Ричард Хэппи

2021-05-25 08:40:53 В Германии принят закон, который позволит беспилотным транспортным средствам ездить по дорогам общего пользования к 2022

Сейчас Volkswagen $VOW3@DE в партнёрстве с Argo AI активно тестирует электрические фургоны VW ID.Buzz В Мюнхене

Mobileye, дочерняя компания Intel $INTC, также проводит тестирование AV-устройств в Германии

Это лишь несколько примеров
Сфера очень быстро растёт

Уже обсуждали с вами Список из 19 компаний, для тех кто хочет вложиться в сферу беспилотных транспортных средств и электромобилей

Оборы 3 компаний из списка:
- Обзор Albemarle $ALB 
- Обзор II–VI $IIVI
- Обзор Aptiv $APTV 

В Китае такие компании, как AutoX, поддерживаемая Alibaba $BABA, также тестируют автомобили без водителя на дорогах общего пользования. Законодательство Германии — это шаг за рамки тестирования в направлении интеграции в регулярный трафик

#Новости #роботакси #Германия

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-24 22:17:27 ​​24-Мая
Что Происходит

Золото держится около четырехмесячного максимума на фоне покупок фондов
--Согласно правительственным данным в пятницу, хедж-фонды и другие крупные спекулянты увеличили свою чистую длинную позицию по фьючерсам и опционам на золото в США до максимума с Января
Источник — https://finance.yahoo.com/news/gold-holds-near-four-month-011132064.html

Goldman Sachs $GS ожидает роста цен на нефть до $80 за баррель в 4 квартале 2021 года 
— Основной аргумент: значительное увеличение спроса благодаря вакцинации. И даже при «агрессивном» предположении о возобновлении в Июле Иранского экспорта цены на нефть марки Brent все равно достигнут отметки в $80 к четвертому кварталу
Источник — https://quote.rbc.ru/news/article/60ab899e2ae5960dc61788b1

Инвестиции ЕС в Беларусь будут заморожены до тех пор, пока она не станет демократичной
— «Мы будем оказывать давление на режим до тех пор, пока он, наконец, не будет уважать свободу СМИ, свободу прессы и свободу мнений», — заявила президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен. 
Вот так вот. Нельзя просто взять и посадить самолёт с помощью своих истребителей
Источник — https://finance.yahoo.com/news/eu-investment-belarus-frozen-until-170745497.html

О рынке РФ в одной картинке

Лидер Роста:
OZON $OZON +3.32%

Лидер Падения:
Мечел $MTLR -3.16%

#Новости #Золото #нефть

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-24 21:03:07 ​​Обзор Activision Blizzard $ATVI — Играем в долгую

Чем интересно? У ATVI показатель Net Profit Margin (маржа) один из лучших в отрасли — 27%, для сравнения у EA — 23,3%, а у TTWO — 17,5%. Так же у компании высокие темпы роста выручки, не смотря на то, что по капитализации она больше чем EA и TTWO вместе взятые

Основные Моменты
Инсайдеры покупают
Маржа одна из лучших в отрасли

О Компании
Activision Blizzard разрабатывает и распространяет Игры и услуги на консолях, ПК и Смартфонах. Компания также поддерживает собственный игровой онлайн-сервис Battle.net, который обеспечивает распространение. Управляет киберспортивными лигами и предлагает цифровой рекламный контент. Похожие компании Electronic Arts $EA и Take-Two $TTWO

Бизнес компании
Мы недавно разбирали Тенденции в Цифровых Медиа (рост % количества игроков), возможно ATVI более серьёзный конкурент для Netflix $NFLX, чем Disney+ $DIS 

В отчёте ATVI выделяет 3 бизнес сегмента:
Activision
франшизы: Call of Duty, Call of Duty Warzone, Call of Duty Mobile
МАU (Monthly Active Users) — 150 млн / Выручка — 45% ($891 млн)
Blizzard
франшизы: World of Warcraft, Hearthstone, Diablo, Overwatch
MAU — 27 млн / Выручка — 24% ($483 млн)
King
франшизы : Candy Crush, Farm Heroes, Crash Bandicoot: On The Run!
MAU — 258 млн / Выручка — 31% ($609 млн)

За последний год ATVI сделала упор на внутриигровые транзакции, что положительно повиляло на денежные потоки (вряд ли фанаты оценили это положительно) Выпустила Freemium (Бизнес-модель когда сама игра предлагается бесплатно, а расширения предлагаются за дополнительную плату) игру Warzone из серии Call of Duty

Прошел год с момента выпуска Warzone, и это по-прежнему одна из самых популярных игр. ATVI постоянно развивает и добавляет оружие, камуфляжи и персонажей, что повышает микротранзакции (а следовательно и доходы компании) Операционная маржа в сегменте Activision — 50%!

За 1к2021 ATVI увеличила доход на 27% в годовом исчислении до $2,3 млрд, операционная прибыль увеличилась на 30% в основном благодаря Call of Duty 

Компания значительно увеличила свой годовой прогноз. Так же интересен тот факт, что Питер Нолан (входит в совет директоров с 2013) приобрёл акций на $2 млн. А Инсайдеры редко покупают акции с рынка, вряд ли он купил недавно просто так

Возможно успешный опыт Warzone планируется переносить на другие франшизы, что вызовет хороший рост выручки

Риски
Основные риски, что ATVI не сможет сохранить динамику, импульс который дала Пандемия затухнет, а попытка перенести успешный опыт на другие франшизы провалится

Дивиденды
Недавно ATVI увеличила свои дивиденды на 15% до $0,47. Это всё ещё немного, Текущая див доходность составляет 0,49% с другой стороны, компания быстро их наращивает, в среднем на 12% последние 5 лет и плюс компания роста, хорошо что вообще дивиденды есть

Рост стоимости акций
ATVI хорошо растёт обгоняя индекс S&P 500 в 3,5 раза, если верить прогнозам Deloitte и Тенденции в Цифровых Медиа приведут к тому, что много потребителей переключится с ТВ на Игры, то это сильный попутный ветер для всей индустрии

Подводя Итог
У ATVI много франшиз, которые можно хорошо монетизировать в будущем. Весь сектор перспективный, а как приятный бонус дивиденды, которые стабильно платят и повышают каждый год уже более 10 лет. Компания один из лидеров отрасли, небольшой долг позволяет при желании купить перспективного конкурента и сам факт, что Инсайдеры покупаю акции с рынка как минимум даёт пищу для размышлений

#ATVI #обзор

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-24 15:09:39 Разница между розничным инвестором и профессиональным 

Профессионалы купили на будущее и готовы переждать

ВИЭ, кибербезопасность, облачные вычисления, 3D-печать, автономное вождение ETF Фонды инвестирующие в эти направления После стремительного роста в 2020 и в начале 2021 резко упали

Минус от максимального значения за год
ARK Innovation ARKK -33%
FinTech FINX -20%
Lithium/Battery LIT -18%
Cloud Computing CLOU -18%
Video Games/Esports HERO -18%
Social Media SOCL -18%
Robotics/Artificial Intelligence BOTZ -12%
Autonomous/Electric Vehicles DRIV -10%

В эти ETF входят такие компании как 
Tesla $TSLA, Square $SQ, Teladoc $TDOC, PayPal $PYPL, Albemarle $ALB, Proofpoint $PFPT, Dropbox $DBX и др

Несмотря на то, что цены снизились существенно, но отток в фондах был относительно небольшим

Джей Джейкобс, руководитель отдела исследований GlobalX, который управляет одними из самых популярных тематических ETF, сказал, что в среднем отток средств из его фондов составлял «от 0% до 5%», что совсем мало, учитывая, что с Февраля наблюдается двузначное снижение цен на ETF

Джейкобс связывает это с разными подходами розничных инвесторов и профессиональных участников рынка. Основные держатели его фондов — управляющие деньгами клиентов, различные учреждения (такие как пенсионные фонды) и только треть — это розничные инвесторы.

Источник — cnbc

Чья стратегия вам ближе, обычных розничных инвесторов или профессиональных игроков?

#ETF 

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-24 10:39:24 Распределение секторов с течением времени в Фонде Рэя Далио Bridgewater Associates

Bridgewater Associates — хедж-фонд под управлением у которого $223 млрд

Интересно, что хедж-фонд активно несколько кварталов подряд сокращают Финансовый сектор (продает ETF)

А покупают такие компании как 
Procter & Gamble $PG и Walmart $WMT суммарно почти на $1 млрд

Coca-Cola $KO и PepsiCo $PEP вместе на $0,5 млрд

И так же примерно на четверть миллиарда 
Johnson & Johnson $JNJ, McDonald’s $MCD, Costco Wholesale $COST

Ставка на Потребительский сектор?

#Инфографика #Bridgewater #РэйДалио

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-23 19:53:19  Заголовки за неделю (без новостей)

1) Фазы Клинических Исследований. Что это такое и как правильно оценивать Papeline компании

2) Куда инвестирует Фонд национального благосостояния Саудовской Аравии

3) Разбор отчёта HOME DEPOT

4) APTIV «мозги» и «нервная система» для роботакси и электромобилей (Обзор)

5) Как росли различные активы в этом и в прошлом году

6) Заявки на пособие по безработице упали до нового пост пандемического минимума

7) США почти победили коронавирус

8) Крупнейшие нефтегазовые компании мира

9) Розничные трейдеры переводят деньги в ETF на скучные акции

10) Что такое Бета «β»? зачем её указывают? Как она поможет оценить нам риски?

11) Роль меди в возобновляемых источниках энергии


#RH_Оглавление

Предыдущая неделя в заголовках Открыть/Комментировать

2021-05-23 11:20:14 Роль меди в возобновляемых источниках энергии

Медь обладает одним из самых высоких показателей теплопроводности и электропроводности среди всех металлов. В результате это наиболее широко используемый металл среди энергетических технологий и необходим для всей инфраструктуры, связанной с электричеством

Медь растёт весь год, компании добывающие медь растут, если хотите изучить подробней, можно начать с анализа ETF Global X Copper Miners $COPX — компании по добыче меди

Для доступных неквалу интересней других Freeport-McMoran $FCX и Southern Copper Corporation $SCCO 
из компаний РФ можно отметить Норильский Никель $GMKN

Вот только Китай борется с ценами на металлы. Не надо про это забывать

#Инфографика #Медь

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-22 20:25:10 ​​Продолжаем месяц образовательного контента
Мы уже разобрали что такое Инфляция и как на ней заработать, ещё разобрали Какие Фазы Клинических Исследований есть у фармкомпаний и как приблизительно оценить вероятность одобрения лекарства 

Теперь давайте разберём 
Что такое Бета «β» и зачем её указывают? Как она поможет оценить нам риски?

Бета-коэффициент который показывает степень риска акции или всего портфеля

Как считается?
За эталон берётся широкий рынок, можно взять любой индекс и считать β относительного этого индекса, как правило акции США считают по индексу S&P 500

Что значит, если β равная 1 ?
Это значит, что цена акции этой компании изменяется в в соответствии с рынком, к примеру, сейчас у Visa $V β=1, значит если индекс S&P 500 падает на 10%, то и Visa падает на 10%, если растёт, то и Visa растёт

Что значит, если β больше 1 ?
Это значит, что цена акций будет двигаться быстрей индекса S&P 500. К примеру у Apple $AAPL β=1,21. Значит если индекс S&P 500 падает на 10%, то и Apple падает на 12,1%, если S&P 500 растёт на 10%, то и Apple sa растёт 12,1%

Суть индекса показать, что есть акции с высоким бета-коэффициентом и они более рискованны упадут в цене сильнее во время коррекции, но также имеют и более высокий потенциал роста и чем β больше, тем быстрее будут расти. 
А есть акции с низким бета-коэффициентом, эти бумаги несут меньший риск, если рынок будет падать, то компания с маленькой β будет чуть корректироваться, но когда рынок будет стремительно расти эти бумаги будут показывать низкую доходность

Всегда прямо так и работает? 
Не совсем. Основной недостаток β — это новая информация. О ней β незнает и узнает потом, когда цена уже отыграет вверх или вниз. К примеру у Biogen $BIIB скоро будут известно решение FDA По поводу их лекарства от болезни Альцгеймера, и тут β никак не поможет, акции могут и улететь и упасть намного сильнее рынка. Или акции MicroStrategy $MSTR — они сейчас больше коррелируют со стоимостью Биткойн, а не S&P 500

Воспринимайте β как зеркало заднего вида, быстро оценить, что было в прошлом. Так же β постоянно пересчитывается и поэтому для долгосрочных инвесторов она ещё менее полезна.

PS
А ещё бывает отрицательная β. Это значит, что рынок вверх, а цена акций вниз и наоборот. К примеру у Hormel Foods $HRL сейчас β=-0,08 

#Образование 

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-22 14:52:35 ​​Рубль к Доллару $USDRUB вблизи минимумов за этот год, Индекс ММВБ готовится обновить свои максимумы. Все ждут встречу Путина и Байдена и планы видимо на мир дружбу жвачку, даже упавшая нефть не проблема. Отличное время прикупить доллары на мой взгляд. Так на всякий случай

США Падать не хотят, но и расти не получается. Уже второй месяц пошёл на уровне S&P 500 +/- 4150. С одной стороны вакцины работают, рабочих мест хватает, а безработица падает (народ правда работать не хочет, но это вопрос быстро решаемый) с другой стороны и поддерживать сверхмягкую политику уже не надо, а рынок так привык. Интересно, кто возьмёт верх Быки или Медведи? 

Лидеры роста и падения за неделю

Лидеры Роста
Polymetal $POLY 6,08%
ФосАгро $PHOR 5,99%
Аэрофлот $AFLT 5,26%
 
Enphase Energy $ENPH 18,78%
Ford $F 12,58%
Take-Two $TTWO 10,40%
  
Лидеры Падения  
ВТБ $VTBR −8.93%
ЛУКОЙЛ $LKOH −4.12%
Роснефть $ROSN −3.68%
 
Discovery $DISCA −11.73%
Ralph Lauren $RL −11.28%
VF Corporation $VFC −9.60%

PS
И конечно тестовый полёт Virgin Galactiс $SPCE в портфеле не держу, это не инвестиция, но надеюсь полетит ракетой

#инфографика #лидерыроста #лидерыпадения 
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2021-05-22 10:01:26 Розничные трейдеры переводят деньги в ETF на скучные акции

По данным Vanda Research, только за последнюю неделю крупные ставки розничных инвесторов принесли $434 млн в SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) State Street и $235 млн в Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ)

«Крупные притоки в ETF обычно указывают на то, что розничные инвесторы не слишком уверены в конкретных темах или нишах», — сказал Эрик Лю, соучредитель Vanda Research

Четверть веса в индексе занимают акции FAANGMT — Facebook $FB (2,2%), Apple $AAPL (5,9%), Amazon $AMZN (4,2%), Netflix $NFLX (0,6%), Google $GOOG (4,1%), а также Microsoft $MSFT (5,4%)и Tesla $TSLA (1,5%)

Учитывая, что Индекс S&P 500 за последний год вырос более чем на 40%, это хорошая стратегия, которая защищает от рисков инвестирования в отдельные компании

Источник — Bloomberg

#Инфографика #ETF 

---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать