Ричард Хэппи

2021-05-16 10:30:16 Штаты досрочно отменяют федеральные пособия по безработице

Что происходит?
По крайней мере 16 штатов решили отказаться от федеральных программ по безработице до истечения их официального срока

Зачем это делают?
Это делается в ответ на нехватку рабочей силы. Утверждается, что повышенные пособия по безработице удерживают людей от поиска работы

Крупные работодатели, такие как Tyson Foods $TSN, Chipotle $CMG McDonald’s $MCD Amazon $AMZN и др. вынуждены повышать заработную плату, чтобы привлечь рабочих, так как на пособиях они получают больше

Сколько людей это заденет?
Решения губернаторов сократят или прекратят льготы для 2 млн человек

Почему это важно?
Сокращение пособий вынудит сидящих дома людей устраиваться на работу, что уменьшит уровень безработицы и ускорит восстановление экономики, что в свою очередь ускорит сворачивание стимулов и повышение ставки ФРС

Источник — cnbc.com

#Инфографика #ФРС #США

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-15 20:23:52 ​​Акции II–VI $IIVI Скидка в цене 35% без регистрации и СМС

Инвестирование в II–VI (читается как «Два-Шесть»), подобно продаже лопат во время золотой лихорадки, когда все добывают золото, II–VI продаёт им лопаты. Недавно разбирали Albemarle $ALB компания планирует много заработать на продаже лития производителям электромобилей. У II–VI принцип такой же, но поставляет различные лазеры, которые сейчас используются практически везде

Основные Моменты
II-VI заплатила высокую цену за Coherent и теперь является крупнейшей в отрасли
Слабая диверсификация
Планирует зарабатывать на 5 Мегатрендах

О Компании
II–VI Incorporated — разрабатывает, производит и продаёт инженерные материалы, а также оптоэлектронные компоненты и устройства в 18 странах мира, у компании много знаковых клиентов таких как Ford $F Cisco $CSCO Lockheed Martin $LMT Nokia $NOK и др

Бизнес компании
Компания совсем небольшая (по меркам США), рыночная капитализация всего $6,5 млрд. Как следствие слабо диверсифицирована и по направлениям и по странам.

Организационная структура разделена на 2 сегмента: 
Photonic Solutions 
Сюда входят: Продукты и решения, обеспечивающие соединения с высокой скоростью передачи данных для центров обработки данных и поставщиков услуг связи. Высокоскоростная оптоэлектроника и модули для оптической связи в телекоммуникационных сетях. 
Compound Semiconductors
Сюда входит: Различная лазеры, а также оптика и аксессуары. Полупроводниковые материалы

Выручка по направлениям
65% — Коммуникации
11% — Промышленность
9% — Электроника
7% — Аэрокосмическая промышленность и оборона
4% — Полупроводниковое оборудование
3% — Медицина
1% — Автомобильная промышленность

Выручка по регионам 
48% — Северная Америка
25% — Китай
17% — Европа
7% — Япония
3% — Другие страны

Компания небольшая, но планы очень амбициозные. Компания планирует зарабатывать на 5 Мегатрендах:
— Рост облачных сервисов
— Увеличение объёмов передачи данных и видео
— 3D-Сканирование
— Развёртывание сетей 5G
— Рост производства электрических и автономных транспортных средств

В каждом из этих Мегатрендов используется продукция которую производит II–VI 

Почему акции так сильно упали с Максимумов? 
Недавно компания выиграла право на приобретение поставщика лазерной фотоники Coherent за $7 млрд. Рынку не понравилась высокая цена, возросшая долговая нагрузка и возможное понижение рейтингов. На этом акции и упали

Но для II–VI это не первое крупное приобретение и предыдущий опыт показывает, что II–VI умеет интегрировать купленные компании и получать прибыль от синергии. 
Как сказал Чак Маттер (ген дир) в телеконференции за 2к2021 о пред приобретении Finisar в 2019 «В последние 15 месяцев наша синергия по темпам выполнения уже превышает $100 млн. Сейчас мы находимся на пути к достижению нашей общей цели синергии в размере $100 млн за 24 месяца или на 12 месяцев раньше запланированного срока»

Плюс сделка поможет перейти к более диверсифицированному портфелю. Добавив направления по обработке материалов и полупроводниковому оборудованию

Риски
Основной риск большая долговая нагрузка в случае, если сделка на покупку Coherent за $7 млрд будет одобрена, а так же возможно, компании не удастся успешно интегрировать приобретенную компанию и персонал

Рост стоимости акций
Компания растёт быстрее индекса S&P 500. Учитывая что II–VI работает не на одном, а сразу на нескольких долгосрочных растущих рынках: 5G, автономные транспортные средства, облачные вычисления, полупроводники. Это всё рынки с очень высокими темпами роста. Это всё сильный попутный ветер для компании

Подводя Итог
II–VI планирует заработать 5 Мегатрендах, это рынки с очень высокими темпами роста, компания совсем небольшая по размерам и может вырасти кратно, а недавняя распродажа даёт возможность зайти по хорошим ценам, дивидендов нет, но компания прибыльная и имеет очень хороший потенциал роста

#IIVI #обзор

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-15 16:28:11 ​​Ждём роста стоимости акций, а растёт инфляция и по многим прогнозам расти будет и дальше. Джером Пауэлл нам всем обещал, что это всё временное явление и в конце лета ситуация изменится. Остаётся только ждать

Администрация Байдена хочет чтоб росли еще и Корпоративные Налоги, правда по последнему заявлению с точных 28% рост теперь планируется от 25% до 28% (текущий уровень 21%). Пока это все предложения (как и увеличить налог на прирост капитала в два раза) посмотрим, что будет в итоге

Главное помнить, как сказал Сергей Гуриев в одном из последних интервью «В тот момент когда Джером Пауэлл начнёт поднимать процентную ставку ВСЕ акции будут, так или иначе, дешеветь»

Лидеры роста и падения за неделю

Лидеры Роста
Газпром $GAZP +3.25%
Аэрофлот $AFLT +2.56%
РУСАЛ $RUAL +1.99%
 
NortonLifeLock $NLOK +23.68%
Viatris $VTRS +13.64%
Live Nation Entertainment $LYV +7.30%
  
Лидеры Падения  
ЛСР $LSRG −9.65%
Московская биржа $MOEX −6.42%
МКБ $CBOM −5.18%
 
Hanesbrands $HBI −14.26%
Tesla $TSLA −12.29%
ABIOMED $ABMD −9.52%

#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения 
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-15 09:41:35 Лидер по росту в ВИЭ солнечная энергия

Согласно свежему отчету Международного энергетического агентства

Ежегодное расширение солнечной энергии достигнет 145 ГВт в 2021 и 162 ГВт в 2022, побив все рекорды и составив почти более 55% всего расширения использования возобновляемых источников энергии в этом и следующем году

Несмотря на то, что количество ежегодных добавлений ветряных мощностей, как ожидается, уменьшится в 2021–2022 после исключительного роста в прошлом году в Китае, по-прежнему ожидается 80 ГВт ежегодных установок во всем мире, то есть почти на 35% больше, чем в 2019

Ускорение добавления гидроэлектроэнергии до 2022 обусловлено вводом в эксплуатацию мегамасштабных проектов в Китае

Компании выглядят интереснее после коррекции, но всё ещё перекупленными:
Enphase Energy $ENPH
First Solar $FSLR
SolarEdge $SEDG
Nextera Energy $NEE
TPI Composites $TPIC

Держите в портфеле какие-нибудь?

