2021-12-01 11:11:01
Дата публикации идеи: 2021/12/01
#ИнвестИдеи #РазборКомпании #Венчур #Биотехнологии
Добавим риска в портфель? Новая идея с потенциалом роста на 100%
Axsome Therapeutics (AXSM) - биофармацевтическая компания, занимается разработкой новых методов лечения заболеваний центральной нервной системы.
Портфолио представлено несколькими кандидатами на одобрение и последующую коммерциализацию. Компания разрабатывает AXS-05 для лечения депрессивного расстройства и резистентных депрессивных расстройств, AXS-07 для лечения мигрени, а также AXS-12 для лечения нарколепсии и AXS-14 для лечения фибромиалгии (два последних проходят 3-ю фазу клинических испытаний).
Финансовые показатели:
Капитализация: 1,29 млрд.$
Цена акции/прибыль (P/E) = отсутствует (нет прибыли)
Цена/балансовая стоимость (P/B) = 30.29
Цена акции/выручка (P/S) = отсутствует (нет выручки)
Долг/капитал (Debt-to-Equity) = 115%
Цели по Tipranks : $90.17 Strong Buy (163% Upside): 8 Buy, 0 Hold, 0 Sell
Что произошло?
Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) должно было рассмотреть заявку компании на одобрение ведущего кандидата AXS-05 в августе 2021 года. Однако FDA выявила недостатки в заявке компании. Эти недостатки предположительно касаются процесса производства AXS-05.
Важно! FDA не высказало никаких опасений относительно безопасности или эффективности самого препарата AXS-05.
Даты повторного рассмотрения нет, но в похожих ситуациях компании решают подобные проблемы за 6 месяцев. Ориентировочная дата - весна 2022 года. Вывод напрашивается сам собой. С препаратом все в порядке и одобрение близко, осталось компании уладить формальности.
Потенциал этого препарата огромен. По некоторым исследованиям от депрессии только в США страдают около 80 миллионов человек. Это почти в четыре раза больше, чем до пандемии Covid-19.
В последнем исследовании AXS-05 значительно уменьшил симптомы депрессии. Это лекарство может стать важным средством лечения пациентов, страдающих депрессией, а также стать настоящим блокбастером с выручкой от 1 до 3 млрд.$
У компании диверсифицированный портфель препаратов. Помимо AXS-05, FDA рассматривает заявку на препарат AXS-07 (дата рассмотрения - 30.04.2022).
Наличных денежных средств и эквивалентов компании хватит примерно на 2 года исследований не прибегая к дополнительной эмиссии акций.
Инсайдеры по чуть-чуть начали покупать акции компании в ноябре 2021 года.
Компания считает, что ее портфель препаратов на поздних стадиях может достичь пикового объема продаж от 4 до 9 млрд.$ при текущей капитализации 1,29 млрд.$.
В случае отказа в одобрении от FDA или затягивания одобрения препаратов, котировки могут значительно снизиться, хотя часть негативных последствий уже учтена в цене.
Вывод: акции Axsome Therapeutics имеют как спекулятивный, так и инвестиционный потенциал в случае одобрения препаратов и их последующей коммерциализации. У Axsome Therapeutics отсутствует выручка и прибыль, но есть подушка безопасности. Такая инвестиция сопряжена с большим риском и возможна на очень маленькую (микро) часть капитала или венчурного портфеля.
Не рекомендация!
А вы покупаете акции биотехов? Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.me/CashflowTime/641
617 views08:11