IPO Делимобиль. УЧАСТВУЕМ?! 2ч О плюсах компании я уже написа | PROFIT

IPO Делимобиль. УЧАСТВУЕМ?! 2ч

О плюсах компании я уже написал. Но сейчас время вспомнить о рисках и проблемах, а они есть.

Не забываем и главный риск - Делимобиль не один на рынке.

Например, Яндекс, скорее всего, имеет не менее амбициозные планы и кучу кэша на их реализацию.

Да, оценка по EV/EBITDA честна при реализации всех планов роста, а что если осуществить не удастся?

Крупная часть расходов - лизинговые платежи, а они не учитываются в EBITDА. Компания акцентирует внимание именно на этом показателе, что не совсем честно.

Расти дальше будут за счёт регионов, а значит маржа пойдёт вниз. Вряд ли в городах по 500 тыс населения потянут ценник, как в столицах.

При этом есть переподписка в 3-4 раза. ПУЛЬСЯТА НАЧНУТ ПРОДАВАТЬ СРАЗУ ПОСЛЕ СТАРТА ТОРГОВ! Где гарантия, что они не обвалят цену?

––––––––––––––––––––––––––––

Считаю, что Делимобиль предполагает нам НЕ выгодное IPO и это не проблема бизнеса, а отношение к компании фондового рынка. Оценка - не учитывает этих рисков, которые присущи растущим компаниям с долгом.

А в моей идеологии покупать недооценённые фундаментально компании, здесь я пока не вижу такой возможности.

И сектор каршеринга - не кибербез и не биотех. Боюсь, что компанию забудут через месяц-другой, а тогда можно будет прикупить акции подешевле.

Искренне желаю компании удачи, но ДЕНЬГАМИ НЕ УЧАСТВУЮ. Ищу для Вас только лучшие возможности, не пускаясь во все тяжкие. На связи!

P.S. А пока я писал этот пост, Делимобиль увеличил объем предложения на IPO с 3 млрд до 4,2 млрд.