inc. Сегодня хочу рассказать о компании, которую мне предложили разобрать, а именно об HP Inc. (тикер #HPQ).
HP Inc. — американская IT-компания, образовавшаяся в 2015 году вместе с Hewlett Packard Enterprise в результате разделения Hewlett-Packard Company. HP Inc. унаследовала производство персональных компьютеров и принтеров. На сегодня компания является ведущим мировым поставщиком ноутбуков, стационарных компьютеров, рабочих станций и принтеров для офиса и дома.
Дивидендные показатели HPQ входит в список дивидендных кандидатов, так как увеличивает дивидендные выплаты на протяжении 11 лет. Правда, если взглянуть на историю дивидендных выплат, то можно увидеть, что компания срезала выплаты в 2015 году, а в 2016 снова начала их увеличивать.
На данный момент дивидендная доходность составляет 2.89%.
Средний рост дивидендов за последние 5 лет составил 9.34%, что является показателем выше среднего по рынку.
Процент выплат дивидендов составляет 20.89%, что является отличным показателем, а значит есть возможность повышать дивиденды.
Согласно сайту Big Safe Dividends, HPQ имеет оценку BSD - 72, что довольно неплохо, и указывает на достаточную надёжность и безопасность дивидендов.
Теперь пройдёмся по фундаментальным показателям EPS компании с 2018 по 2020 год упал с $3.30 до $2.01. В тоже время, чистая прибыль на акцию за 1, 2 и 3 кварталы 2021 года выше аналогичных периодов прошлого года. Эти данные можно найти в квартальных отчетах компании (10-Q).
P/E HPQ составляет всего лишь 8.6, что говорит о недооцененности компании по отношению к прибыли на акцию.
Коэффициент PEG 0.52 указывает, что компания имеет потенциал для роста и является инвестиционно-привлекательной.
P/S компании также говорит о недооцененности компании по отношению к выручке и составляет 0.56.
P/FCF HP Inc. на сегодня 7.24, что опять говорит о недооцененности компании, так как HPQ имеет свободную наличность, которую может направить на развитие бизнеса, сокращение задолженности, выплату дивидендов или обратный выкуп акций. Кстати, количество акций в обращении ежегодно уменьшается, так как компания занимается их обратным выкупом.
А вот коэффициент P/B не увидеть Дело в том, что обязательства компании превышают ее активы. При разделении компаний в 2015 году большая часть долга перешла HP Inc. Поэтому, если взглянуть на ее баланс, то там можно увидеть дефицит акционерного капитала.
Кроме того, учитывая вышеуказанный факт, следует обратить внимание на оценку риска банкротства по модели Альтмана (Z-score). Оценка у компании составляет 2.29 (норма 2.9), что означает нахождение последней в серой зоне, а значит нельзя однозначно определить степень риска ее банкротства.
Что касается финансовой устойчивости компании HPQ имеет отличный коэффициент покрытия процентов (Interest Coverage Ratio) 19.89, что говорит об устойчивом финансовом положении и способности обслуживать процентные платежи.
Но вот коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности, которые составляют 0.74 и 0.45 соответственно, говорят о возможных трудностях или невозможности полностью погасить свои текущие обязательства за счёт текущих активов в течение 12 месяцев
Также важно посмотреть оценку финансовой устойчивости по методу Пиотроски (F-score). По данному методу HP Inc. имеет оценку 7 (норма от 7 до 9), что говорит об устойчивом финансовом состоянии.
Эффективность бизнеса HPQ Коэффициент рентабельности активов составляет 11.70%;
Операционная рентабельность 8.27%;
Чистая рентабельность 6.56%.
Все это говорит о том, что компания эффективно использует свои активы, имеет денежные средства и нормальную чистую прибыль.
Мой вывод: компания достаточно интересна и подходит под стратегию дивидендного роста, поэтому я решил добавить ее в свой watch лист акций. Если HP Inc. объявит об увеличении дивидендов, тогда ее куплю
Если Вам понравился обзор компаний в таком формате, то пишите в комментариях - какие ещё компании мне разобрать
#Анализкомпаний
364 views07:05
Д
