Денис Костин. Русские инвестиции

2023-04-14 15:55:16 Пока Николя упражняется в теханализе, я позволю себе процитировать одного товарища, текст которого заставил задуматься о базовых вещях:

Нефтяной экспорт РФ в марте 2023 года достиг максимума с апреля 2020., а доходы РФ от экспорта нефти выросли на $1 млрд, сообщает Международное энергетическое агентство. Дополнительные сокращения добычи ОПЕК, как ожидается, приведут к снижению мировых поставок нефти на 400 000 баррелей в сутки к концу 2023 года. Меньше нефти на рынке - выше цена. И значительная доля России.

Россию спасает нефтяная игла, с которой мы десятилетиями пытаемся соскочить. Простые технологии начала и середины XX века. Четвертый и даже третий экономический уклад (а не модный шестой). Чертовски не привлекательно в мире биткоина и ChatGPT, но работает.

(с) https://t.me/apesotskiy

p.s. на графике динамика бочки URALS, цена которой может намекать и на поддержку Рублевского в паре USD/RUB

p.p.s

Современная добыча нефти, кстати говоря, достаточно сложный и технологическиёмкий процесс.

p.p.p.s. Пятничный бонус трэк настроения - Слот Русская Душа Открыть/Комментировать

2023-04-14 13:14:52 Про эксперименты над собой на рынке

Ночь, улица, фонарь, аптека… все это конечно хорошо, однако подобная литературная стабильность сменяется необходимостью развиваться. Понятно, что первые четыре слова это бессмертная классика, но мы с вами люди простые и должны соответствовать духу времени. Кто-то, я надеюсь, и станет бессмертной классикой, но об этом не в данном тексте.

Итак, современные реалии требуют постоянного совершенствования, причем в абсолютно разных сферах. Тут может быть долгая подводка о моем жизненном пути, о тех установках, которые были приобретены на жизненном пути и многом другом, но скажу просто: «Я, будучи соавтором Дениса в канале по инвестициям осознал, что у меня есть большие трудности с техническим анализом». Да, я им почти не пользуюсь до сих пор, но, согласитесь, это какой-то моветон.

И я решил погрузиться в эту тему и поскальпить(не то чтобы я вымерял до сотых процента, но подробненько). Эксперимент длился почти 2 недели. Ввиду низкой оценки собственных навыков, тренировался на кошках 10 тысячах рублей. Опишу вам свои эмоции и результаты:

Первые пару дней это казалось интересным. Сидишь, строишь линии, читаешь про фигуры, пытаешься высмотреть чаши, увидеть двойное дно и прочие интересные фигурки. Выстраиваешь себе модель входа, выхода, строишь сценарии и прочая баламуть.

После этого ты начинаешь понимать, что пул задач на которые ты забил начинает переписываться на третью страницу ежедневника, но все равно ты погружен. Тем более вот они первые проценты прибыли. Приходят мысли об увеличении портфеля и попытке заходить на «всю котлету».(благо, мне удалось их подавить)

К концу первой недели приходит осознание того, что ты покупал и продавал такую «срань», в которую бы в нормальной жизни не вошел бы никогда. Наступает момент, что все то глобальное видение, о котором мы говорим и пишем, уходит на двадцать второй план. Есть только график и его красоты…

Первые выходные я встречал с целым дневником задач разного спектра, от необходимости установить кондиционер в квартире до написания научной статьи. Ну и это не говоря о том, что близкие люди тоже хотят пообщаться со мной, говоря, что я, конечно, уже не такой интересный человек как раньше.

Накопилась усталось от однотипной работы. Я, честно говоря, человек больше творческий, поэтому рутинные задачи и сидение на одном месте меня убивает. Но захотелось продолжить ставить над собой опыты.

В середине второй недели я решил остановиться эксперимент, так как просто напросто задолбался. Итог: +17% и куча несделанных задач.

Считаю, что эксперимент для меня удался. Ну а выводы по тому заниматься ли скальпингом рынка делайте сами.

Всем хорошей пятницы и хороших выходных

P.S. Еще, конечно, комиссии вымораживают... Открыть/Комментировать

2023-04-12 16:34:57 Морская доктрина (наконец-то): Вы наверное уже догадались, что мы опоздали с этим документом лет на 80-100, ибо Мэхэн умер еще в 1910 году. Спойлер: Китай начал свою программу по постройке морского флота авианосцев еще в 2010 году, тоже конечно опоздал, но… Открыть/Комментировать

2023-04-12 11:39:03 О желании и космосе

Вообще не про рынок, но не всегда же на эту тему общаться. Свихнуться можно, если всегда одну тему мусолить.

