​​ Ростелеком — крупнейший в России интегрированный провайдер | NataliaBaffetovna | Инвестиции

​​ Ростелеком — крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых услуг и решений, который присутствует во всех сегментах рынка и охватывает миллионы домохозяйств, государственных и частных организаций.
Компания занимает лидирующие позиции на рынке услуг высокоскоростного доступа в интернет и платного телевидения. Количество абонентов услуг ШПД превышает 13,5 млн, платного ТВ — 10,8 млн пользователей, из них свыше 6,1 млн — IPTV. Tele2 и Ростелеком обслуживают более 46 млн абонентов.
МТС — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, цифровых сервисов и мобильных приложений, финансовых услуг и сервисов электронной коммерции, а также конвергентных ИТ-решений в сфере системной интеграции, интернета вещей, мониторинга, обработки данных и облачных вычислений.
В России, Беларуси и Армении услугами мобильной связи Группы МТС пользуются 86,4 миллиона абонентов. На российском телеком-рынке МТС — традиционный лидер по ключевым показателям мобильного бизнеса. С дочерними компаниями МТС обслуживает в России 78,5 миллиона абонентов.

На российском рынке в телекоммуникационном секторе Ростелеком и МТС — это основные два представителя. Естественно, практически все инвесторы стараются диверсифицировать свой портфель, покупая в том числе и телекомов. Я уже в конце 2020 года сравнивала Ростелеком, МТС и Таттелеком. Тогда я считала, что Ростелеком покажется более перспективным для покупки, с того момента Ростелеком вырос примерно на 12%, а капитализация МТС осталась без изменений. Подробный анализ можно прочитать тут, но давайте рассмотрим эти компании по результатам 2020 года.

Результаты 2020:
Выручка Ростелеком выросла на 15% до 546,9млрд₽. Выручка от цифровых сервисов увеличилась сразу на 59%, а доля этого сегмента в структуре доходов компании выросла с 10,2% до 14,1%. Рост доходов и услуг, связанных с мобильной связью, вырос на 15% до 177 млрд₽ — третья часть от общей выручки. Tele2 является единственным игроком с двузначными темпами роста на уже зрелом рынке и самый быстрорастущий мобильный оператор в мире. Выручка от ТВ и интернета также выросла на 2% и 7% соответственно. Выручка от прочих услуг выросла на 65% до 34,9 млрд₽, благодаря разовой выручке от заключённого контракта с Росстатом, который организует проект по переписи населения. В результате OIBDA выросла на 14% до 194,1 млрд₽. Чистая прибыль выросла на 16% до 25,3 млрд₽.

Выручка МТС за 2020 год выросла на 5,2% до 494,9 млрд₽. Годовая динамика выручки обусловлена динамикой потребления основных телекоммуникационных услуг и развитием новых сегментов бизнеса, причем медийное, финтех направление, облачные и цифровые решения для бизнес-рынка обеспечили почти треть годового роста показателя выручки. Положительными факторами роста выручки стали доходы от мобильной связи, продажи товаров в розничной сети МТС и фиксированных услуг. Скорректированная OIBDA группы за 2020 год выросла на 1,7% до 215,2 млрд₽ в связи с высоким показателем выручки от основных услуг, который в то же время сдерживали негативные факторы, включая снижение потребления высокомаржинальных услуг международного роуминга на фоне пандемии COVID-19, а также резервы в МТС и МТС Банке. Чистая прибыль выросла на 13,2% до 61,4 млрд₽ благодаря устойчивым показателям основного бизнеса и снижению чистых процентных расходов, что отражает текущие шаги МТС по оптимизации долгового портфеля. Вместе с тем, на динамику чистой прибыли повлияло получение прибыли в 2019 году от продажи доли МТС в Ozon, прекращение деятельности в Украине, снижение вклада от операций МТС-Банка и обесценение активов в сфере продажи билетов и развлечений.
Итого: динамика выручки Ростелекома оказалось лучше в 3 раза, чем у МТС; динамика OIBDA оказалось лучше в 8 раз, динамика прибыли оказало лучше на 1/5.

Продолжение