Mozgovik Research | Анализ акций

2022-08-29 09:54:16 Итоги недели: компании продолжают отчитываться, а котировки расти

Индекс все там же возле 2300, наверняка вы уже в курсе — он там болтается не первый месяц. Потенциальные навесы от расконвертаций, штормы мировой экономики, отмены дивидендов, лето, крепкий курс (нужное подчеркнуть) не дают расти.

В лидерах роста:

Лензолото — почему бы и нет? Кошелек с 5 млрд с копейками стоит 14 млрд рублей.

ЦИАН — почему бы и нет? Компания без прибыли и с проблемным рынком стоит 5 выручек.

Озон из-за воодушевляющего отчета

Х5 — потому что фантик тоже может дорожать

Алроса — потому что Блумбергу кто-то рассказал, что с экспортом все неплохо

Немного снизился ТКС, потому что рекордно низкая прибыль за 5 лет в 1-ом полугодии.

Внутри:
Национализация СМЗ
Лукойл купил Спартак
Как поделят активы Яндекс, Сбер и ВК
Отчеты: Озон, ТКС, М.Видео, Белуга, Черкизово, ТМК, НКХП
Ожидаемый отчет ЕМЦ и почему продал часть

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/832730.php Открыть/Комментировать

2022-08-29 09:31:01 Технический анализ акций на 29.08.2022 - регулярный обзор.

IMOEX вошел в аптренд на прошлой неделе. С точки зрения теханализа и системной трендовой торговли, самое правильное — это не планировать конкретные цели вверху по индексу, а ждать обратного сигнала, когда тренд развернется вниз. В этом случае теряется часть прибыли, т.к. выходить приходится по низким ценам, но зато, в случае, если тренд будет достаточно сильным, удастся забрать большую его часть.
Рублёвый индекс IMOEX все еще на 47% ниже максимумов октября 2021.

Основное движение вверх может произойти по мере ослабления рубля. В этом случае к ралли могут присоединиться Газпром, ГМК, Полюс, сталевары.

Разворот индекса IMOEX означает, что большинство акций перевернулись в аптренд.

Какие акции выглядят сейчас наиболее интересно?
https://smart-lab.ru/blog/premium/832774.php Открыть/Комментировать

2022-08-26 12:33:06 Вышел на первый взгляд провальный отчет Тинькофф банка. Все сперва зацепились за рекордно низкую полугодовую прибыль за последние 5 лет. Еще и активы не растут, а кредитный портфель вообще снизился.

Но все не так однозначно, как обычно.

Клиентская база продолжает расти, несмотря на неоднозначное восприятие банка клиентами в начале лета. ТКС один из первых ввел комиссию на переводы и валюту, сейчас это уже норма сектора.

На конец 2-ого квартала было 24,3 млн клиентов, за пол года выросли на 3,5 млн человек. Темпы роста клиентской базы снизились, но они вдвое выше, чем в турбулентном 1-ом полугодии 2020 года.

На 1 июля количество дебетовых карт было 19,7 млн, 1 января их было 14,6 млн, 1 июля прошлого года 10,6 (+86% за год). Дебетовая карта — это центр экосистемы. Такая динамика клиентов — это фундамент для продолжения роста доходов.

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/832260.php Открыть/Комментировать

2022-08-25 11:06:09 Газпром не будет платить дивиденды три года?
$GAZP

Сегодня в Ведомостях была опубликована любопытная статья, в которой говорится о том, что проект бюджета РФ не включает в себя большие поступления от дивидендов госкомпаний в 2023-2025 годах. Отсюда можно сделать косвенный вывод о том, что Газпром три года не будет платить дивиденды, а перечислять доходы напрямую в бюджет в виде повышенного НДПИ, как это случилось в этом году. Проект Основных направлений бюджетной политики доступен только журналистам Ведомостей.

Означает ли это, что дивидендов Газпрома не стоит ждать три года?
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/831948.php Открыть/Комментировать

2022-08-24 14:49:31 Татнефть - глубокая переработка тяжелой нефти и надежда Татарстана

Жемчужина Татарстана или одна из самых дивидендных нефтегазовых компаний в 2022 году (за полгода 2022 года планируют заплатить 32,7 рублей дивидендов)

Сверхвязкая нефть, перспективы переработки ТАНЕКО, маржа безопасности экспортных поставок и полноценный разбор компании с прогнозом дивидендов, прибыли и FCF на 3 года вперед. Целевая цена по DCF присутствует.

Читать полный обзор : https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/831709.php

$TATN Открыть/Комментировать

2022-08-24 11:21:05 Озон выбирает прибыль, но теряет рост

У Озона вышел отличный отчет!

Во 2-ом квартале:

Компания впервые показала прибыль по EBITDA на 188 млн рублей.

Товарооборот продолжил расти гигантскими темпами и вырос на 92% до 170,6 млрд рублей.

