​​Что такое своп? Своп - это финансовый инструмент, который | Антикризисное управление финансами с Никитой Рябиным

​​Что такое своп?

Своп - это финансовый инструмент, который позволяет двум сторонам обмениваться потоками денежных средств или активами на определенный период времени. Например, одна сторона может обменять потоки доходов от процентных ставок на потоки доходов от цены акций.

Для чего используют своп?

Управление рисками;
Выход на новые рынки;
Защита инвестиций;
Оптимизация доходности портфеля.

Виды свопов:

Свопы на акции - это инструмент, при котором стороны обменивают доходность ценных бумаг на доход в процентах. Инвестор может заключить сделку с инвестиционным банком для вложения в зарубежную компанию, выплачивая банку норму доходности, установленную в контракте.

Процентный своп - это соглашение между сторонами о взаимном обмене процентными платежами. Одна сторона выплачивает платежи, которые зависят от изменения процентных ставок, например, от ставок LIBOR.
Другая сторона выплачивает фиксированные платежи.

Валютный своп - это финансовая операция, которая включает обмен одной валюты на другую. Обе стороны соглашаются на договор обмена, где в определенную дату происходит покупка, а в другую – продажа. Обычно в этой сделке условия покупки и продажи валюты известны заранее и могут быть как одинаковыми, так и разными.

Товарные свопы - это соглашение между двумя сторонами, которые обмениваются платежами, основанными на цене конкретного товара. Это позволяет производителям и потребителям зафиксировать цену на товар и избежать риска изменения цены на рынке. Товарный своп наиболее часто используется для покупки и продажи различных товаров, таких как топливо, драгоценные металлы и зерно.

Кредитные дефолтные свопы(CDS) - финансовая сделка, представляющая защиту от риска банкротства или других ситуаций, когда организация становится неспособной выплачивать свои обязательства. Инвестор может купить CDS на облигацию или кредитный портфель, чтобы защитить себя от риска дефолта заемщика. В 2008 году именно кредитные дефолтные свопы стали причиной кризиса - CDS было продано гораздо больше, чем выдано самих кредитов.

Свопы представляют собой важный инструмент на финансовых рынках, позволяющий защититься от возможных рисков и выгодно выйти на новые рынки. Некоторые компании используют свопы, чтобы защититься от колебаний цен на товарных рынках, другие для управления валютными рисками. В любом случае, прежде чем использовать свопы, необходимо тщательно изучить рынок, чтобы минимизировать риски и избежать ошибок.