RK ADVISORS

2021-06-08 00:46:33 ​​#WEEKLY
НА АМЕРИКАНСКОМ РЫНКЕ НАЗРЕВАЕТ 10%-й ОТКАТ

Американские индексы акций продемонстрировали незначительный рост на минувшей неделе на фоне позитивных данных с рынка труда. Министерство труда сообщило, что безработица в мае снизилась до 5.8% с 6.1%. Тем не менее, инфляционные риски никуда не ушли, инфляция продолжает оставаться главной темой на мировых рынках. По данным Всемирного Банка среднемировой рост цен на продукты питания в мире превышает 40%, что является серьезной проблемой для мировой экономики.

В связи с пандемией коронавируса COVID-19 производство резко сократилось во всех секторах экономики, что создаёт дефицит товаров и, как следствие рост цен. Однако доходы потребителей остались на прежнем уровне, что будет заставлять их экономить. Что может спровоцировать снижение расходов и, как следствие, будет оказывать негативное влияние на выручку компаний.

Представители Федеральной Резервной Системы прямо заявляют, что будут бороться с инфляцией и готовы притормозить денежные вливания в финансовую систему. Также министр финансов Джанет Йелен заявила накануне, что повышение процентных ставок пойдет всем на пользу. Таким образом, финансовые регуляторы недвусмысленно намекают, что в ближайшее время начнется закручивание гаек. ФРС прекратит печатать деньги, а по уже выданным деньгам начнет поднимать % ставки.

Для фондового рынка это негативная новость, т.к. в настоящий момент стоимость американских компаний сильно завышена. Текущая оценка (P/E) компаний из индекса Dow Jones достигла почти 30 годовых прибылей. При том, что до коронакризиса компании стоили около 22 годовых прибылей. Оценка компаний из индекса S&P вообще зашкаливает и составляет 36 годовых прибылей, против 27 до коронакризиса. Т.е. текущая стоимость американских компаний завышена приблизительно на 30% относительно среднего показателя 20-25 годовых прибылей. Чтобы оправдать текущую оценку компании должны увеличить свою прибыль на 50% и более, однако в условиях снижения потребления на фоне резкого роста цен и закручивания гаек со стороны финансовых регуляторов, увеличить прибыль на 50% компаниям будет практически нереально. Значит остаётся только один вариант - цена компаний должна снизится приблизительно на 10-15%.

С технической точки зрения, индексу Dow Jones до нашей цели 36 000, где проходит уровень Фибоначчи 161.8% осталось всего 3%. И чувствуется желание рынка дойти до этих целей, однако нужно быть готовым к внезапному развороту рынка вниз. В настоящий момент рынок вновь подошёл к историческим максимумам в районе 34 700 - 34 800 пунктов. Если по итогам текущей недели индекс закроется ниже 34 500, тогда на графике образуется паттерн "двойная вершина", который является предвестником разворота на рынке и начала коррекции. Технические индикаторы указывают на экстремальную перегретость рынка, что повышает вероятность коррекции.

БЛИЖАЙШЕЙ ЦЕЛЬЮ КОРРЕКЦИИ ЯВЛЯЕТСЯ УРОВЕНЬ 30 500 - 30 000, ЧТО ПОДРАЗУМЕВАЕТ ОТКАТ В ПРЕДЕЛАХ 10 - 15%. Открыть/Комментировать

2021-06-02 13:32:35 #ПУЛЬСРЫНКА #РУССНЕФТЬ
В АКЦИЯХ РУССНЕФТИ НАБЛЮДАЕТСЯ РЕЗКИЙ РОСТ ОБЪЕМОВ

Второй день подряд в акциях НК РуссНефти наблюдается крупный покупатель. Накануне объем торгов превысил 300млн. рублей, что приблизительно в 10 раз выше среднего дневного объема. Сегодня также наблюдается повышенный объем - к середине дня уже наторговали на 150млн. рублей. Более того, в стакане продолжают появляться огромные заявки на покупку.

Вероятнее всего, инвестиционный фонд Сафмар продолжает скупку акций в интересах главного акционера компании Михаила Гуцериева, который заинтересован в увеличении своей доли в компании НК РуссНефть.

С технической точки зрения, акции компании пытаются закрепиться выше 50-ти дневной средней. Учитывая чрезмерную перепроданность акций шансов на закрепление выше 50-ти дневной средней очень высоки, что может стать триггером для усиления отскока с ближайшей целью около 250 рублей. Открыть/Комментировать

2021-05-31 14:20:59 ​​#ПУЛЬСРЫНКА #ММВБ
ИНДЕКС МОСБИРЖИ НАЦЕЛИЛСЯ НА 3 400

В последнее время на российском рынке начала наблюдаться эйфория, связанная с позитивными ожиданиями от встречи Байдена и Путина. Участники рынка верят в то, что после саммита США - РФ между странами начнется потепление в отношениях и санкционное давление на Россию снизится. На этом фоне индекс МосБиржи в плотную приблизился к нашим целям около 3 800, где проходит уровень Фибоначчи 161.8%.

Однако есть основания полагать, что встреча лидеров двух стран ничего не изменит и потепления в отношениях не произойдет. В настоящий момент у России и США нету общих точек соприкосновения. США открыто заявляют о том, что встреча с российским президентом им нужна исключительно для проталкивания собственных интересов, которые расходятся с интересами РФ.

Более того, сегодня представитель МИД РФ заявил, что в ближайшее время будет озвучен целый ряд неприятных для США сигналов. Т.е. Москва готовится к еще большему обострению в отношениях. Таким образом, очень большая вероятность того, что позитивные ожидания от саммита США - РФ не оправдаются.

С технической точки зрения, индекс МосБиржи продолжает ползти вверх вдоль 50-ти дневной средней. Однако начали появляться дивергенции, что является сильным сигналом о надвигающейся коррекции. Ближайшей целью коррекционного движения будет уровень 3 400, где проходит восходящий тренд. Открыть/Комментировать

2021-05-28 10:01:23 В марте-апреле OR GROUP наблюдала увеличение трафика в торговых точках на 12-15%.
Положительная динамика была связана с рекламной кампанией, которая стартовала в конце марта, а
также разгаром весеннего сезона, когда клиенты активно приобретали новую обувь, одежду и
аксессуары. По сопоставимым магазинам продажи были на уровне 2019 года. В целом восстановление
рынка и спроса идёт медленно в связи с высоким уровнем неопределенности, снижением реальных
располагаемых доходов и непростой экономической ситуацией в стране. Компания ожидает
следующую волну роста покупательской активности с августа, когда клиенты начнут готовиться к
осенне-зимнему сезону. Полное восстановление рынка может произойти в 2022-2023 годах.
Пресс-релиз Открыть/Комментировать

2021-05-26 12:21:05 ​​#ПУСЛЬРЫНКА #DOWJONES
АМЕРИКАНСКИЕ ИНДЕКСЫ ПРИБЛИЖАЮТСЯ К СВОИМ МАКСИМУМАМ

Инфляционные риски продолжают давить на американский рынок акций. Резкий рост цен(гиперинфляция), может нанести сильный удар по покупательной способности потребителей, что негативно отразится на прибыльности компаний и росте экономике США. Комментарии ФРС к последнему заседанию подтверждают опасения инвесторов о том, что регулятор будет вынужден начать сворачивать меры поддержки ранее заявленного срока. На этом фоне индекс Dow Jones прекратил рост, застыв в 5% от нашей цели 36 000.

С технической точки зрения, индекс продолжает двигаться в рамках бычьего тренда, который берет свое начало с марта 2020 года. Однако вновь появились сигналы, которые свидетельствуют о приближении коррекции. Индикатор RSI вошел в зону экстремальной перекупленности, что является предвестником скорой смены настроений на рынке. Вполне возможно, что в ближайшее время Dow продолжит рост до уровня Фибоначчи 161.8%, который проходит в районе 36 000. Однако риски коррекции значительно выше. Целью коррекционного движения может стать уровень 30 000, где проходит 50-ти недельная средняя. Открыть/Комментировать

2021-05-26 09:31:25 ​​#DAILY
РЫНКИ ПРОДОЛЖАЮТ ТОРГОВАТЬСЯ НА МАКСИМУМАХ

Позитивный внешний фон перед открытием торгов в РФ сохраняется. Американский рынок акций продемонстрировал снижение накануне на фоне продолжающихся намеков на сворачивание мер поддержки экономике со стороны ФРС. Накануне The Daily опубликовало комментарий представителя регулятора, который заявил о том, что они обсуждают прекращение денежных вливаний. Однако сегодня фьючерсы на американские индексы демонстрируют рост около 0.3%.

Цены на нефть также торгуются в плюсе на фоне позитивной статистики по запасам от частного института API. Рынок в ожидании подтверждения этих данных сегодня от Минэнерго США. 

На международном валютном рынке FOREX продолжается снижение доллара против большинства валют. На российском рынке аналогичные тенденции, пара $USDRUB продолжает снижаться и в плотную приблизилась к 73 рублям за доллар. Поддержку рублю оказывают высокие цены на нефть, а также наметившееся потепление в отношениях РФ с США.

Российский рынок акций чувствовал себя лучше своих конкурентов. На фоне подтверждения встречи Путина и Байдена возобновились покупки в бумагах Сбербанка #SBER, а также акциях Лукойла #LKOH . Акции Газпрома #GAZP и ВТБ #VTBR были хуже рынка.

В центре внимания игроков сегодня будут данные по запасам нефти от Минэнерго США, а также квартальный отчёт NVidia #NVDA. На российском рынке внимание игроков будет приковано к презентации стратегии Тинькофф #TCSC и отчёту Лукойла. Открыть/Комментировать

2021-05-25 12:42:44 ​​АКЦИИ ГАЗПРОМА ДОСТИГЛИ МАКСИМУМОВ

Как мы и предполагали, акции Газпрома $GAZP достигли максимумов в районе 260 - 270 рублей. Поддержку котировкам оказали высокие цены на нефть и газ, а также неожиданное увеличение дивидендов до 50% от прибыли (12р вместо ожидаемых 8р). Кроме того, дополнительным драйвером для роста акций стал отказ США от санкций против оператора проекта Северный Поток 2. США признали, что не способны остановить проект, который уже готов на 95%.

Таким образом, в текущие цены заложены позитивные ожидания по рекордной прибыли за 2021 год на фоне высокого спроса на газ, а также высокие дивиденды за 2020 и 2021 год. Также заложена победа в противостоянии с США на газовом рынке Европы.

Однако нужно учитывать тот факт, что большая часть 2021 года ещё впереди и ситуация на рынах может координально измениться. Нет никаких гарантий того, что в оставшиеся 7 месяцев 2021 года не произойдет каких-либо форс-мажорных обстоятельств, которые изменят обстановку на рынках. Пандемия коронавируса сохраняется и нет гарантий того, что мир не столкнется с новыми ограничениями в экономике. Также нет гарантий того, что в отношениях между США и Россией не начнется новый виток эскалации конфликта после встречи Путина с Байденом.

С технической точки зрения, акции достигли верхней границы долгосрочного канала. Кроме того, технические индикаторы указывают на сильную перекупленность.

Таким образом, наиболее вероятным сценарием видится завершение роста на текущих уровнях и переход в коррекцию/консолидацию в районе 240 - 260. Открыть/Комментировать

2021-05-25 11:03:48 https://rkadvisors.ru/prodaem-exxonmobil-25-05-2021/ Открыть/Комментировать

2021-05-25 09:06:17 ​​#DAILY
Внешний фон перед открытием торгов сегодня позитивный. Американские индексы продемонстрировали рост накануне. Лучше рынка были акции $MSFT, $GOOGL, $FB, $NVDA. Также существенный рост продемонстрировали акции $TSLA на фоне восстановления биткойна.

Цены на нефть продолжают рост на фоне отсутствия прогресса на переговорах с Ираном. Также поддержку котировкам оказывает прогноз по ценам на нефть от Goldman Sachs. Банк прогнозирует рост нефти до $80 на фоне восстановления мировой экономики после пандемии.

На валютном рынке сохраняются спокойные настроения. На международном рынке доллар продолжает оставаться под давлением против большинства валют. Пара $USDRUB продолжает консолидацию ниже 74 рублей.

Российский рынок акций также демонстрировал рост накануне вслед за мировыми площадками и нефтью. Лучше рынка были акции $OZON, $YNDX, $MAIL, $QIWI. Также лучше рынка продолжает торговаться $GAZP на фоне продвижений по строительству газопровода Северный Поток 2. Открыть/Комментировать

2021-05-24 15:53:25 https://rkadvisors.ru/ezhenedelnyj-obzor-finansovyx-rynkov-24-05-2021/ Открыть/Комментировать