​​Капитализация Роснефти превышает капитал на 8%, капитальная | NataliaBaffetovna | Инвестиции

​​Капитализация Роснефти превышает капитал на 8%, капитальная стоимость акции 518₽. Рентабельность капитала последние 2 года была более 15%, но по результатам 2020 года практически опустилась до нуля из-за падения прибыли и составила 3,5%. Обязательства составляют 64% от активов. Чистый долг растёт, платёжеспособность упала практически вдвое и составила 3,14х, но это связано из-за сильного сокращения EBITDA, что вряд ли повторится в 2021 году и платёжеспособность вернётся на приемлемые уровни. Ну а пока Роснефть —аутсайдер по этому показателю в секторе. Рентабельность активов составила 1,28%, но последние 2 года этот показатель был выше 5%. Он сократился не только из-за падения прибыли, но и из-за роста обязательств, что привело к росту активов и снижению их рентабельности. Выручка росла последние 5 лет, но в 2020 году вернулась на уровни 2015 года. Маржинальность снизилась в три раза до 3,14%. Отношение капитализации к прибыли выросло более 1х. Рентабельность по EBITDA осталась на уровне более 20%. Конечно основываться на провальный год немного не логично из-за того, что пострадал нефтяной сектор всего мира и нужно смотреть на то, какие компании выйдут лидерами из этой ситуации. В России потенциальных лидеров я назвала в начале записи.

Я считаю, что в компании сохраняется потенциал в 2021-2022 году, но он ограничен тем, что все положительные возможности были отыграны в конце 2020 начале 2021 года.

Цена: 560,3₽