Nakagawa / Накагава

2022-04-14 15:40:28 Трейдинг как стиль жизни

Я всегда был против трейдинга, как подхода к заработку, однако многие по прежнему хотят переиграть рынок и жить только торговлей.
За годы я встречал очень мало людей, способных жить с рынка, и не привязывать себя к конкретной работе

Из тех кого я хорошо знаю есть Гриша, который живет только трейдингом.
Я не знаю, насколько хороша его стратегия, не знаю, какой его итоговый фин рез, не знаю параметры риск менеджмента. Мне это не важно, т.к. я не трейдер
Но за последние годы он не работал на официальной работе, не занимался инфоциганством, много путешествовал и жил жизнью, как многие мечтают.

Ниже ссылка на его канал
https://t.me/homakill Открыть/Комментировать

2022-04-12 12:03:09 Доллар/рубль

Комиссию отменили, а взлета доллара не произошло, и скорее всего не произойдёт в ближайшее время

Причины
• Экспортеры по прежнему меняют 80% валютной выручки
• Бюджетное правило не работает и ЦБ не покупает валюту
• Компаниям никто не продает импортную продукцию, а значит валюту тратить не на что
• Цены на сырье рекордные
• Туризм умер, поэтому граждане не покупают валюту для путешествий

При этом, покупать доллары кажется вполне здравой идеей, т.к. экономика России будет ухудшаться, а долгосрочно это сыграет против рубля Открыть/Комментировать

2022-04-06 11:08:36 Инфляция в мире

В последнее время все обеспокоены ситуацией в России, однако в мире ситуация тоже не особо хорошая. Инфляция растет, короткие облигации дают доходности больше длинных, количество денег не увеличивается, а еще висит угроза повышения ставки.

Кто может выиграть в этой ситуации?

• Компании с большим запасом кэша Большинство бизнесов будет страдать, капитализация упадет, а значит, будут выгодные поглощения бизнесов. Те у кого много денег, смогут дешево скупить то, что им нужно

• Кто может переложить расходы на конечного потребителя
В первую очередь, это производители продуктов питания, товаров повседневного потребления и прочих вещей, без которых нельзя жить

• Кто живет на гос заказах
Сложно понять, кто именно живет за счет государства, но например, это компании производящие военную технику. Но если изучить вопрос детальнее, там много бизнесов

Но глобально, для большей части бизнеса времена будут тяжелые.
Особенно для тех, у кого высокая долговая нагрузка Открыть/Комментировать

2022-03-29 18:32:20 Что покупать

Кажется очевидным, что надо брать голубые фишки РФ, которые платят большие дивы.
Например, если Газпром заплатит 45р на акцию, как прогнозировали в начале года, то это 20% див доходность.

Но есть нюансы
При ключевой в 20%, такая див доходность уже не кажется такой уж большой. Ясное дело, что можно рассуждать о том, что ставка упадет, таких цен больше не будет и тд. Но кто знает, какая будет прибыль у Газпрома в будущем?
То же относится и к другим дивидендным аристократам

Мне кажется, что сейчас логичнее всего купить облигации, сидеть получать купоны и не переживать о том, что нас ждет в будущем. Разумеется, брать облигации только крупнейших компаний, т.к. череда дефолтов мелких эмитентов нас только ждет. Открыть/Комментировать

2022-03-25 10:35:19 Рынок РФ

Вчера торги открылись сильным ростом, а сегодня идет небольшая коррекция.
Разберем, что ждет российские акции

• Продажи нерезидентами запрещены
• Шорты запрещены
• Покупка валюты с комиссией
• Массовые байбэки
• Поддержка из ФНБ

Несмотря на санкции, российским акциям просто не на чем падать. Хотя поводов для роста так же не особо много.
Вчера прошел отскок по основным сырьевым компаниям, но ждать, что они побьют предыдущие максимумы не стоит.
Все компании ориентированные на внутренний рынок будут показывать динамику хуже, чем экспортеры.
Полагаю, нас ждет застой, а рынок уйдет в широкий боковик на продолжительное время

Вот еще картинка, которую я скопировал из другого канала Открыть/Комментировать

2022-03-23 14:46:32 Открыть/Комментировать

2022-03-21 10:37:51 Дискретный аукцион

В стакане по некоторым ОФЗ стоят заявки на миллиарды рублей. При этом, цена покупки близка к номиналу и доходности, на фоне ключевой, смешные 9-12%

Скорее всего, это стоит ЦБ, который тестирует рынок. Щупает, по какой цене, люди готовы покупать.
Если окажется, что с доходностью 12% инвесторы активно скупают бумаги, значит ключевая очень быстро может пойти вниз

Ждем 13:00 и полноценного старта торгов Открыть/Комментировать

2022-03-18 16:39:27 Запрет резидентом покупать в долях компаний нерезидентов.

Судя по всему, указ президента убьет СПб биржу
А точнее, не убьет а откатит на 10 лет назад, когда она торговала сырьем Открыть/Комментировать

2022-03-14 12:08:45 Фьчерсы на акции

Многие из нас купили фьючи на акции перед остановкой торгов. Скоро экпирация, а что произойдет неизвестно

Базовый сценарий, что биржа будет отодвигать экпирацию до открытия торгов, а потом рассчитает по цене, которая будет в первый день торгов.
Это плохо, т.к. высока вероятность открытия вниз и закрыть позиции могут по очень плохой цене. При том, что буквально в этот же день, цена может сильно отскочить вверх.
Здесь сильно зависит от того, когда торги возобновятся. Если это произойдет через месяц, то бумаги могут открыться и в плюс

Хороший сценарий, если в дату экпирации всех рассчитают по ценам закрытия пятницы. Все вернут себе деньги и будут спать спокойно, не опасаясь того, что при открытии они уйдут в долги.

ЦБ должен решить этот вопрос, т.к. убытки клиентов придется взыскивать с брокеров, что может привести к их банкротству, а это никому не нужно.
Но наше государство любит бить по своим Открыть/Комментировать

2022-03-09 15:18:09 Банкротство брокера

Сейчас ходят слухи, что некоторые брокеры могут не пережить открытие биржи и это вполне может произойти. Многие мелкие региональные банки так же не переживут.

Что делать?
• Если активы в акциях или облигациях, ничего страшного. Бумаги хранятся в депозитарии и при банкротстве брокера их можно перевести к другому, заплатив комиссии

• Если в деньгах, то стоит быстро закупить на них ценных бумаг, либо вывести со счета

• Если в деривативах, то все сложно. В случае банкротства все сгорит, а получится ли закрыть позицию, это вопрос

• Если в структурных нотах, обязательно уточните, кто эмитент самой ноты и где она хранится. Чаще всего эмитенты крупные банки, вроде City, а хранится она в НРД, тогда ничего страшного. Но если эмитент российский, то в случае банкротства, вы не получите ничего

Более сложные сценарии, если куплены бумаги напрямую на иностранных биржах, вроде NASDAQ или DAX
Если бумаги хранятся не в НРД, а Euroclear
Если просто заморожен вывод денег из-за санкций
Об этом пока говорить не буду, т.к. ситуации не частые и лучше разбирать индивидуально Открыть/Комментировать