Smart Wealth - Аналитика по fixed income

2021-05-17 16:14:22 За год с небольшим по прошествии достижения локального дна акции подавляющего числа компаний сильно выросли – широкие индексы за это время удвоились. Относительную перепроданность/перекупленность в отдельных бумагах можно найти путем вычисления соотношения котировок/капитализации между двумя компаниями, которые имеют между собой высокую корреляцию. В управлении активами такая методика называется парная торговля. Мы взяли за основу компоненты индекса Russell 3000, покрывающего 98% капитализации американского рынка, и выявили 123 тыс. пар компаний из одинаковой подотрасли. Согласно классификатору GICS последних насчитывается 158.
На сегодняшний день не далее чем в 5% от максимумов с конца февраля 2020 года находятся соотношения 25 тыс. пар. Нахождение пары на таком уровне говорит о том, что динамика одного эмитента является запаздывающей, хотя не обязательно находится в нисходящем тренде. Все пары перечислять будет не сильно презентабельно, но список компаний, которые наиболее часто появлялись внутри конкретной подотрасли мы подготовили. Открыть/Комментировать

2021-04-29 21:34:17 В данном файле мы отранжировали по одной компании из широкого индекса каждой из стран большой семерки, которые согласно консенсус прогнозу Bloomberg на горизонте 12 месяцев имеют максимальный апсайд для своего сектора. Сектора классифицировались по таксономии Global Industry Classification Standard (GICS). Индекс Мосбиржи, в свою очередь, представлен полностью. Примечательно, что суммарная капитализация канадских компаний из данного списка в 10 раз ниже эмитентов из японского списка. Третья колонка - капитализация в $млрд, четвертая - потенциал на ближайшие 12 месяцев. Открыть/Комментировать

2021-04-29 21:20:20 Два сводных списка эмитентов, которые входят в индекс Russel 3000 (покрывает 98% капитализации американского рынка). В первом списке представлены компании, которые получили максимальное изменение целевой цены (в любую сторону) за неделю. Во втором – эмитенты с максимальным апсайдом или даунсайдом.
Нельзя не заметить акции Crocs, который на днях представил довольно сильную отчетность, а аналитики пересмотрели таргет на 33% выше. Открыть/Комментировать

2021-04-26 17:56:25 Открыть/Комментировать

2021-04-26 17:52:01 В течение 16-ой недели 2021 года с 19 по 23 апреля приток пассивных инвестиций превысил $32 млрд (9-ый результат года). В разбивке по отдельным стратегиям тройка лидеров не изменилась по сравнению с предыдущей неделей. Почти половина этих средств пришлась на акции со смешанной стратегией. Второй и третий самый мощный приток пришелся на ETF с фокусом на корпоративные облигации и ETF с фокусом на акции роста соответственно.
ТОП-3 стратегии по притоку с начала года в абсолютном выражении:
смешанные стратегии на рынке акций (+$525 млрд)
акции value ($69 млрд)
акции growth ($36 млрд)
ТОП-3 стратегии по притоку с начала года в относительном выражении:
акции value (+19%)
облигации, защищенные от инфляции (+13%)
смешанные стратегии на рынке акций (+10%)
Отток наблюдается лишь из двух ETF: с фокусом на драгоценные металлы (-11%) и государственные облигации (-1%). Открыть/Комментировать

2021-04-26 14:23:33 Два сводных списка облигаций с максимальной доходностью для своего кредитного рейтинга и сектора.
таблица — $облигации, которые входят в один из наиболее широких индексов – Bloomberg Barclays U.S. Universal Index, включающий в себя 19+ тыс. выпусков с общим объемом в обращении $30 трлн.
таблица — € и £ облигации, которые входят в Bloomberg Barclays Pan-European High Yield Index и Bloomberg Barclays Euro-Aggregate Index. Данные индексы включают в себя 7 тыс. выпусков с общим объемом в обращении €14 трлн.
Выборка велась среди выпусков со следующими характеристиками:
объем в обращении свыше $100 млн
простая структура погашения (bullet) или call/put опционы
дюрация до 8 лет
исключались серии 144А
минимальный лот не превышает $2000 Открыть/Комментировать

2021-04-21 10:42:57 Два сводных списка эмитентов, которые входят в индекс Russel 3000 (покрывает 98% капитализации американского рынка). В первом списке представлены компании, которые получили максимальное изменение целевой цены (в любую сторону) за неделю. Во втором – эмитенты с максимальным апсайдом или даунсайдом.
Стоит отметить Dell, капитализация которого за неделю выросла на 10+%, а целевая цена пересмотрена вверх на 18%. Открыть/Комментировать