RK ADVISORS

2021-03-25 09:49:14 ​​#DAILY
Настроения на внешних рынках улучшились на фоне анонсированного правительством США нового уже 5-го пакета помощи экономике объемом 3-4 трлн.долларов. На этот раз помощь будет оказываться реальному сектору экономику, что поддерживает промышленный индекс Dow Jones. При этом давление на техи продолжается на фоне высокой доходности по государственным облигациям, Nasdaq потерял около 2%. Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику, цены на нефть корректируются после 6%-го роста накануне.

На российском рынке наметился отскок. После распродажи российских бондов доходность достигла уровней весны 2020 года, когда мировая экономика погрузилась в коронакризис. Столь высокая доходность является чрезмерно завышенной учитывая макроэкономические показатели РФ. Во время коронакризиса, когда нефть снижалась до $20 такая доходность выглядела справедливой, однако сейчас цены на нефть значительно выше прошлогоднего уровня и значительно выше заложенных в бюджет $42. Таким образом, на смену вышедших из бондов нерезидентов будут приходить carry trade банки, которые будут играть на разнице процентных ставок в США и РФ.

Российский рынок акций также нащупал локальную поддержку в районе 3 450 по индексу МосБиржи, где проходит 50-ти дневная средняя. Также на поддержку лег RSI, что увеличивает вероятность повторного теста максимумов в районе 3 600. Открыть/Комментировать

2021-03-24 12:43:50 https://rkadvisors.ru/torgovaya-ideyanyse-4/ Открыть/Комментировать

2021-03-24 09:15:36 #DAILY
Негативные настроения перед открытием торгов в РФ сохраняются. На фоне опасений относительно начала 3й волны коронавируса американские индексы продолжили снижение накануне, потеряв в среднем около 1%. Азиатские рынки также теряют от 1 до 2%. Цены на нефть откатили до $60.

На российском рынке наблюдалась массовая распродажа ОФЗ иностранными инвесторами и уход в доллар. Опасения по новым санкциям США против российского госдолга, а также прогнозы роста процентной ставки до 5.5% провоцируют уход нерезидентов из рублевых активов. На этом фоне доходность 10-ти летних облигаций РФ подскочила до 7.24% годовых, а доллар вырос до 76.5 рублей.

В центре внимания сегодня будут данные по производственным индексам PMI Европы в 12:00 и США в 16:45, также инвесторы будут следить за данными по запасам нефти в США в 17:30. На российском рынке в центре внимания заседание СД М-Видео, Okey Group и En+ Group. Открыть/Комментировать

2021-03-23 09:31:29 #DAILY
Настроения перед открытием торгов в Москве умеренно негативные. Так фьючерсы на Америку торгуются в отрицательной зоне, цены на нефть теряют около 1%, азиатские рынки также корректируются.

Накануне на американском рынке наблюдался рост по всем 3 основным индексами, в лидерах роста был технологический сектор. Поддержку рынкам оказали снижающиеся доходности по гос.бондам.

В центре внимания сегодня будет выступление главы ФРС Пауэлла в 17:00, а также данные по рынку недвижимости в США. На российском рынке в центре внимания будут заседания СД Газпром, МРСК Сибири и Мосэнерго. Также Эталон отчитается об итогах 2020 года. Открыть/Комментировать

2021-03-22 15:57:02 https://rkadvisors.ru/ezhenedelnyj-obzor-finansovyx-rynkov-22-03-2021/ Открыть/Комментировать

2021-03-18 09:28:43 ​​#DAILY
Основные фондовые индексы США выросли накануне и продолжили рост на ночной сессии после того, как Федеральная резервная система заявила, что в настоящее время не ожидает повышения процентных ставок до 2023 года. Индекс #DowJones обновил исторические максимумы в районе 33 000. Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что центральный банк хочет, чтобы инфляция постоянно превышала его целевой показатель в 2% и существенно улучшалась ситуация на рынке труда США, прежде чем рассматривать изменения ставок или ежемесячные покупки облигаций. Азиатские рынки также продолжили рост.

На российском рынке накануне проходила экспирация опционов, что спровоцировало волатильность. Индекс МосБиржи скорректировался в пределах 2%, поводом для коррекции послужили комментария президента США Байдена о предстоящих санкциях против РФ. Однако высокие цены на нефть продолжат оказывать поддержку российским акциям.

