Делюсь с вами важной, как мне кажется мыслью, которую нам инве | Private Money
Делюсь с вами важной, как мне кажется мыслью, которую нам инвесторам надо обдумать. Про экономику и рынок акций напишу в конце поста.
Опять же не претендую на то, что эта мысь будет воспринята вами спокойно и без отрицательных эмоций, как и варианты развития событий в отношениях Россия-Украина-США, которые я описал выше в 2-х постах. Для меня очевидно, что мы уже получили симбиоз Варианта 2 и 3.
У меня больше нет соменений в том, что США используют и будут использовать ситуацию на нашей границе себе на пользу во всех смыслах.
Напомню только 4 факта:
- обвинение России в Мировых СМИ в разжигании конфликта и нападении на Украину
- 3 выступления Байдена перед нацией (народ США) с тем, что США в случае «нападения» России должно дать достойный ответ
- и после этого появляется информация о планах Байдена запросить у конгресса $770-800 млрд на оборону в 2023 году. Отличный момент для убеждения избирателей и сената, чтобы освоить почти максимальную сумму на оборону в истории США. Это же может и увеличить ВВП США и создать новые рабочие места и повысить его рейтинг.
- постоянное давление на Европу, чтобы они остановили реализацию проекта Северный поток-2. Сейчас США находятся на первом месте по добыче газа, Россия на втором, но на первом месте по объему запасов. На лицо желание выдавить конкурента, но делается это не экономическим способом путем представления России военным агрессором.
На Россию идет сильнейшее давление с центром из США. Ты либо друг США или враг. Принцип внешней политики США у которого 2 врага сейчас:Россия и Китай (по 100% экономическим соображениям).
Но есть ещё кое-что, что меня беспокоит. Это «странный» факт резкого снижения цены на нефть с 103$ до 46$ в конце 2014 года в первый период обострения конфликта между Украиной и РФ. Не секрет, что Россия зависит от цен на нефть и если экономические санкции окажутся недостаточными, вероятность попытки снижения цен на нефть для усиленния давления будут следующим инструментом влияния на Россию.
Кроме того дорогая нефть - это основной фактор роста для инфляции, а в ее снижении заинтересованы как Европа, так и США. Сейчас они борются с инфляцией повышением ставок, но у этого есть обратная сторона. Это повышает риск дефолтов по облигациям компаний и заемщиков, которые не смогут обслуживать долги с повышенной ставкой.
Если нефть будут опускать, то мой дивидендный портфель в части Газпрома и Лукойла может быть под давлением. Кроме того, все мы понимаем, что падение цен на нефть увеличивает риск девальвации рубля.
Эту мысль отчасти подтвердила пятница, когда нефтодобвыающие компании и Газпром упали в цене намного сильнее металлургов, а нефть выросла. Возможно, что кто-то уже знает об этом или думает так же, поэтому распродает в первую очередь именно нефте-газовые компании при максимальной цене на нефть и газ сейчас.
Теперь мои действия:
- я буду сокращать долю в дивпортфеле нефте-газовых компаний и увеличивать долю металлургов. Сейчас уже поздно продавать, они просели на 5-10% от моих закупок, но я не буду на просадках их наращивать, а отдам предпочтение металлургам (GMKN,NLMK,CHMF), которые даже выросли с момента покупки портфеля и дали дивиденды уже.
- для хеджирования от девальвации рубля буду в портфель добавлять фьючерсы на 30-50% портфеля: на доллар/рубль SI-6.22/9.22/12.22 и евро/рубль EU-6.22/9.22/12.22 Буду это делать в момент, когда курс доллар/рубль опустится на уровни 75,5/74,5/73,5 руб. за доллар. Пока нефть высокая такая вероятность еще есть. Когда санкции объявят, будут военные действия да еще и нефть может скорректироваться - вероятность этого будет кратно меньше.
- и часть денег, которые планировал инвестировать в фондовый рынок РФ переориентирую на доходную малоформатную недвижимость в ипотеку. В таких условиях она будет расти из-за инфляции на стройматериалы и притока спроса эмигрантов из неспокойных регионов. От девальвации эти инвестиции также буду хеджировать дополнительными обьемами фьючерсов на указанные выше пары. Так можно захеджировать все рублевые инвестиции на любом рынке.
Надеюсь, вам это было полезно прочитать.
