2021-02-05 15:58:26
Продолжаю свой рассказ об инвестициях через Comon «Финама».
Как и писал неделю назад, инвестору надо уметь ждать.
Говорил о главном риске для ОФЗ, из которых состоит «Накопительная» стратегия – о возможных западных санкциях на госдолг. И эта угроза улетела. Внесённый в Конгресс США законопроект не содержит санкций относительно российского госдолга или банковского сектора. «Дело Навального» прошло мимо этого. Все инвесторы в российский госдолг вздохнули.
Умение ждать отразилось и на «Гибридной» стратегии. Она выросла за неделю почти на 3%. Теперь за полтора месяца мои вложения в эту стратегию принесли около 4%. Пока это повторение помесячного темпа роста прошлого года, которое в итоге за год принесло около 28%.
Но не будем забегать так далеко вперёд. Посмотрим, что же за тренды на неделе так неплохо подняли набор акций стратегии и долгосрочные ли они?
Как говорю каждый раз, на среднесрочную перспективу главный поставщик новостей и индикатор рынков пока – Ковид. На этой неделе как минимум не было ухудшения и динамики заболеваемости, и мер борьбы с вирусом. Наоборот, рынки воодушевило заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что вакцина от Ковида будет предоставлена всем гражданам страны к концу лета 2021 года. Если будет надо – в стране станут использовать и три, и четыре, и пять вакцин от разных производителей. При таком подходе теоретически даже российская вакцина «Спутник-V» имеет шансы на использование в Германии. Тем более что она получила хорошие отзывы в ведущем медицинском журнале мира Lancet.
Сначала азиатских, а затем и инвесторов остального мира взбодрило заявление властей Японии о том, что летом 2021 года с высокой долей вероятности состоится Олимпиада в Токио. Это означает то, что японские власти уверены в хороших последствиях борьбы с вирусом к тому времени.
Второй фактор, который будет оказывать то или иное влияние в 2021 году – вливание огромной массы денег (пока $1,9 трлн.) властями США в свою экономику. В Конгрессе США ещё идёт торг между Республиканцами и Демократами о точной сумме, но большинство инвесторов уверены в удачном исходе переговоров конгрессменов двух партий. Кстати, заболеваемость коронавирусом в США ушла от пиков вниз уже на 30%.
Все эти новости толкали биржи почти всех стран в зелёную зону роста на этой неделе. В том числе и нашу Мосбиржу, прибавившую более 2%.
Цены на нефть всю неделю росли, приблизившись к $60 за баррель. И это на фоне удорожания доллара! Цены на газ выросли за год в 2,5 раза, а в январе 2021 года Газпром отправил на экспорт газа на 19% больше, год к году. Чёрные, цветные и драгоценные металлы тоже чувствовали себя хорошо.
Если говорить о новостях компаний, акции которых входят в «Гибридную» стратегию, то они в большинстве своём тоже были позитивными. Так, EBITDA Северстали в IV кв. 2020 года увеличилась на 8,2% к предыдущему кварталу, до $710 млн., Результат оказался лучше прогнозов аналитиков ($680-690 млн.).
У АФК «Система» шли хорошие новости по направлению «фарма и биотех». Так, тесты на Ковид компании «Система-БиоТех» (входит в АФК «Система») оказались способны выявлять британский и другие мутантные штаммы коронавируса. А это означает рост выручки компании в этом секторе.
Mail заняла третье место в рейтинге самых кассовых европейских издателей приложений. Подразделение компании, MY GAMES, по итогам III кв. 2020 увеличило выручку на 33% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, до 10,7 млрд. руб., и достигло 40% от общей выручки Mail,ru Group.
НОВАТЭК и итальянская Nuovo Pignone подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве в области сокращения выбросов CO2. Стороны договорились реализовывать проект по переводу турбин на водород. Это хорошее и стратегическое решение (водород – топливо будущего) и имиджевое (особенно для европейских клиентов компании).
Ковид и далее останется главным индикатором для рынков, но есть ощущение, что рынки, по мере роста привитых от вируса, всё больше будут реагировать и на макроэкономические и отраслевые новости.
#инвестиции
3.9K viewsedited 12:58
P