#Инфографика #ВИЭ

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-14 21:27:41 ​​14-Мая
Что Происходит

Disney $DIS упал сильней всего за последние 11 месяцев, так как стриминговый сервис Disney + замедлил рост
— После запуска в Ноябре 2019 сервис быстро стал серьезным конкурентом Netflix $NFLX Задержки производства, вызванные Covid-19, нанесли ущерб всем компаниям. Внезапно Но Disney — это не только Disney + давайте не будет забыть про тематические парки и фильмы, которые будут проходить в кинотеатрах в ближайшее время
Источник — https://finance.yahoo.com/news/disney-falls-most-11-months-142949950.html

Группа американских сенаторов близка к обнародованию в Пятницу предложения на $52 млрд, которое значительно увеличит производство полупроводниковых чипов в США 
--Ожидается, что финансирование чипов будет включено в законопроект, который Сенат примет на следующей неделе, чтобы потратить до $110 млрд на фундаментальные исследования в США и передовых технологиях, чтобы лучше конкурировать с Китаем.
Интересно, у кого будет больший профит? Intel $INTC IBM $IBM NVIDIA $NVDA
Источник — https://finance.yahoo.com/news/exclusive-u-senators-expected-announce-135011318.html


О рынке РФ в одной картинке

Лидер Роста:
OZON $OZON +2.97%

Лидер Падения:
МосБиржа $MOEX -2.49%
#Новости #DIS

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-14 18:38:19 Месяц Образовательного Контента

Часто читая обзоры по рынкам или компаниям, смотря видео или слушая подкасты мы слышим термины: Инфляция, Волатильность, «β» Бета, Индекс Страха (он же VIX), Процентные ставки, ВВП, ФРС и т.п. 

Если вы уже давно в рынке, то складывается ощущение, что значение этих терминов очевидны для любого. Но для тех, кто только начинает знакомиться с дивным чудным миром финансов, кажется что мы общаемся на каком-то птичьем языке )

Потому предлагаю посвятить по 1-2 поста в неделю для разбора базовых понятий, если есть предложения по конкретным терминам пишите в комментариях, будем разбирать.

Начать предлагаю с того, чем пугают сейчас инвесторов больше всего, с Инфляции и как на этом заработать

Что такое Инфляция? 
Инфляция — это медленное (а иногда быстрое) снижение покупательной способности денег (рублей, долларов или турецкой лиры, любой другой валюты) с течением времени

Как работает Инфляция?
Увидеть это очень просто, цены в магазинах растут и чем быстрее растут, тем больше инфляция, инфляция снижает покупательную способность ваших денег

Что вызывает Инфляцию?
2 основные причины:
Инфляция спроса — спрос на товары (или услуги) со стороны потребителей увеличивается, но предложение не успевает удовлетворить весь спрос, что и приводит к росту цен. Так как люди, организации или Государства готовы платить больше
Инфляция издержек — спрос на товары (или услуги) со стороны потребителей постоянный, но по какой-то причине предложение резко уменьшается. Опять же какие-то потребители (люди, организации или Государства) готовы платить больше, чтобы получить товары (или услуги), что и приводит к росту цен

Инфляция, ФРС США и Ставки, как всё это связано?
Для контроля над инфляцией в каждой стране есть соответствующий орган — Центральный Банк. ФРС в США, ЦБ РФ в России. Там принимают решения необходимые для управления денежной массой (количеством денег в системе). Чтобы не углубляться в теорию Монетаризма объясним на пальцах: Ставка ЦБ определяет стоимость кредита (стоимость новых денег). Если кредит взять легко (Ставки низкие, дешёвый кредит) то Предприятия и Люди занимают деньги и тратят, денег в системе становится больше. Спрос растёт, предложение не успевает и цены растут (растёт инфляция), ЦБ это видит и решает поднять ставки. Кредиты становятся дороже, теперь кредиты берут с меньшей охотой, спрос растёт медленней, предложение успевает и цены не растут

Теперь самый главный вопрос
Как получить прибыль от инфляции?
Вам надо отобрать компании, которые могут легко переложить свои растущие расходы из-за повышения цен на клиентов и которым не надо брать много долгов (кредит станет дороже с повышением ставки), например, в секторе потребительских товаров

Goldman Sachs $GS к примеру собрал список из 55 компаний, которые только выиграют от инфляции. Туда вошли такие компании как Activision Blizzard $ATVI, Philip Morris $PM, Colgate-Palmolive $CL, Procter & Gamble $PG, Adobe $ADBE и многие другие

#Инфляция #Образование

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-14 09:40:51 Тенденции в цифровых медиа (15-е издание)

Существует огромная конкуренция за аудиторию среди множества вариантов: видео, музыка, социальные сети и так далее. Но у аудитории ограничены деньги и время. Каким компаниям отдадут приоритет? 

Интересный отчет от Deloitte показывает, что рынок ждёт, следующая волна изменений, так как поколение Z предпочитает играть в Игры, слушать музыку и общаться в социальных сетях, часто делая это одновременно, а не просто смотреть телевизор или фильмы

Для стриминговых сервисов Netflix $NFLX, Disney+ $DIS и HBO Max от AT&T $T главными конкурентами в долгосрочной перспективе будут разработчики игр Take-Two $TTWO, Activision Blizzard $ATVI и Electronic Arts $EA и др?

Кого держите у себя в портфеле? 

#Инфографика #Deloitte 

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-13 22:12:51 ​​13-Мая
Что Происходит

Walmart $WMT приобретает стартап по примерке виртуальной одежды Zeekit
— Условия сделки не разглашаются. Пандемия, подтолкнула электронную коммерцию на годы вперед, оффлайновая розничная торговля закрыла двери, а потребители увеличили покупки в Интернете. По данным Wells Fargo $WFC, за это время Amazon $AMZN обогнал Walmart в качестве ведущего ритейлера одежды в США, но, видимо, Walmart хочет вернуть первенство
Источник — https://techcrunch.com/2021/05/13/walmart-acquires-virtual-clothing-try-on-startup-zeekit/

Денежные Средства Фондов Кэти Вуд сократились на треть. С Пиков в $60 млрд, до $40 млрд
— На прошлой неделе она увеличивала свои доли в Twitter $TWTR, Roku $ROKU, Peloton $PTON продавая другие компании. Как долго продлится вывод средств из фондов ARKK?
Источник — https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-fans-buckle-etf-135127802.html

Colonial Pipeline заплатила хакерам $5 млн в виде выкупа
— Получив платеж, хакеры предоставили оператору средство дешифрования для возобновления работы. Представитель Colonial отказался от комментариев.
Источник — https://finance.yahoo.com/news/colonial-pipeline-paid-hackers-nearly-160113705.html

О рынке РФ в одной картинке

Лидер Роста:
ВТБ $VTBR +4.16%

Лидер Падения:
Московская Биржа $MOEX -5.13%


#Новости #WMT #ARK

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-13 12:56:17 Сильно ли падает Tesla $TSLA ?
Котировки уверенно идут вниз. Только ленивый не говорил, что акции перекуплены

За месяц акции упали на 25%, а со своих пиков — на 34%

Причин много:
 На рынок электрокаров выходят автопроизводители: 
Крупнейший европейский Volkswagen $VOW3@DE 
Крупнейший США General Motors $GM

 На рынке Автопилотов
Tesla не является лидером (если считать по количеству миль без участия человека) лидеры в этом направлении Waymo от Google $GOOG и Cruise (GM и Microsoft $MSFT)

 Проблемы в Китае
Продажи на одном из крупнейших рынков упали на 27% за месяц. Неисправные тормоза тому причина или то, что Tesla Американская компания работающая в Китае?