День космонавтики… сколько судеб в этом событии. Сколько людей положили жизни на то, чтобы человек в итоге оказался за пределами Земной оболочки. Не кажется ли вам, что полет в космос за последний век – самое фундаментальное достижение человечества. Ну может если не самое-самое, то точно одно из.

Рассуждая с позиции пространственного развития человечества у меня возникает вопрос: «А зачем?». У нас нет перенаселения, ресурсов пока еще достаточно. А в тот момент когда станет недостаточно, начнутся более глубокие разработки мирового океана и тех месторождений, которые откладывались в долгий ящик. Вы в курсе, что океан изучен всего на несколько процентов?!

И вообще интересно, а почему полетели в космос, а не стали разрабатывать океан и литосферу(подземную оболочку). Ответ, как мне кажется, прост - там не действуют те законы, которые действуют на Земле. Ну и гонка вооружений) Следишь за всеми, все следят за тобой, и все это где-то в стратосфере.

Но помимо рациональных объяснений, есть еще и обыденные. Кто-то просто очень хотел. Хотел на столько, что был готов на все, ну или почти на все. Он смог всем доказать, что это нужно. Он смог донести правильность своего желания руководителям, специалистам и простым людям. Он просто смог взять и сделать, потому что хотел и стремился.

А теперь представим, что появилась космическая программа, а ей занимаются люди, которым это, в целом, на столько не интересно, на сколько только может быть. Они занимаются этим, потому что это работа и потому что так надо и за это они получают средства к существованию. Полетели бы мы в космос? Стало бы это регулярным событиям в рамках нашей жизни?

Перенося это на язык нашей с вами повседневной жизни, скажу одно – если кто-то приходит к вам на работу, если вы сами приходите на работу, если вы не горите тем, что вы делаете и кому вы делаете, расставайтесь. Расставайтесь не задумываясь. Увольняйте, увольняйтесь, расходитесь, делайте что хотите, но не в этом месте, не с этими людьми и не с этими задачами. Сначала будет трудно, но потом станет легче, точно станет

Ну а минутка диванной психоаналитики бесплатного марафона желаний окончена, всех с Днем Космонавтики.

P.S. #RKKE +10% за сегодня, видимо во всю отмечают. Кажется, что доходность по ним в годовом эквиваленте перевалила четвертую сотню процентов с момента упоминания здесь несколько месяцев назад.

UPD. В комментариях очень интересная информация от Дениса! Открыть/Комментировать

2023-04-11 14:09:44 Подъехали сокращенные результаты за 3 месяца 2023 года от Сбербанка. Чем же порадовал своих акционеров зеленый гигант?

1.Март рекордный за всю история банка, с точки зрения выданных объемов кредитов - более 660 мрлд. рублей.

2. Сбер заработал прибыль в размере более 125 млрд. рублей за март месяц. С такими темпами годовой чистый доход может составить около 1,5 трлн рублей - это выше рекорда 2021 года, когда банк заработал 1,25 трлн. руб. Занятно будет сравнивать результаты с предстоящим сезоном отчета у американских коллег - в частности Citi, bank of America, J.p. Morgan и т.д.

3. Подписка СберПрайм 6 100 000 пользователей. Да в абсолютных цифрах, это не очень много, так как стоимость месячной подписки около 200 рублей, т.е. в месяц сервис генерирует около 1,2 млрд. рублей, но вместе с этим эффект вовлечения пользователей в экосистему с последующими кросс-продажами очевиден.


4.Корпоративный кредитный портфель за месяц вырос на 1,4 трлн. руб, рост портфеля с начала года составил + 4 %. Ритмичное насыщение экономических агентов(корпораций, бизнеса, предприятий) кредитными ресурсами возрастает.

5.Средства физических лиц составили 18,4 трлн. руб. + 2 % за отчетный месяц. Отток денег из банковской системы, кажется не просто остановлен еще весной-летом прошлого года, но и наоборот активно наращивается. Риторический вопрос, куда идут деньги в финансовой системе? Вначале банковский счет/депозит - консервативный

6. Чистый процентный доход за 3 месяца 2023 года вырос на 22,4 % год к году до 517 млрд. руб. Банковская система генерирует прибыль с клиентских остатков. Условно с остатков на клиентских счетах, даже если они просто на текущем счету банк зарабатывает и чем выше процентная ставка - тем больше банк зарабатывает в этой статье.

7.Сформированные резервы превышают в 3 раза просроченную задолженность. Собственно именно это и позволяет банку выплачивать дивиденды. Открыть/Комментировать

2023-04-11 10:09:20 Стагфляция – экономический цикл, который характеризуется сильным инфляционным давлением, слабым экономическим ростом и высокой безработицей. Причины стагфляции - спад производства, ценовые шоки на сырьевых рынках, инфляционные всплески из-за ошибочных действий центральных банков и правительств.

Глобальная стагфляция в 70-хх годах XX века, например, была вызвана скачком цен на нефть (из-за эмбарго ОПЕК на поставки) и усугубилась на фоне избыточного предложения ликвидности центральными банками, что вызвало резкий рост цен и зарплат (инфляционная спираль, когда рост зарплат подпитывает инфляцию).

Во время стагфляции лучше держаться активов защитного класса (драгоценных металлов). Нефть и другие сырьевые товары тоже показывают опережающую динамику. Стагфляция – ночной кошмар для инвесторов в акции. Индекс Dow Jones Industrial завершил 1980 год практически там же, где начал 1971 год (потерянное десятилетие ), а в промежутке падал на 45% (с начала 1973 года по конец 1975 года).

(с) Цифра Открыть/Комментировать

2023-04-10 17:18:08 Рассуждая на тему Франции коса нашла на камень и мы с Денисом разошлись во мнениях.
Мой пост - https://t.me/Russia_investment/4751
Пост Дениса - https://t.me/Russia_investment/4770

Кто не в курсе, мне было предложено Денисом, взять сентябрьский опцион на #EWQ (ETF на Францию), дабы подкрепить слова делом. Однако, обратив внимание на содержание данного ETF, можно сказать, что необходимых компаний реального сектора, которые по моему мнению должны упасть, там не то, чтобы много.

По этой причине, мною было принято решение обратить внимание на электроэнергетику, благо во Франции она прозрачна, жаль только за 2022 год статистики еще нет, так бы можно было опереться на что-то еще более твердое.

Берем французскую #EDF (крупнейший оператор АЭС в мире) и смотрим что же там творится. А творится там, по моему мнению, что-то дикое. Так, с 5 по 19 июля 2022 года акции компании набрали около 40% и с того момента ничего у них не меняется. Умудрились проскочить даже сезонное зимнее понижение.

То что там происходит нечто категорически непонятное, я уже написал. Однако, если во Франции уже происходят трудности с подачей воды и электричества, а электрогенерация почти на 80% зависит от АЭС(которые напрямую зависят от водного охлаждения), то я жду снижения выработки, а значит и еще большее снижение выручки #EDF.

Кому интересно, обратите внимание на то, как за последний год падала прибыль… Падение валовой прибыли во втором полугодии 2022 к первому полугодию 2022 достигло четырехзначной цифры в процентах.

Ну а подробнее про мою позицию по Франции, вы можете прочитать в нашей новой статье на Дзене - https://dzen.ru/media/id/625533d0d4e1547047054fa4/hrust-francuzskoi-bulki-ili-pochemu-franciia-trescit-po-shvam-64340bd6e7fa1c4955e8620d

Ну и судя по тому, что Э. Макрон зашевелился в попытках сблизиться с Китаем и даже заговорил о необходимости усиливать свою(европейскую) стратегическую автономию и не зависеть от экстерриториальности доллара, можем ждать интересных поворотов событий в ближайшее время. Открыть/Комментировать

2023-04-09 11:00:09 Инфонцыганства пост или почему надо ходить на наши вебинары

28 марта, говорю о перспективах роста российских промышленных компаний 2-3 эшелона. На сколько с того момента выросли Камаз и Газ, считать не буду, но точно на много. А ведь китайцы пока еще даже не приблизились к ним.

Да и вообще, мама говорит, что мы с Денисом умные, а она, на секундочку, доктор наук и профессор Открыть/Комментировать

2023-04-08 12:42:03 Золотовалютные резервы России увеличились за март на $19,632 млрд, или на 3,4%, до $593,879 млрд с $574,247 млрд в начале марта, когда Банк России возобновил публикацию данных о резервах. Стоимость монетарного золота в резервах увеличилась на $11,447 млрд, или на 8,4%, до $147,011 млрд. Доля золота в резервах выросла с 23,6% до 24,8%.

Банк России четвертый по величине в мире по размеру международных резервов и уступает только центральным банкам Швейцарии, Японии и Китая.

(с) Цифра Открыть/Комментировать

2023-04-07 18:02:54 Когда люди стоят в очередь к обменнику, значит рубль скоро начнет укрепляться. Классика. На видео в СПб желающие расстаться с рублем на Лиговском переулке, где располагается старейший обменник.

P.s. когда то жил рядом с этим местом, ностальгия из 90 ых. Ничего не меняется , в этом плане .... Открыть/Комментировать