Анастасия Тарасова Nastya_Docs

2021-02-24 09:30:02 Рынки облигаций стабилизировались, доллар США упал, а акции росли вверх в среду ближе к ночи, после того как центральные банки от Вашингтона до Веллингтона пообещали проводить свободную денежно-кредитную политику в течение длительного времени, давая инвесторам достаточно уверенности для поиска более рискованных активов.
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил Конгрессу во вторник, что экономика «далека» от целевых показателей занятости и инфляции, и что ставки будут оставаться низкими, а покупка облигаций будет происходить быстрыми темпами, пока не будет «существенного дальнейшего прогресса».
Схожее решение приняли власти Гонконга. Финансовый секретарь Пол Чан объявил, что в наступающем финансовом году потратит более 120 миллиардов гонконгских долларов (15,5 миллиардов долларов) на подъём экономики, которая уже два года находится в рецессии. Чан сказал, что экономика Гонконга, как ожидается, вырастет на 3,5% до 5,5% в этом году и в среднем на 3,3% в год с 2022 по 2025 год. Открыть/Комментировать

2021-02-23 20:24:00 Рассмотрим отчёты компаний, которые я упоминала в календаре инвестора.
Cadence Design Systems, Inc. #CDNS
Позитивный отчёт, производитель программного обеспечения сообщил о доходе на акцию в 0,83 доллара за квартал, что больше прогноза аналитиков в 0,74 доллара.
Аналитические подразделения Needham & Company LLC, DA Davidson и JPMorgan Chase & Co увеличили прогноз цены до $145 и $150 за акцию, с рекомендацией к покупке.
Cadence Design Systems, Inc поставляет программное обеспечение, оборудование, услуги и блоки для проектирования интегральных схем (ИС) по всему миру.


Palo Alto Networks, Inc. #PANW
Palo Alto Networks Inc. сообщила о своей первой квартальной выручке в размере 1 миллиарда долларов, на фоне того, что клиенты устремились к усилению сетевой защиты после информации об атаках российских и северокорейских хакеров.
Согласно данным, собранным Bloomberg, продажи выросли на 25% до 1,02 миллиарда долларов за период, закончившийся 31 января, что является самым большим ростом за семь кварталов за год.
Результаты компании не оправдали ожиданий некоторых инвесторов после ралли, в результате которого акции компании выросли на 38% с момента публикации последнего отчета в ноябре. Акции упали на 5% на торгах.
Основные продукты компании — это платформа, которая включает расширенные межсетевые экраны и облачные предложения, которые расширяют эти межсетевые экраны для охвата других аспектов безопасности. Открыть/Комментировать

2021-02-23 18:05:01 Неприятная новость для Tesla, возможно, усиливает падение стоимости при корректировке.
У Tesla появится прямой конкурент на американском рынке. Компания Lucid Motors, которой на данный момент управляет бывший главный инженер и исполнительный директор Tesla, оценивается в $24 млрд. Сейчас капитализация Tesla оценивается более чем в $700млрд, однако еще в сентябре 2019 года компания оценивалась в $40 млрд.
Изначально компания Lucid Motors занималась проектированием аккумуляторов, а позже объявила о запуске собственного автомобиля. Основным спонсором выступает Суверенный фонд Саудовской Аравии, а первый серийный запуск продаж в США запланирован на конец этого года. Также планируется запуск на рынках ЕС и Китая, в 2022 и 2023 годах соответственно.
С пятницы акции Tesla уменьшились в стоимости на 17,5% п.п. и сейчас торгуются на уровне $660. Открыть/Комментировать

2021-02-16 20:26:34 Отчет «Норникеля» сегодня показал уменьшение прибыли на 39%. Главной причиной этому называют разлив топлива в Норильске.
В отличии от «Яндекса», рост цен на акции «Норникеля» может только начинаться. Финансовые результаты 2020 года подкосила экологическая катастрофа. Однако, стоит не забывать, что Компания занимается производством драгоценных и ценных металлов. Сейчас, вспоминая мои предыдущие посты, на рынке полупроводников образовался дефицит сырья, также ожидается глобальный рост цен на сырье. Спрос на продукцию «Норникеля» будет только увеличиваться, и я сомневаюсь, что смогут произойти какие-либо макроэкономические события, которые перевернут игру. Открыть/Комментировать

2021-02-16 18:31:18 Яндекс отчитался сегодня о двукратном увеличении прибыли. С этой новостью цена акций компании просела ниже значения 5,500 РУБ.
Рост прибыли, в принципе, ожидаемый. Из-за пандемии все сферы перенеслись в интернет. Люди старались избегать общественного транспорта и заказывали такси. Как итог, выручка интернет-компании, которая является монополистом на рынке СНГ, умножилась.
В самой компании это прекрасно понимают. Представители заявили, что такой скачек произошел из-за изменения привычек потребителей во время пандемии. Это заставляет задуматься о том, что будет после снятия всех ограничений. Будут ли потребители возвращаться к старым привычкам или продолжать пользоваться интернет-услугами?
Я бы с осторожностью смотрела на финансовые показатели Яндекса за 2020 год. Сможет ли компания повторить это, когда ограничения снимут? Вопрос остается открытым. И, глядя на динамику торгов сегодня, можно сделать вывод, что инвесторы не до конца уверены в этом. Открыть/Комментировать

2021-02-16 14:04:27 Сегодня рассмотрим, почему стратег по кросс-активам Bank Of America Дэвид Хаунер предвещает ускоренную глобальную инфляцию, советует вкладывать в российский рубль и акции российских компаний, а также в другие развивающиеся рынки.

Все эти выводы сделаны Дэвидом через призму политики центральных банков разных стран, цен на транспортировку товаров, а также уровня автоматизации развивающихся стран.


Цены на транспортировку товаров
По словам Хаунера, первым признаком того, что рост инфляции может быть неизбежен, стал недавний всплеск ставок на морские перевозки, поскольку при восстановлении мировой торговли, именно пропускная способность перевозчиков создает узкие места в поставках.
Ставки на контейнерные перевозки в настоящее время находятся на рекордно высоком уровне, в три раза выше, чем в прошлом году, и в два раза выше, чем в среднем за 2020 год. Хотя крупные перевозчики, такие как Maersk, ожидают, что ставки нормализуются во втором квартале 2021 года. Обычно, резкие скачки цен на перевозку не влияют на инфляцию, однако нынешний тренд может сохраниться на больший период, чем это бывало раньше.
Стратег BofA считает, что, хотя долгосрочные перспективы и сбалансированы, риск роста цен остается выше, чем обычно, и рекомендует инвесторам воспользоваться возможностью для хеджирования, путем переноса части капитала в развивающиеся экономики.


Политика центральных банков развивающихся стран
Хаунер советует покупать валюту, обеспеченную «ястребиными» центральными банками. То есть такими, которые повышают ключевую ставку для борьбы с инфляцией. Из упомянутых им валют: бразильский реал, китайский юань, чешская крона и южнокорейский вон, вместе с экспортерами нефти, в первую очередь российским рублем и российскими акциями.
Позиция стратега BofA весьма аргументирована: «Среди стран с развивающейся экономикой, среда растущей инфляции и ставок благоприятствует рынкам, которые устойчивы к более высоким затратам на финансирование и фактически получают выгоду от роста цен на сырье».
А я добавлю, что к таким компаниям у нас можно отнести:
- Северсталь #CHMF
- НЛМК #NLMK
- ГМК Норникель #GMKN (сегодня публикация отчета)

Автоматизация – главный барьер для инфляции
Развивающиеся страны существенно перешли и продолжают переходить на автоматизированные производства. Именно этот фактор позволяет многократно наращивать производства, не повышая столь же сильно расходы. Да, несомненно, цены на транспортировку закладываются в финальную стоимость, но их временное подорожание продавец может покрыть за свой счёт.
Стоимость производства и цены на сырье лежат в основе ценообразования. По мнению BofA, именно два этих показателя будут расти до конца года. С сырьем ничего не сделаешь и, таким образом, автоматизация производства является единственным барьером, который сдерживает инфляцию.

Прикрепляю статью с мнением Дэвида для CNBC
https://www.cnbc.com/2021/02/15/bank-of-america-names-the-emerging-market-currencies-to-back-as-inflation-risks-mount.html Открыть/Комментировать

2021-02-16 12:51:12 Канадский стартап Li-Cycle, который занимается переработкой литиевых аккумуляторов, планирует произвести IPO. Сейчас компания может переработать до 80% деталей аккумулятора, но в планах развитие технологии для достижения отметки в 100%.

Reuters оценивает компанию на $1.7 млрд. Однако, как по мне, учитывая современные тенденции и планы правительств, цена вполне может быть гораздо выше. И дело вовсе не в сверхприбылях стартапа.

Рынок электромобилей сегодня достиг внушительных размеров и, по оценкам аналитиков, будет только расти. Одна из преград перехода на электрокары – литиевые батареи. Они ресурсозатратны в производстве. К тому же, до недавнего времени, их не перерабатывали. Все эти факторы негативно влияли на главный «козырь» элктрокаров – экологичность.

С появлением технологии переработки этих аккумуляторов, рынок электроавтомобилей может обрести новое дыхание. Так что, пока мы не имеем доступ к покупке долей Li-Cycle, предлагаю обратить более пристальное внимание на индустрию производства батарей и электроавтомобилей, которые, очевидно, очень выиграют от развития канадского стартапа. Открыть/Комментировать

2021-02-16 10:08:21 Сегодня все ждут квартальный и годовой финансовые отчеты Яндекса и Норникеля. Соответственно, сегодня возможны резкие изменения в стоимости акций этих компаний.

Публикация отчёта от Яндекса планируется в 16:00 по мск.
По Норникелю время неизвестно. Открыть/Комментировать

2021-02-16 09:59:55 Вчера Еврозона опубликовала данные по объему промышленного производства за декабрь. Объем сократился на 1.6%. Фактический показатель Евросоюза хуже, чем падение на 1%, которое ожидали аналитики.
Однако, это не наихудший показатель с начала пандемии. Напомню, что в Мае-Декабре 2020 года, падение составило 12-18%. Можно предположить, что Экономика Европы стабилизируется.
Следим за развитием событий и ожидаем дальнейших публикаций из Еврозоны. Сегодня будут данные по квартальному ВВП и индекс экономических настроений. Завтра следует обратить внимание на заявления по монетарной политике. Открыть/Комментировать

2021-02-15 18:40:45 Reuters сообщают о неприрывном росте мирового рынка акций на протяжении 11 дней. На фоне многочисленных новостей о “перегретом” рынке акций, котировки по-прежнему растут. Также растёт рынок сырья, который следует за спросом.

Как бы нас ни уговаривали СМИ, мы продолжаем увеличивать объем торгов. Почему это происходит? Главная причина – постепенное восстановление и ожидание роста после пандемии. Инвесторы ожидают, что после снятия локдаунов и запретов мировая экономика должна запуститься на полную мощность.

Сейчас самое время обращать внимание на сырьевые компании, фьючерсы на нефть, а также сопутствующие отраслевым сферы. Также не забываем про компании, которые должны восстановиться после пандемии.
Вот список моих статей о рынках, на которые стоит обратить внимание:
- рынок спутников связи;
- сырьевой рынок;
- рынок авиаперевозчиков. Открыть/Комментировать