Возвращаясь к вопросу Сильно ли падает Tesla? на графике отметил все подобные движения за 10 лет, можно сказать, что нет, не сильно. Как обычно даже ) Бывало и сильней

Добавлять ли в свой портфель? Тут решает каждый сам (как всегда), моё мнение увидим цены интересней

#Tesla #График

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-13 11:37:13 ​​Albemarle зарабатываем на переходе на электромобили. И без разницы кто победит в гонке автопроизводителей

У Albemarle $ALB хорошие перспективы роста доходов, которые напрямую связаны с ростом количества электромобилей, так как в любом электромобиле (и не только в них) используется литий-ионный аккумулятор

Основные Моменты
Хорошо диверсифицированный бизнес (доходы от Лития составляют только треть всех доходов)
Продажи электромобилей за 1к2021 выросли на 135% по сравнению с прошлым годом
Сократили долг за счёт допэмиссии на $1,5 млрд в 1к2021

О Компании
Компания является ведущим производителем специальных химикатов, занимает лидирующие позиции в области производства Лития, Брома и Катализаторов очистки один из конкурентов Livent $LTHM специализируется только на производстве Лития

Бизнес компании
Бизнес компании хорошо диверсифицирован, в отчёте компания указывает, что у неё примерно 2300 клиентов в 75 странах и нет клиента на которого приходилось бы более 10% выручки, так же бизнес диверсифицирован по направлениям, выделяют 3 подразделения:
Литиевые — 37% Выручки
Аккумуляторы для электромобилей, накопители энергии в электросетях и электроника
Бромные — 31% Выручки
продукты для решений по пожарной безопасности, а также в таких продуктах, как электрические соединители, дезинфицирующие средства и т.д.
Катализаторы 25% Выручки
предоставляет широкий спектр продуктов, используемых в нефтепереработке.

и по Географии:
Азия — 48% Выручки (14% в Китае)
Северная Америка — 26% Выручки
Европа, Ближний Восток и Африка — 24% Выручки

У Albemarle также есть амбициозный инвестиционный план. В настоящее время находятся два проекта расширения производства Лития, которые, как ожидается, будут завершены в 2021 году:
La Negra III и IV в Чили 
Kemerton I и II в Австралии

Согласно отчету Deloitte, аналитики сходятся во мнении, что к 2030 году спрос на литий вырастет вдвое (или даже втрое). Большая часть этого спроса будет исходить от компаний, производящих электромобили

Риски
Новая стратегия компании включает более жесткую привязку к ценам на литий. Раньше его договоры были с более узким ценовым диапазоном, что с одной стороны приводило к упущенной выгоде при росте цен, но с другой защищал от резких изменений цены вниз 

Сейчас руководство делает ставку на то, чтобы получить больше возможностей для роста цен на литий, которые, по его мнению, скорее всего вырастут 

Но в литии нет недостатка. Фактически, избыток предложения привел к падению цен в период с 2018 по 2020 год, что привело к значительному снижению прибыли производителей и цен на их акции

Дивиденды
Albemarle выплачивает и увеличивает дивиденды 27 лет подряд. Компания входит в список Дивидендных Аристократов. На текущий момент див доходность составляет 1,02%, а показатель Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) — 43%, за последние 5 лет увеличивает дивиденды каждый год на 6%

Рост стоимости акций
Сейчас стоимость скорректировалась на 13% от своих максимумов, но компания всё еще кажется перекупленной, учитывая, что компания оставила свой прогноз на 2021 год без изменений (а он совсем не амбициозный), а свободный денежный поток в этом году планируется отрицательным (ввиду капитальных расходов на расширение производства), возможно, будут ещё уровни интересней для покупки данной компании

Подводя Итог
Albemarle интересная компания, если вы уже её купили, то определённо стоит её держать, так как она является лидером по производству Лития и активно наращивает производство, а потребление Лития будет кратно расти ближайшие несколько лет. Но вы должны помнить, что компания работает в циклической отрасли , продавая свой литий, который мало чем отличается от лития Livent  или любого другого производителя

#Albemarle #ALB 
#дивиденды #инвестиции #пассивныйдоход #идея #разбор #обзор

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать