2022-11-02 17:09:12
Почему ЦБ планирует отменить околонулевые ставки по ипотеке?
Сначала кратко о том, как работают такие ипотечные программы - у застройщика есть квартира, которую он по финплану планирует продать в рынок за ₽20 миллионов.
Чтобы привлечь покупателя, застройщик договаривается с банком о кредите для покупателя под 0,1% или 1₽, вот эти все бесплатные ставки. Ок, банк согласен, но хочет получить свою запланированную прибыль, все верно - только коммерческие отношения, just business
Теперь для конечного покупателя стоимость квартиры выросла с ₽20 до ₽24 миллионов, из которых 4 «дополнительных» миллиона уходят банку сразу, в качестве комиссии для компенсации его затрат и рисков в будущем.
То есть и застройщик получает свои ₽20 запланированных миллионов, и банк заработает на сделке свои запланированные 20%, а заплатит за все, как всегда, покупатель.
А теперь посмотрим, что может пойти не так, с учетом того, что реальная рыночная стоимость квартиры как минимум на 20% ниже, чем указано в договоре:
1. Если цены на рынке недвижимости не падают, а стоят на месте, заемщик гарантировано потеряет 20% при перепродаже актива.
2. Банк в случае проблем получает малоликвидный залог с нереально увеличенной стоимостью и тоже потенциально теряет деньги.
3. Если в банковском секторе много таких кредитов, то это снижает ее запас прочности. Достаточно вспомнить о кризисе 2008 года, который начался с обрушения рынка ипотеки в США.
4. Заемщику нет смысла погашать такую ипотеку досрочно (он много на этом потеряет). А чем дольше срок выплаты ипотечного кредита, тем он рискованнее для обеих сторон.
В общем, единственный, кому это реально выгодно — застройщик. Поэтому ЦБ и работает над отменой сверхнизких ставок.
9.1K viewsAlena, 14:09
Н
