2024-04-11 08:40:44
IPO ЗАЙМЕР. УЧАСТВУЕМ?! 2ч.Делимся нашим взглядом после эфира с компанией. ОБЯЗАТЕЛЬНО стоит прочитать, перед тем как подать заявку на IPO.
––––––––––––––––––––––––––– Компания не выдает деньги всем подряд.Том менеджмент у нас в гостях разрушил этот миф. Уровень одобрения займов по новым клиентам ВСЕГО 25%.
Клиентами МФО являются далеко не маргинальный слой, а типовой рабочий класс. У каждого может возникнуть необходимость занять деньги до зарплаты.
МФО — социально-значимый сектор. Его не будут запрещать, а только регулировать!Текущая ставка по займам — 292%. Только нужно учитывать, что средний чек составляет всего 10 тыс. руб. при максимальном сроке в 30 дней. Переплата всего лишь 2 400 руб. Такая сумма не может загнать граждан в кредитную кабалу. 70% клиентов погашают займ до наступления просрочки.
Займер планирует расти быстрее рынка, используя дивиденды для поддержания финансовой устойчивости.Займер занимает долю 13% на рынке займов до зарплаты и 6% от рынка МФО. Доля собственного капитала составляет 93%, только 7% являются заемными в виде трех выпусков ВДО.
Компания имеет два конкурентных преимущества:1) Собственная кредитная карта со ставкой в два раза ниже, чем займы до зарплаты.
2) Подразделение взыскания полного цикла для работы с кредитным портфелем. В 2023 году продали только 10% займов. Компания планирует развивать коллекторское направления бизнеса. Резервы компании отражают реальность, так как они основаны на реальных данных. Оценочные резервы в 2023 году не выросли, так как компания улучшила качество выдачи займов.
Компания выделяет деньги на маркетинг для привлечения клиентов с более низким ПДН (качественные клиенты).
Ситуация с Киви банком не затронула компанию. Деньги там не зависли.
Займер имеет две дочерние компании: МКК "До получкина" и Финтехробот. Планируется, что все активы и нематериальные активы будут перенесены на Группу Займер.
ЗАЙМЕРУ ВСЕ РАВНО НА КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУДоля заемных средств в их активах очень низка, а большинство займов и так дают под околопредельную ставку.
IPO пройдет в форме кэш-аут. Фрифлот в районе 13-15%. Компания не нуждается в деньгах. Деньги пойдут акционеру с целью поглощения конкурентов и улучшения программы мотивации сотрудников через акции.
Дивиденды будут от 50% от чистой прибыли, при этом платить будут ежеквартально. По итогам 2024 года дивидендная доходность будет в районе 8-10%.
Компания не планирует никакой дополнительной эмиссии, поэтому доля акционеров не будет размыта.
–––––––––––––––––––––––––––
Друзья, вновь скажем, что наш обзор не про мораль и отношение к бизнесу. ЭТО ВСЕГДА ЛИЧНОЕ ДЕЛО КАЖДОГО. Мы лишь хотим донести до вас цифры и суть бизнеса, чтобы вы могли принять решение как думающий инвестор.
Лично мои принципы мне в таком участвовать не дают, но ваши решения за вами. Бизнес мы вам по полочка разложили.
Всем
38.5K viewsedited 05:40
P