Количество заказов выросло на 120% до 90,2 млн

Количество продавцов выросло в 3 раза до 150 тысяч. И им есть что предложить — количество товарных позиций выросло в 4,8 раз до 130 млн

Это ли не праздник и не повод подорожать Озону на 22 млрд рублей за один день? Текущая капитализация к слову 328 млрд рублей — не уверен, что об этом многие знают.

«Покажешь прибыль — все спросят сколько, и им всегда будет мало».

Не все так однозначно, обо всем по порядку.

Читать далее:https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/831561.php Открыть/Комментировать

2022-08-23 18:46:15 Мозговой штурм: какие российские акции могут вырасти в разы на интервале 12 месяцев?

Мы с коллегами (Анатолий, Олег и Тимофей) вчера провели мозговой штурм на тему: «какие акции могут сделать иксы», то есть вырасти в разы. Рассказываем о результатах нашей дискуссии...

Во-первых, конечно, очевидных историй умножения цены акций нет. Анатолий справедливо заметил, что обычно их никогда нет, а акции компаний, которые могут удвоиться, как правило несут в себе немалые риски.

Во-вторых, все идеи, которые у нас возникли, обложены огромным количеством «если». Просто так в текущих условиях ничего не вырастет, обязательно должно случиться какое-то событие, которое рождает «если».

В-третьих, на российском рынке акций почти не нашлось ни одной акции, которую бы отметил бы каждый из нас в качестве кандидата на удвоение.

Пробежимся по акциям, которые назвали хотя бы двое из нас, начнем с общих идей Олега и Анатолия.

https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/831467.php Открыть/Комментировать

2022-08-22 18:28:56 Интер РАО - падение дивидендов в ближайшие 5 лет!

ПАО «Интер РАО» — российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международный энергетический трейдинг, инжиниринг, проектирование и строительство энергообъектов.

Основными акционерами ПАО «Интер РАО» является:

- группа «Интер РАО Капитал» - 29,56%
- группа «Роснефтегаз» - 27,63%
- ПАО «ФСК ЕЭС» - 8,57%
- акции в свободном обращении - 34,24%.

Выручка компании увеличилась с 2011г. по 2021г. на 113% до прогнозной 1143 млрд.руб. (компания до сих пор не представила консолидированный отчет за 2021г.).

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/831157.php

$IRAO Открыть/Комментировать

2022-08-22 14:08:23 Итоги недели: сезончик отчетов

Сезон отчетов в разгаре. Но когда некоторые крупные эмитенты вообще ничего не публикуют, возможно его стоит называть «сезончик».

Фосагро, Магнит, МТС, Эн+, Позитив, ЦИАН и Софтлайн отчитались на прошлой неделе, отчитались с разной степенью успешности.

Индекс Мосбиржи чуть вырос и продолжает топтаться уже второй месяц между 2000 и 2300. В лидерах роста и падения те, кто отчеты уже или еще не показал. Тинькофф должен что-то показать на этой неделе (24 августа). А Мечел в лидерах падения, так как отказался от публикации.

Внутри:
Про отчеты вышеописанных компаний
Ожидания по отчетам на этой неделе
Про туман в Алросе
Про дивиденды Татнефти

Читать далее: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/830985.php Открыть/Комментировать

2022-08-21 21:00:11 Технический анализ: регулярный обзор smartlab premium(21.08.2022)

Добрый вечер, дорогие друзья! В этот раз начнем с небольшой «матчасти», которую должны понимать все, кто читает данные посты:

Теханализ не имеет ничего общего с инвестициями и фундаментальным анализом бизнеса компаний

Теханализ не знает новостей, не учитывает их, а лишь констатирует настроения рынка, выраженные в динамике цен

Теханализ никогда не дает точных прогнозов, ситуация может измениться в любой момент.

Теханализ лишь позволяет чуть повысить шансы удачного входа в сделку, давая более привлекательное соотношение прибыль/риск

Это преимущество можно реализовать только применяя его систематически (казино наоборот — один раз «игрок-рынок» может выиграть у вашей системы, но чем больше ставок, тем выше вероятность «вашего казино» унести прибыль с рынка)

Риск-менеджмент и стоп-лоссы являются неотъемлемой частью этой системы

Теханализ можно использовать вместе с фундаментальным анализом для того, чтобы выбрать более удачный момент входа в долгосрочную сделку, при этом ограничив риски

Моя методика Т.А.в общих чертах изложена тут.

Теперь перейдем к обзору текущей ситуации...
Потенциал отскока мы рассчитывали опираясь на исторический опыт в прошлый вторник в еженедельной заметке #20 Weekly Observations.
Рекомендую заглянуть по ссылке, поскольку на этот раз разворот должен стать особенным по историческим меркам.

Продолжение тут: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/830887.php Открыть/Комментировать