На валютном рынке также наблюдался рост волатильность. После заявлений Байдена рубль терял в моменте около 1.3%, снижаясь до 74 рублей против доллара. Однако, как и все прошлые разы рост доллара использовался для продажи валюты нерезидентами. Открыть/Комментировать

2021-03-17 09:38:07 #DAILY
Настроения на рынках продолжают оставаться позитивными, несмотря на небольшую коррекцию накануне. Рынки ждут итогов заседания ФРС, которые будут объявлены сегодня в 21:00 по московскому времени. Накануне представители ФРС заявили, что рост доходности по гос.бондам не является проблемой для американской экономики. Таким образом, опасения инвесторов относительно роста процентных ставок в США будут развеяны. Рынок ждёт, что регулятор сохранит ставки неизменными, а также даст позитивный прогноз по росту ВВП.

На этом фоне фьючерсы на американские индексы торгуются без изменений, азиатские рынки закрываются в лёгком плюсе, цены на нефть продолжают торговаться около своих максимумов. В центре внимания сегодня будут данные по запасам нефти в США и решение ФРС относительно будущего денежно-кредитной политики. Открыть/Комментировать

2021-03-16 15:48:07 ​​Российский рубль продолжает двигаться к нашей цели в районе 70 - 72. Высокие цены нефть продолжают подогревать интерес инвесторов к российским активам. Кроме того, давление на доллар оказывает очередной пакет помощи американской экономике, подразумевающий увеличение скорости печатания долларов еще на $1.9 трлн.

На этой неделе к этим 2-м факторами поддержки российский валюты может добавиться еще один. В среду 17 марта и в пятницу 19 марта пройдут заседания ФРС и Банка России. Ожидается, что ФРС сохранит ставки на низком уровне и пообещает сохранять ставки на низком уровне. А вот от российского ЦБ рынок ждет ястребиных комментариев. Начали циркулировать слухи о том, что до конца 2021 года Банк России повысит ставку на 125 базисных пунктов (1.25%). Таким образом, на рынок вновь начнут возвращаться т.н "керри трейдеры". Разница между процентными ставками в США и РФ начнет расти, что создаст благотворную почву для "керри трейд", когда игроки берут кредиты в долларах у ФРС и размещают эти деньги на депозитах Банка России в рублях.

С технической точки зрения, пара USDRUB приблизилась к нашей 1-й цели в районе 70 - 72, где проходит уровень Фибоначчи 61.8%. При этом технические индикаторы еще далеки от зоны перепроданности, что сохраняет потенциал для снижения. Таким образом, с очень большой долей вероятности пара продолжит снижение к следующей цели в районе 68 - 70. Открыть/Комментировать

2021-03-16 09:31:14 ​​#DAILY
Позитивные настроения на глобальных рынках сохраняются. Правительство США начало раздавать населению помощь в размере $1 400 на руки, что оказывает поддержку рынку акций, т.к. часть этих денег население планирует потратить на покупку акций. На этом фоне американские индексы продолжили обновлять максимумы накануне. Азиатские рынки поддержали позитивный настрой, прибавив около 0.5% - 1%. Цены на нефть продолжают торговаться около $70. Российский рынок также продолжил рост и, как мы и прогнозировали на прошлой неделе, достиг уровня 3 600 пунктов.

На валютных рынках доллар продолжает удерживать свои позиции против основных валют развитых стран. Поддержку доллару продолжает оказывать высокая доходность по государственным облигациям США, которая продолжает находится около 1.6%. Однако против российской валюты американец продолжает слабеть, высокие цены на нефть и сильные макроэкономические показатели РФ подогревают интерес игроков к рублю.

В центре внимания игроков сегодня будут данные по состоянию экономику Европы от немецкого института ZEW в 13:00, а также розничные продажи в США в 15:30. Однако главным событием, которое продолжат обсуждать биржевые игроки будет заседание ФРС. Инвесторы обеспокоены ростом доходности облигаций и будут ждать от регулятора сигналов относительно будущего процентных ставок. Открыть/Комментировать

2021-03-15 16:42:19 https://rkadvisors.ru/ezhenedelnyj-obzor-finansovyx-rynkov-15-03-2021/ Открыть/Комментировать